Éducation

Glossaire de Trading

Guide complet A–Z de la terminologie forex, CFD et trading.

Terms

A-Book

Broker & Execution

Un courtier A-Book achemine tous les ordres des clients directement vers des prestataires de liquidités externes sans prendre le côté opposé de la transaction. Le courtier gagne des revenus à partir des spreads ou commissions, non des pertes des clients. Cela évite le conflit d'intérêts trouvé dans les modèles B-Book et est aussi appelé exécution à l'agence.

Appel de Marge

Basics

Un appel de marge est un avertissement du courtier indiquant que les capitaux propres de votre compte sont tombés à un niveau critique par rapport à la marge utilisée. Cela signifie que vos positions ouvertes consomment trop de votre capital disponible, et vous devez soit déposer des fonds, soit fermer des positions. Si vous ne réagissez pas, le courtier peut commencer à fermer des positions automatiquement (liquidation).

AML (Lutte contre le blanchiment de capitaux)

Broker & Execution

La lutte contre le blanchiment de capitaux (AML) fait référence aux lois, réglementations et procédures que les institutions financières doivent suivre pour détecter et prévenir l'utilisation de services financiers pour le blanchiment de capitaux ou le financement du terrorisme. Les courtiers réglementés doivent surveiller les transactions, signaler les activités suspectes et vérifier l'identité de tous les clients. La conformité AML est appliquée aux côtés des exigences KYC.

Action du prix

Technical Analysis

L'action du prix est une méthodologie de trading qui repose sur la lecture des mouvements de prix bruts sur un graphique — les modèles de chandelier, les niveaux de support/résistance, la structure de tendance et le contexte du marché — sans dépendre d'indicateurs en retard comme les moyennes mobiles ou les oscillateurs. Les traders d'action du prix croient que toutes les informations pertinentes sont déjà reflétées dans le prix. C'est l'une des approches les plus populaires parmi les traders forex professionnels.

B-Book

Broker & Execution

Un courtier B-Book agit comme contrepartie aux transactions des clients, ce qui signifie que lorsque le client perd, le courtier gagne — et vice versa. Cela crée un conflit d'intérêts structurel. Les courtiers B-Book sont aussi appelés market makers ou courtiers avec dealing desk.

Backtesting

Automated Trading

Le backtesting est le processus de test d'une stratégie de trading contre des données historiques du marché pour évaluer comment elle aurait performé dans le passé. Il aide les traders à évaluer la viabilité d'une stratégie avant de risquer du capital réel. Les résultats incluent des métriques comme le taux de réussite, le drawdown et le facteur de profit.

Bid et Ask

Basics

Le bid est le plus haut prix qu'un acheteur accepte, l'ask est le plus bas prix qu'un vendeur demande. La différence est le spread. À la vente vous recevez le bid, à l'achat vous payez l'ask. Bid et ask s'actualisent continuellement.

Breakout

Technical Analysis

Un breakout survient quand le prix dépasse décisivement une résistance ou support, souvent avec volume accru. Il signale le début ou l'accélération d'une tendance. Les faux breakouts sont risqués, les traders attendent souvent confirmation avant d'entrer.

Chandelier Japonais

Technical Analysis

Un chandelier est un type de graphique de prix qui affiche l'ouverture, le haut, le bas et la clôture d'une période de trading dans une barre visuelle unique. Le corps rempli ou coloré montre la plage entre ouverture et clôture, tandis que les mèches (ombres) montrent les extrêmes haut et bas. Les motifs de chandeliers sont largement utilisés dans l'analyse technique pour identifier les inversions ou continuations potentielles.

CFD (Contrat pour la Différence)

Instruments

Un CFD est un dérivé financier qui vous permet de spéculer sur le mouvement de prix d'un actif sans posséder l'actif sous-jacent lui-même. Vous profitez ou perdez en fonction de la différence entre le prix d'ouverture et de clôture du contrat. Les CFD sont disponibles sur le forex, métaux, indices, matières premières, crypto et bien d'autres.

Couverture

Trading Styles

La couverture est une stratégie de gestion des risques où un trader ouvre une position pour compenser les pertes potentielles d'une autre position. Dans le forex, cela signifie souvent détenir des positions longues et courtes simultanées sur les mêmes paires ou des paires corrélées. La couverture réduit l'exposition directionnelle mais n'élimine pas entièrement le risque.

