差價合約如何運作：無需擁有資產即可從價格上漲和下跌中獲利、槓桿和保證金、所有成本及風險。
快速回答： 差價合約（CFD） 是與經紀商簽訂的合約，用以交換資產在開倉與平倉之間的價格變化。如果你 買入 且價格上升，你獲得差額利潤；如果你 賣出 且價格下跌，你獲得差額利潤。你永遠不擁有該資產，可以在上升和下跌的市場中交易，並且你在 保證金 上交易，這會放大收益和虧損。
CFD 交易如何運作
每筆 CFD 交易都有相同的四個要素：交易工具、方向、規模和兩個價格。
假設 EUR/USD 報價為 1.1250，你預期歐元升值。你 買入 1 手（100,000 歐元）。稍後價格升至 1.1300，你平倉。
價格變化：1.1300 - 1.1250 = 0.0050 利潤：0.0050 × 100,000 = $500
如果價格跌至 1.1200，同一筆交易將虧損 $500。如果你預期下跌並 賣出，數字反過來：在價格跌至 1.1200 時獲利 $500，在價格升至 1.1300 時虧損 $500。
沒有任何資產被交付。沒有歐元易手。經紀商以你的賬戶貨幣結算差額，這正是差價合約的核心理念。
槓桿和保證金，簡單易懂
要開倉 1 手 EUR/USD 頭寸，你無需 $112,500。你只需投入 保證金，即頭寸價值的一部分。在 1:100 槓桿 下，保證金為價值的 1/100：約 $1,125。
這正是使 CFD 高效的原因，也是使其危險的原因。上述 $500 利潤是保證金的 44%，來自不足千分之五的價格變動。相同的反向變動也會虧損 $500。保證金不是你的最大虧損：虧損將扣除你的整個餘額，如果你的保證金比例跌至止損水平，平台將自動平倉。
有用的規則：首先決定你準備在交易中虧損的美元金額，然後選擇一個頭寸規模，使其在止損被觸發時虧損該金額。頭寸規模計算器 可以進行計算，保證金計算器 顯示任何工具和槓桿的保證金。
交易 CFD 的成本
點差。 你以較高的報價（賣價）買入，以較低的報價（買價）賣出。差值是你開倉時支付的成本。它隨交易工具、時間和賬戶類型而變化。
佣金。 某些賬戶按手數收取佣金，以換取更緊密的原始點差。在 GCC Brokers，標準賬戶和專業賬戶無佣金；零點差賬戶提供 0.2 點的原始點差加佣金。詳見 賬戶類型。
掉期（隔夜融資）。 在每日結算時仍未平倉的頭寸將被收取或計入掉期，反映槓桿頭寸的利息成本。它可以是正的也可以是負的，取決於方向，週內的一個晚上會三倍計費以涵蓋週末。我們的 掉期費用說明 詳細介紹了這一點，掉期計算器 使用實時匯率。
CFD 與擁有資產的比較
| 買入資產 | 交易 CFD | |
|---|---|---|
| 所有權 | 你擁有它 | 僅限價格敞口 |
| 從下跌價格中獲利 | 否 | 是的，通過賣出 |
| 所需資金 | 全額 | 保證金，價值的一部分 |
| 持有成本 | 託管、存儲 | 隔夜掉期 |
| 股息、交付 | 是 | 否 |
| 虧損可能超過投入金額 | 否 | 是的，使用槓桿 |
CFD 適合那些想在一個賬戶中短期獲得多個市場雙向價格變動敞口的交易者。希望多年持有資產的投資者通常最好直接購買資產。
你可以作為 CFD 交易的工具
在 GCC Brokers，你可以在 MetaTrader 5 上交易 100 多種工具的 CFD：
- 外匯： 超過 40 個貨幣對，包括 EUR/USD、GBP/USD 和 USD/JPY。
- 貴金屬： 黃金（XAU/USD）、白銀及其他。詳見 如何交易黃金。
- 指數： US30、NAS100、US500、DE40 及更多。
- 商品： WTI 和 Brent 原油、天然氣。
- 加密貨幣 CFD： 比特幣、以太坊及其他主要代幣。
- 期貨和永續合約。
完整列表（包括每種工具的合約規模、保證金和掉期匯率）在 市場頁面 上。
風險，直白地說
- 槓桿放大虧損 就像放大收益一樣，在快速市場中虧損可能超過你的存款。
- 價格可能在週末和重大新聞前後跳空，超過止損。
- 隔夜成本 在持倉數週的頭寸上會累積。
- CFD 與經紀商交易，不在交易所交易，因此你依賴經紀商的監管和財務狀況。GCC Brokers Limited 受毛里求斯金融服務委員會（FSC）監管（牌照 GB22200739），你可以在 監管頁面 上驗證。
GCC Brokers 通過完全自動化的 STP 執行來執行 CFD 訂單，無重新報價，無基於盈利能力的篩選。
使用槓桿交易外匯和 CFD 存在重大風險，可能不適合所有投資者。你可能虧損超過初始存款。
關於此主題的問題。
差價合約簡單來說是什麼？
差價合約(CFD)是與經紀商達成的協議，交換資產在您開倉和平倉之間的價格差異。如果價格朝您選擇的方向移動，您就獲利；反之則虧損。您永遠不擁有標的資產。
使用差價合約可能虧損超過投資金額嗎？
可以。差價合約以保證金交易，快速波動或價格跳空可能導致虧損超過帳戶資金。每筆交易的風險應根據止損距離而非所需保證金來調整。
差價合約與買入股票或黃金有什麼區別？
買入資產代表您擁有它，且只有在價格上升時才能獲利。差價合約只給予價格敞口：可以做多或做空、以保證金交易、按夜間融資(掉期)而非倉儲費用計費、且不獲分紅或實物金屬。
交易差價合約的成本是多少？
主要成本包括點差(買賣價差)、某些帳戶類型的佣金，以及每晚持倉所收取或計入的掉期。GCC Brokers 通常承擔存取款處理費；例外情況會提前披露。
在 GCC Brokers 可以交易哪些差價合約？
超過100種工具：超過40個外匯對、黃金、白銀及其他金屬、美國30和NAS100等股票指數、石油和天然氣、加密貨幣差價合約、期貨和永續合約，全部在 MetaTrader 5 上。
差價合約交易受監管嗎？
差價合約提供商受其發牌金融當局監管。GCC Brokers Limited 由毛里求斯金融服務委員會(FSC)持牌及監管，許可證編號GB22200739，可在FSC公開登記冊上驗證。
僅供參考。本內容為市場評論與教育資料，並非投資建議。數據以撰寫時為準。