Contre-Proposition

Market Structure

Une contre-proposition se produit quand un courtier ne peut pas exécuter votre ordre au prix demandé et propose un nouveau prix à la place. Cela arrive généralement lors de forte volatilité ou avec des courtiers de dealing desk qui traitent les ordres manuellement. Les courtiers STP et ECN ne proposent généralement pas de contre-proposition, car les ordres sont directement routés vers les fournisseurs de liquidité.

Commission

Basics

Une commission est une redevance fixe facturée par le courtier par trade, généralement calculée par lot par côté (ouverture et fermeture). Les comptes basés sur commission offrent généralement des spreads bruts ou quasi-nuls, la commission étant la principale source de revenus du courtier. Tous les types de comptes ne facturent pas de commission — les comptes basés sur les spreads intègrent le coût du courtier dans un spread plus large.

Copy Trading

Trading Styles

Le copy trading (aussi appelé social trading) vous permet de répliquer automatiquement les trades des traders expérimentés en temps réel. Lorsque le trader que vous suivez ouvre, modifie ou ferme une position, la même action est mirrorée dans votre compte proportionnellement. Cela fournit l'accès à des stratégies professionnelles sans analyser les marchés vous-même, bien que tous les trades comportent un risque.

CFD Crypto

Instruments

Un CFD crypto est un contrat pour la différence sur une cryptomonnaie comme Bitcoin, Ethereum ou Litecoin. Contrairement à l'achat de crypto au comptant sur un échange, un CFD crypto vous permet de spéculer sur les mouvements de prix sans posséder la pièce sous-jacente. Vous pouvez être long (acheter) ou court (vendre), utiliser l'effet de levier et trader via un courtier réglementé sur des plateformes familières comme MetaTrader 5.

Contrats à Terme

Instruments

Un contrat à terme est un accord standardisé pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future spécifique. Contrairement au forex au comptant ou aux CFD, les contrats à terme ont des dates d'expiration fixes et sont négociés sur des bourses réglementées. Dans le trading de CFD, les contrats de style futures vous permettent de spéculer sur le prix des actifs comme l'or, le pétrole ou les indices d'équités avec la commodité d'une plateforme de courtier et sans règlement physique.

Courtier Introduisant (IB)

Broker & Execution

Un courtier introduisant est un individu ou une entreprise qui réfère de nouveaux clients à un courtage en échange de commissions. Les IB ne détiennent pas les fonds des clients et n'exécutent pas les trades — ils agissent comme partenaires de marketing et de relations. Les commissions sont généralement payées par lot tradé par les clients référés, et de nombreux programmes soutiennent des structures multi-niveaux où les IB gagnent sur les sous-IB qu'ils recrutent.

Courtier réglementé

Broker & Execution

Un courtier réglementé est une entreprise de services financiers qui est autorisée et supervisée par une ou plusieurs autorités réglementaires officielles. La réglementation oblige les courtiers à respecter les exigences de capital, à ségréguer les fonds des clients, à se soumettre à des audits réguliers et à suivre des pratiques commerciales équitables. Trader avec un courtier réglementé offre une protection juridique, la sécurité des fonds et un recours en cas de litiges. Les régulateurs clés incluent la FCA (Royaume-Uni), ASIC (Australie), CySEC (Chypre) et FSC (Maurice).

Comptes ségrégués

Broker & Execution

Les comptes ségrégués sont des comptes bancaires où les fonds des clients sont tenus séparément des fonds d'exploitation du courtier. C'est une exigence réglementaire pour les courtiers agréés et garantit que les dépôts des clients ne peuvent pas être utilisés pour les dépenses commerciales de l'entreprise. Si le courtier rencontre des difficultés financières, les fonds ségrégués sont protégés et peuvent être restitués aux clients. C'est l'une des caractéristiques de sécurité les plus importantes à rechercher lors du choix d'un courtier.

Carry Trade

Trading Styles

Un carry trade est une stratégie où un trader emprunte (vend) une devise avec un taux d'intérêt faible et utilise les fonds pour acheter une devise avec un taux d'intérêt plus élevé, en tirant profit du différentiel de taux. Le crédit de swap quotidien est le carry. Les carry trades fonctionnent mieux dans des environnements stables et à faible volatilité et peuvent être très rentables sur plusieurs mois, mais ils comportent des risques importants si la devise à rendement élevé se déprécie fortement.

Corrélation

Market Structure

La corrélation mesure à quel point les mouvements de prix de deux instruments sont liés, sur une échelle de +1 (parfaitement corrélés — ils se déplacent ensemble) à -1 (parfaitement corrélés inversement — ils se déplacent à l'opposé). Une corrélation proche de 0 signifie aucune relation cohérente. Les traders utilisent la corrélation pour diversifier les positions, éviter de doubler le risque sur les paires corrélées et identifier les opportunités de couverture.

Carnet d'ordres

Market Structure

Un carnet d'ordres est une liste en temps réel de tous les ordres d'achat et de vente en attente pour un instrument à différents niveaux de prix. Il montre la profondeur du marché — combien de volume est disponible à chaque prix. Sur le marché forex interbancaire, le carnet d'ordres est fragmenté entre plusieurs fournisseurs de liquidité. Les plateformes ECN peuvent fournir une visibilité partielle du carnet d'ordres (connue sous le nom de profondeur du marché ou DOM), permettant aux traders de voir les ordres limites en attente au-dessus et au-dessous du prix actuel.

Day Trading

Trading Styles

Le day trading est un style où toutes les positions sont ouvertes et fermées au cours du même jour de trading, sans exposition overnight. Les day traders font généralement plusieurs transactions par session, visant à profiter des mouvements de prix intraday. Cela évite les frais de swap et le risque de gap overnight.

Dealing Desk

Broker & Execution

Un dealing desk est un département interne d'un courtier qui gère manuellement et peut intervenir dans l'exécution des ordres des clients. Les courtiers avec dealing desk peuvent requoter les prix, élargir les spreads à leur discrétion, ou rejeter des ordres. C'est l'opposé de l'exécution STP/NDD (entièrement automatisée) où les ordres vont directement aux prestataires de liquidités.

Drawdown

Risk Management

Le drawdown mesure le déclin d'un pic à un creux dans la valeur d'un compte de trading ou d'un portefeuille, généralement exprimé en pourcentage. Le drawdown maximal est la plus grande baisse pic-à-creux sur une période donnée. C'est une métrique clé pour évaluer le risque et la performance de la stratégie.

Devise de Base

Instruments

La devise de base est la première devise d'une paire de change. Elle représente la devise que vous achetez ou vendez. Le prix de la paire indique combien de la devise de cotation (la deuxième devise) est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base. Par exemple, dans EUR/USD, l'euro est la devise de base et le dollar américain est la devise de cotation.

Devise de cotation

Instruments

La devise de cotation est la deuxième devise dans une paire forex. Elle vous indique combien de cette devise est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base (la première devise). Aussi appelée contre-devise ou devise des termes. Dans EUR/USD, le dollar américain est la devise de cotation ; dans USD/JPY, le yen japonais est la devise de cotation.

Divergence

Technical Analysis

Une divergence se produit lorsque le prix d'un instrument se déplace dans une direction tandis qu'un indicateur technique (généralement RSI ou MACD) se déplace dans la direction opposée. Une divergence haussière se produit quand le prix atteint un plus bas plus bas mais l'indicateur atteint un plus bas plus haut — signalant un affaiblissement de la dynamique baissière. Une divergence baissière est l'inverse : le prix atteint un plus haut plus haut mais l'indicateur atteint un plus haut plus bas. La divergence est un signal avancé d'une possible inversion de tendance.

ECN (Réseau de Communication Électronique)

Broker & Execution

Un ECN est un réseau qui apparie les ordres d'achat et de vente de plusieurs participants — y compris les banques, fonds spéculatifs et traders de détail — sans dealing desk central. Les courtiers ECN offrent un accès direct au marché avec des spreads variables reflétant la liquidité réelle interbancaire. Les traders paient généralement une commission par trade en plus du spread brut.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Un Expert Advisor est un programme de trading automatisé qui s'exécute sur MetaTrader 4 ou MetaTrader 5. Les EA suivent des règles pré-programmées pour ouvrir, gérer et fermer des transactions sans intervention manuelle. Ils sont écrits en MQL4 ou MQL5 et peuvent implémenter toute stratégie — des simples croisements de moyenne mobile aux systèmes multi-timeframe complexes.

Effet de Levier

Basics

L'effet de levier vous permet de contrôler une position plus grande avec un montant de capital plus petit. Il est exprimé en ratio — par exemple, 1:500 signifie 1 $ de votre capital contrôle 500 $ sur le marché. Bien que l'effet de levier amplifie les profits potentiels, il amplifie également les pertes potentielles. Le montant d'effet de levier disponible dépend du courtier, du type de compte et de l'instrument.

Figure Chartiste

Technical Analysis

Une figure chartiste est une forme reconnaissable formée par les mouvements de prix sur un graphique que les traders utilisent pour prédire la direction future. Les figures se classent en continuation (indiquant que la tendance reprendra) ou en inversion (indiquant que la tendance changera de direction). Les figures courantes incluent tête et épaules, double sommet/creux, triangles, drapeaux et coins.

Fournisseur de liquidités

Broker & Execution

Un fournisseur de liquidités (LP) est une institution financière — généralement une grande banque, fonds spéculatif ou courtier principal — qui propose des prix d'achat et de vente pour les instruments négociables. Dans un modèle STP, le courtier achemine les ordres des clients vers un ou plusieurs LP, qui concourent pour offrir le meilleur prix disponible. Plus de LP signifie généralement des spreads plus serrés et une profondeur de marché accrue.

Gap

Market Structure

Un gap est une zone de prix sur un graphique où aucune transaction ne s'est produite, créant une rupture visible entre les chandeliers consécutifs. Les gaps se produisent généralement à l'ouverture du marché (dimanche soir pour le forex) ou après des événements économiques majeurs. Ils peuvent être haussiers (gap up) ou baissiers (gap down) et agissent souvent comme niveaux de support ou résistance.

Glissement

Market Structure

Le glissement est la différence entre le prix de remplissage attendu d'un ordre et le prix de remplissage réel. Il se produit quand le marché se déplace entre le moment où vous soumettez un ordre et celui où il est exécuté. Le glissement peut être positif (meilleur prix) ou négatif (pire prix) et est plus courant lors de forte volatilité, d'annonces ou sur les marchés peu liquides.

Gestion des risques

Risk Management

La gestion des risques est la pratique d'identifier, d'évaluer et de contrôler les pertes potentielles dans le trading. Elle englobe le dimensionnement des positions, les stops loss, les ratios risque-récompense, la diversification de portefeuille et la discipline émotionnelle. La gestion efficace des risques est le facteur unique le plus important séparant les traders rentables des non-rentables. L'objectif n'est pas d'éviter entièrement les pertes mais de les maintenir petites et contrôlées par rapport aux gains.

Indice (Indice Boursier)

Instruments

Un indice boursier est une mesure statistique qui suit la performance d'un groupe d'actions représentant un marché ou un secteur. Les indices majeurs incluent US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) et DAX (Allemagne). Dans le trading de CFD, vous spéculez sur le prix de l'indice sans posséder les actions sous-jacentes. Les indices sont influencés par les revenus des entreprises, les données économiques, les taux d'intérêt et le sentiment du marché.

KYC (Connaître votre client)

Broker & Execution

Connaître votre client (KYC) est une exigence réglementaire pour les institutions financières de vérifier l'identité et d'évaluer l'adéquation de chaque client avant de fournir des services. Pour les comptes de trading, la KYC nécessite généralement une pièce d'identité valide émise par le gouvernement (passeport, carte d'identité nationale ou permis de conduire) et une preuve d'adresse (facture de service public ou relevé bancaire datant des 3 derniers mois). La KYC protège à la fois le client et le courtier contre la fraude et la criminalité financière.

Liquidité

Market Structure

La liquidité mesure la facilité d'achat ou de vente d'un actif au prix actuel sans mouvement significatif du marché. Une haute liquidité signifie des écarts serrés, une exécution rapide et un glissement minimal. Le marché des changes est le marché financier le plus liquide au monde, avec plus de 7 billions échangés quotidiennement. La liquidité varie selon la paire, l'heure et les conditions du marché.

Lot

Basics

Un lot est l'unité standard de mesure de la taille des positions en trading de forex et de CFD. Un lot standard équivaut à 100 000 unités de la devise de base. Un mini-lot est 10 000 unités (0,1 lot) et un micro-lot est 1 000 unités (0,01 lot). La taille du lot détermine la valeur du pip et l'exposition globale.

Marge

Basics

La marge est le capital requis sur votre compte pour ouvrir et maintenir une position avec effet de levier. Ce n'est pas une commission — c'est un dépôt de garantie détenu par le courtier pendant que la transaction est ouverte. La marge requise dépend de la taille de la position, du ratio d'effet de levier et de l'instrument tradé. La marge libre est le montant disponible pour ouvrir de nouvelles positions.

Marché baissier

Market Structure

Un marché baissier est une période prolongée de baisse de prix, typiquement une chute de 20% ou plus. En forex, le terme s'applique à une devise en tendance baissière prolongée. Marché baissier signifie sentiment pessimiste et données économiques affaiblies. Les traders profitent en vendant à découvert.

Marché Haussier

Market Structure

Un marché haussier est une période soutenue de hausse des prix, généralement définie comme une augmentation de 20% ou plus par rapport aux plus bas récents. En forex, il décrit une devise ou un actif en tendance haussière prolongée. Les marchés haussiers sont alimentés par un sentiment optimiste, des données économiques solides ou des conditions risk-on. Les traders profitent des marchés haussiers en achetant (positions longues).

Matière Première

Instruments

Une matière première est une matière première ou un produit agricole primaire qui peut être acheté et vendu, comme le pétrole, le gaz naturel, l'or, l'argent, le blé ou le café. Dans le trading de CFD, les matières premières sont négociées sous forme de contrats dérivés — vous spéculez sur les mouvements de prix sans prendre livraison physique. Les matières premières sont influencées par la dynamique de l'offre et la demande, les événements géopolitiques, la météo et les conditions macroéconomiques.

Marge Libre

Basics

La marge libre est le montant de l'équité dans votre compte de trading qui n'est pas actuellement utilisée comme marge pour les positions ouvertes. Elle représente les fonds disponibles pour ouvrir de nouveaux trades ou absorber les pertes flottantes. La marge libre est calculée comme l'équité moins la marge utilisée. Quand la marge libre atteint zéro, vous ne pouvez pas ouvrir de nouvelles positions et vous risquez un stop-out.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) et PAMM (Percentage Allocation Management Module) sont des systèmes permettant à un gestionnaire de fonds de trader plusieurs comptes clients à partir d'un compte maître unique. Dans un PAMM, les profits et pertes sont distribués selon la part en pourcentage de chaque investisseur. Dans un MAM, le gestionnaire a plus de flexibilité pour allouer différentes tailles de lots par sous-compte. Les deux sont utilisés par les traders professionnels gérant les fonds des clients.

Moyenne mobile

Technical Analysis

Une moyenne mobile (MA) est un indicateur technique qui lisse les données de prix en calculant le prix moyen sur un nombre de périodes spécifié. Les deux types les plus courants sont la Moyenne Mobile Simple (SMA), qui pondère toutes les périodes équitablement, et la Moyenne Mobile Exponentielle (EMA), qui accorde plus de poids aux prix récents. Les moyennes mobiles aident à identifier les tendances, le support/résistance dynamique et les signaux d'entrée potentiels lors du croisement de différentes MA.

Métaux précieux

Instruments

Les métaux précieux sont des métaux rares, naturellement présents et ayant une valeur économique élevée, incluant l'or (XAU), l'argent (XAG), le platine (XPT) et le palladium (XPD). Ils sont négociés en tant que CFD contre le dollar américain et servent d'actifs refuge en période d'incertitude économique. L'or et l'argent sont les métaux précieux les plus activement négociés sur le marché du forex et des CFD, offrant une liquidité élevée et un mouvement des prix journalier significatif.

Majoration du spread

Broker & Execution

Une majoration de spread est le spread supplémentaire qu'un courtier ajoute par-dessus le spread brut interbancaire reçu des fournisseurs de liquidités. C'est la principale source de revenus pour les types de compte sans commission. Par exemple, si le spread EUR/USD brut des fournisseurs de liquidités est de 0,2 pips, le courtier pourrait ajouter une majoration de 1,0 pip, résultant en un spread client de 1,2 pips. Les courtiers transparents divulguent si leurs spreads incluent une majoration.

Mèche (Ombre)

Technical Analysis

Une mèche (aussi appelée ombre) est la fine ligne s'étendant au-dessus ou en dessous du corps d'une chandelle, montrant les prix les plus hauts et les plus bas atteints durant cette période. Une longue mèche supérieure indique que les acheteurs ont poussé le prix à la hausse mais les vendeurs l'ont rejeté. Une longue mèche inférieure indique que les vendeurs ont poussé le prix à la baisse mais les acheteurs l'ont rejeté. La longueur et la position de la mèche sont des signaux clés en trading à l'action des prix.

Ordre à Cours Limité

Order Types

Un ordre à cours limité est une instruction d'achat ou de vente à un prix spécifié ou meilleur. Un ordre d'achat limité est placé en dessous du prix du marché actuel, et un ordre de vente limité au-dessus. L'ordre n'est exécuté que lorsque le marché atteint le niveau de prix spécifié. Les ordres limités vous donnent un contrôle des prix mais ne sont pas garantis s'ils ne sont pas atteints.

Ordre au Marché

Order Types

Un ordre au marché est une instruction d'achat ou de vente immédiatement au meilleur prix disponible. Il garantit l'exécution mais pas un prix spécifique — sur les marchés volatiles, le prix de remplissage peut différer légèrement du prix coté (glissement). Les ordres au marché sont le moyen le plus simple et le plus rapide d'entrer ou de sortir d'une transaction.

Ordre en attente

Order Types

Un ordre en attente est une instruction d'ouvrir un trade à un prix spécifique dans le futur, plutôt qu'au prix courant du marché. Les ordres en attente sont exécutés uniquement lorsque le marché atteint le niveau spécifié. Les quatre principaux types sont achat limite, vente limite, achat stop et vente stop. Ils vous permettent de planifier les entrées à l'avance sans avoir besoin de regarder l'écran.

Ordre Stop (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Un ordre stop est un ordre en attente qui se déclenche quand le prix atteint un niveau spécifié dans la direction du mouvement attendu. Un buy stop est placé au-dessus du prix actuel, se déclenchant quand le prix monte à ce niveau — utilisé pour entrer sur une cassure. Un sell stop est placé en dessous du prix actuel, se déclenchant quand le prix baisse à ce niveau. Une fois déclenché, un ordre stop devient un ordre au marché et est exécuté au meilleur prix disponible.

Paire Forex (Paire de Devises)

Instruments

Une paire forex est une cotation de deux devises où l'une est échangée contre l'autre. La première devise est la devise de base et la seconde est la devise de cotation. Le prix représente combien de la devise de cotation est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base. Les paires sont classées en majeurs, mineurs ou exotiques selon le volume de trading et la liquidité.

Pip

Basics

Un pip (percentage in point) est la plus petite unité standard de mouvement de prix pour une paire de devises. Pour la plupart des paires de forex, un pip égale un changement à la quatrième décimale (0,0001). Pour les paires JPY, un pip égale un changement à la deuxième décimale (0,01). Les pips mesurent les changements de prix, calculent les bénéfices et pertes, et définissent les écarts.

Paire Exotique

Instruments

Une paire exotique combine une devise majeure (comme USD, EUR ou GBP) avec une devise d'une économie émergente ou plus petite (comme TRY, ZAR, THB ou MXN). Les paires exotiques ont des spreads plus larges, une liquidité inférieure et une volatilité supérieure aux majures ou mineures. Elles peuvent offrir des mouvements de prix plus importants mais comportent un risque de glissement supérieur et des coûts de swap plus élevés.

Paire majeure

Instruments

Une paire majeure est une paire forex qui inclut le dollar américain (USD) et l'une des autres devises les plus échangées : EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD ou NZD. Les paires majeures représentent la majorité du volume mondial des échanges forex et offrent les spreads les plus serrés, la liquidité la plus profonde et l'exécution la plus stable. Ce sont les instruments les plus adaptés aux débutants et aux stratégies haute fréquence.

Paire mineure (paire croisée)

Instruments

Une paire mineure (aussi appelée paire croisée) est une paire forex qui n'inclut pas le dollar américain mais combine deux autres devises majeures. Les exemples incluent EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY et AUD/NZD. Les paires mineures ont des spreads légèrement plus larges et moins de liquidité que les paires majeures mais restent activement négociées et offrent une diversification des trades centrés sur l'USD.

Protection de solde négatif

Risk Management

La protection de solde négatif est une politique de courtier qui garantit que le solde de votre compte ne peut pas descendre au-dessous de zéro, même si les conditions de marché extrêmes causent des pertes dépassant vos fonds déposés. Sans cette protection, un trader pourrait devoir de l'argent au courtier au-delà de son dépôt. C'est particulièrement important lors d'événements haute volatilité comme les crashs éclair ou les surprises d'actualité majeures où les mécanismes de stop-out pourraient ne pas se déclencher assez rapidement.

Pipette

Basics

Une pipette est un dixième de pip — la cinquième décimale pour la plupart des paires de devises (0,00001) ou la troisième décimale pour les paires JPY (0,001). Aussi appelée pip fractionnaire ou point. De nombreux courtiers citent les prix avec une précision de pipette pour offrir des écarts plus serrés et plus précis. Une pipette permet une granularité plus fine dans la tarification mais représente un mouvement de prix beaucoup plus petit qu'un pip complet.

Ratio Risque-Rendement

Risk Management

Le ratio risque-rendement compare la perte potentielle d'une transaction à son bénéfice potentiel. Il est calculé en divisant la distance au stop-loss par la distance à la prise de profit. Un ratio 1:2 signifie que vous risquez 1 $ pour potentiellement en gagner 2. Un ratio favorable permet à une stratégie d'être rentable même avec un taux de réussite inférieur à 50 %.

Roulement

Instruments

Le roulement est le processus d'extension de la date de règlement d'une position ouverte au jour de négociation suivant. En forex, les transactions au comptant ont une date de règlement T+2, donc les positions maintenues pendant la nuit sont automatiquement roulées. Une commission de swap (différentiel de taux d'intérêt) est facturée ou créditée lors du roulement, généralement à 17h00 (heure de New York). Le mercredi porte un triple swap pour tenir compte du weekend.

Retracement de Fibonacci

Technical Analysis

Le retracement de Fibonacci est un outil d'analyse technique qui utilise des lignes horizontales pour identifier les niveaux de support et résistance potentiels basés sur la suite de Fibonacci. Les niveaux clés sont 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 78,6%. Les traders tracent les retracements d'un sommet swing à un creux swing (ou vice versa) pour prédire où un repli des prix peut s'arrêter et s'inverser dans la direction de la tendance.

RSI (Relative Strength Index)

Technical Analysis

L'indice de force relative (RSI) est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l'amplitude des changements de prix récents sur une échelle de 0 à 100. Un RSI au-dessus de 70 est considéré comme suracheté (signal de vente potentiel), et au-dessous de 30 comme survendu (signal d'achat potentiel). Le RSI est l'un des indicateurs techniques les plus largement utilisés, souvent combiné à l'analyse de tendance et aux niveaux de support/résistance pour confirmation.

Rendement

Market Structure

Le rendement est le retour généré par un investissement, généralement exprimé en pourcentage annuel. En forex, le rendement fait généralement référence au taux d'intérêt des obligations d'État d'un pays ou au taux directeur de la banque centrale. Les différentiels de rendement entre deux pays sont le principal moteur des mouvements des paires de devises et déterminent les taux de swap. Les devises à rendement plus élevé ont tendance à attirer les entrées de capitaux et s'apprécier, toutes choses égales par ailleurs.

Scalping

Trading Styles

Le scalping est un style de trading haute fréquence visant à profiter de très petits mouvements de prix, généralement 1–10 pips par transaction. Les scalpers ouvrent et ferment de nombreuses positions en quelques minutes ou secondes. Le succès nécessite des écarts serrés, une exécution rapide et un courtier qui ne restreint pas les transactions rapides. Le scalping convient mieux aux marchés hautement liquides et aux heures de pointe.

Stop Loss

Order Types

Un stop loss est un ordre en attente qui ferme automatiquement une position lorsque le prix atteint un niveau spécifié, limitant la perte maximale. C'est l'outil fondamental de gestion des risques. Une fois déclenché, il devient un ordre au marché exécuté au meilleur prix disponible, qui peut différer du niveau stop sur les marchés volatiles.

Stop-Out

Basics

Le stop-out est la fermeture forcée automatique des positions ouvertes lorsque le niveau de marge de votre compte tombe en dessous du seuil minimum fixé par le courtier. C'est un mécanisme de protection contre un solde négatif. Chez GCC Brokers, le niveau de stop-out est 20% sur tous les types de comptes.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP est un modèle d'exécution où les ordres clients sont routés directement aux fournisseurs de liquidité sans intervention du courtier. Le courtier agit comme intermédiaire, gagnant sur les spreads plutôt que contre les clients. STP garantit la transparence, élimine les requotes et évite les conflits d'intérêt.

Support et Résistance

Technical Analysis

Le support est un niveau de prix où la pression d'achat freine la baisse, la résistance est un niveau où la pression de vente freine la hausse. Ces niveaux sont identifiés à partir de l'action historique des prix. Quand le support cède, il devient souvent résistance et vice versa.

Swap

Instruments

Un swap (frais de nuit ou frais de roulement) est l'intérêt facturé ou crédité pour détenir une position la nuit. Il reflète le différentiel de taux d'intérêt entre deux devises. Les swaps peuvent être positifs (vous gagnez) ou négatifs (vous payez), selon la direction et les taux en vigueur. Des comptes sans swap sont disponibles.

Swing Trading

Trading Styles

Le swing trading maintient des positions plusieurs jours à quelques semaines pour capturer des mouvements de prix moyen terme. Les swing traders combinent analyse technique et fondamentale. Ce style nécessite moins de trades que le day trading mais expose au risque de nuit et fin de semaine.

Suracheté / Survendu

Technical Analysis

Suracheté signifie que le prix d'un actif a augmenté considérablement en peu de temps et peut être dû pour un recul ou une inversion. Survendu signifie que le prix a chuté considérablement et peut être dû pour un rebond. Ces conditions sont généralement identifiées à l'aide d'oscillateurs comme le RSI (au-dessus de 70 = suracheté, au-dessous de 30 = survendu) ou Stochastique. Les lectures suracheté et survendu sont des signaux, pas des garanties — un marché fortement tendanciel peut rester suracheté ou survendu pendant de longues périodes.

Trading de Position

Trading Styles

Le trading de position est une stratégie à long terme où les transactions sont maintenues pendant des semaines, des mois, voire des années. Les traders de position s'appuient sur l'analyse fondamentale, les tendances macroéconomiques et les configurations techniques à long terme plutôt que sur les mouvements de prix à court terme. Ce style nécessite de la patience, des stop-loss plus larges et l'acceptation des frais de swap.

Take Profit

Order Types

Un take profit est un ordre en attente qui ferme automatiquement une position au profit cible. Il verrouille les gains sans surveillance. Une fois déclenché, il devient un ordre au marché exécuté au meilleur prix. Utilisé avec stop loss, il définit le profil risque-rendement.

Trailing Stop

Order Types

Un trailing stop est un stop loss dynamique qui remonte avec les prix favorables mais reste fixe en cas de mouvement adverse. Il verrouille progressivement plus de profit tout en protégeant contre les retournements. La distance se définit en pips.

Tendance

Technical Analysis

Une tendance est la direction générale du mouvement des prix sur une période donnée. Une tendance haussière (tendance alcoolique) est une série de plus hauts et de plus bas plus élevés. Une tendance baissière (tendance baissière) est une série de plus bas et de plus hauts plus bas. Une tendance latérale (range) se produit lorsque le prix se déplace horizontalement sans direction claire. Identifier la tendance est le fondement de la plupart des stratégies de trading — la sagesse commune est de trader dans le sens de la tendance.

Taille du lot

Basics

La taille du lot fait référence au volume spécifique d'une transaction, déterminant combien d'un instrument vous achetez ou vendez. Choisir la bonne taille de lot est une décision clé de gestion des risques — elle affecte directement la valeur du pip, la marge requise et combien d'argent est en jeu par mouvement de prix. La plupart des systèmes de gestion des risques recommandent de ne pas risquer plus de 1-2 % du solde du compte par transaction, puis de calculer la taille du lot à partir de cela.

Volatilité

Market Structure

La volatilité mesure l'amplitude et la vitesse des fluctuations de prix d'un actif. La haute volatilité signifie mouvements grands et rapides — plus d'opportunités mais plus de risque. Basse volatilité signifie mouvements petits et réguliers. Influencée par les données économiques et événements géopolitiques.

VPS (Serveur privé virtuel)

Automated Trading

Un VPS est un serveur distant exécutant votre plateforme 24h/24 indépendamment de votre PC. Les traders l'utilisent pour exécuter les EA continuellement, réduire la latence en hébergeant près des serveurs du courtier, et éviter les interruptions.

Valeur du pip

Basics

La valeur du pip est la valeur monétaire d'un seul mouvement de pip pour une taille de transaction et une paire de devises donnée. Elle dépend de trois facteurs : la taille du lot, la paire de devises et la devise du compte. Pour les paires cotées en USD (comme EUR/USD), la valeur du pip sur un lot standard est toujours de 10 $. Pour les paires non-USD, la valeur du pip fluctue avec les taux de change. Connaître votre valeur de pip est essentiel pour calculer le risque, la taille de la position et le profit ou la perte potentielle.

Écart

Basics

L'écart est la différence entre le prix acheteur (ce que les acheteurs paieront) et le prix vendeur (ce que les vendeurs accepteront) pour un instrument. Il représente un coût direct de trading — plus l'écart est serré, moins vous payez. Les écarts peuvent être fixes ou variables. Les écarts variables fluctuent avec les conditions du marché et sont typiques de l'exécution STP/ECN.

Équité

Basics

L'équité est la valeur actuelle de votre compte de trading, calculée comme votre solde de compte plus ou moins le profit ou la perte non réalisé sur toutes les positions ouvertes. Elle fluctue en temps réel au fur et à mesure que le marché se déplace. L'équité est le nombre qui compte pour les calculs de marge — pas votre solde. Si l'équité baisse trop par rapport à la marge utilisée, un appel de marge ou un stop-out est déclenché.

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