Éducation

Glossaire de Trading

Un guide complet de A à Z sur la terminologie du forex, des CFD et du trading.

Terms

A-Book

Broker & Execution

Un broker A-Book achemine tous les ordres des clients directement vers des fournisseurs de liquidité externes sans prendre le côté opposé de la transaction. Le broker gagne ses revenus à partir des spreads ou des commissions, et non à partir des pertes des clients. Cela élimine le conflit d'intérêts trouvé dans les modèles B-Book et est également appelé exécution d'agence.

Appel de Marge

Basics

Un appel de marge est un avertissement de votre courtier indiquant que l'équité de votre compte est tombée à un niveau critique par rapport à la marge utilisée. Cela signifie que vos positions ouvertes consomment trop de votre capital disponible, et vous devez soit déposer plus de fonds, soit fermer des positions pour réduire l'exposition. Si vous n'agissez pas, le courtier peut commencer à fermer automatiquement des positions (arrêt automatique).

AML (Lutte contre le blanchiment d'argent)

Broker & Execution

La lutte contre le blanchiment d'argent (AML) désigne les lois, réglementations et procédures que les institutions financières doivent suivre pour détecter et prévenir l'utilisation de services financiers pour le blanchiment d'argent ou le financement du terrorisme. Les courtiers réglementés sont tenus de surveiller les transactions, de signaler les activités suspectes et de vérifier l'identité de tous les clients. La conformité AML est appliquée aux côtés des exigences KYC.

Action des prix

Technical Analysis

L'action des prix est une méthodologie de trading qui s'appuie sur la lecture des mouvements de prix bruts sur un graphique — motifs de chandeliers, niveaux de support/résistance, structure de tendance et contexte du marché — sans s'appuyer sur des indicateurs retardés comme les moyennes mobiles ou les oscillateurs. Les traders d'action des prix croient que toutes les informations pertinentes sont déjà reflétées dans le prix. C'est l'une des approches les plus populaires parmi les traders forex professionnels.

B-Book

Broker & Execution

Un broker B-Book agit comme la contrepartie des transactions des clients, ce qui signifie que lorsque le client perd, le broker gagne — et vice versa. Cela crée un conflit d'intérêts structurel. Les brokers B-Book sont également appelés market makers ou brokers avec dealing desk.

Backtesting

Automated Trading

Le backtesting est le processus de test d'une stratégie de trading par rapport aux données historiques du marché pour évaluer comment elle aurait performé dans le passé. Il aide les traders à évaluer la viabilité d'une stratégie avant de risquer du capital réel. Les résultats incluent des métriques comme le taux de gain, le drawdown et le facteur de profit.

Bid et Ask

Basics

Le bid est le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer pour un instrument, et l'ask (ou offer) est le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter. La différence entre les deux est le spread. Lorsque vous vendez, vous recevez le prix bid ; lorsque vous achetez, vous payez le prix ask. Les prix bid et ask sont continuellement mis à jour en fonction de l'offre et de la demande.

Bear Market

Market Structure

Un bear market est une période prolongée de baisse des prix, généralement définie comme une baisse de 20 % ou plus par rapport aux sommets récents. En forex, le terme est appliqué plus librement pour décrire une devise ou un actif dans une tendance à la baisse prolongée. Les bear markets sont entraînés par un sentiment pessimiste, des données économiques affaiblissantes ou des conditions risk-off. Les traders peuvent profiter des bear markets en vendant (en allant court).

Breakout

Technical Analysis

Un breakout se produit lorsque le prix se déplace décisivement au-dessus d'un niveau de résistance ou en dessous d'un niveau de support, souvent accompagné d'un volume ou d'une dynamique accrus. Les breakouts signalent le début d'une nouvelle tendance ou l'accélération d'une tendance existante. Les faux breakouts — où le prix franchit brièvement un niveau puis s'inverse — sont un risque courant, donc les traders attendent souvent une confirmation avant d'entrer.

Chandelier (Candlestick)

Technical Analysis

Un chandelier est un type de graphique de prix qui affiche l'ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture d'une période de trading dans une seule barre visuelle. Le corps rempli ou coloré montre la plage entre l'ouverture et la clôture, tandis que les mèches (ombres) montrent les extrêmes hauts et bas. Les motifs de chandeliers sont largement utilisés dans l'analyse technique pour identifier les retournements ou continuations potentiels.

CFD (Contrat pour la Différence)

Instruments

Un CFD est un produit dérivé financier qui vous permet de spéculer sur le mouvement de prix d'un actif sans posséder l'actif sous-jacent lui-même. Vous gagnez ou perdez en fonction de la différence entre le prix d'ouverture et le prix de fermeture du contrat. Les CFD sont disponibles sur le forex, les métaux, les indices, les matières premières, la crypto et bien d'autres.

Couverture

Trading Styles

La couverture est une stratégie de gestion des risques où un trader ouvre une position pour compenser les pertes potentielles dans une autre position. Dans le forex, cela signifie souvent détenir des positions longues et courtes simultanées sur les mêmes paires ou des paires corrélées. La couverture réduit l'exposition directionnelle mais n'élimine pas complètement le risque.

Commission

Basics

Une commission est un droit fixe facturé par le courtier par transaction, généralement calculé par lot par côté (ouverture et fermeture). Les comptes basés sur les commissions offrent généralement des spreads bruts ou proches de zéro, la commission étant la principale source de revenus du courtier. Tous les types de comptes ne facturent pas de commission — les comptes basés uniquement sur les spreads intègrent le coût du courtier dans un spread plus large.

Copy Trading

Trading Styles

Le copy trading (également appelé social trading) vous permet de répliquer automatiquement les transactions des traders expérimentés en temps réel. Lorsque le trader que vous suivez ouvre, modifie ou ferme une position, la même action est reflétée dans votre compte proportionnellement. Il donne accès aux stratégies professionnelles sans que vous ayez besoin d'analyser les marchés vous-même, bien que toutes les transactions comportent des risques.

Crypto CFD

Instruments

Un crypto CFD est un contrat pour différence sur une cryptomonnaie comme Bitcoin, Ethereum ou Litecoin. Contrairement à l'achat de crypto au comptant sur un échange, un crypto CFD vous permet de spéculer sur les mouvements de prix sans posséder la pièce sous-jacente. Vous pouvez aller long (acheter) ou short (vendre), utiliser l'effet de levier et trader via un courtier réglementé sur des plateformes familières comme MetaTrader 5.

Capitaux Propres

Basics

Le capital (equity) est la valeur actuelle de votre compte de trading, calculée comme votre solde de compte plus ou moins le profit ou la perte non réalisé sur toutes les positions ouvertes. Il fluctue en temps réel au fur et à mesure que le marché se déplace. Le capital est le chiffre qui compte pour les calculs de marge — pas votre solde. Si le capital devient trop bas par rapport à la marge utilisée, un appel de marge ou une liquidation (stop-out) est déclenché.

Contrats Futurs

Instruments

Un contrat à terme est un accord standardisé pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future spécifique. Contrairement au forex au comptant ou aux CFD, les contrats à terme ont des dates d'expiration fixes et sont négociés sur des bourses réglementées. Dans le trading de CFD, les contrats de style contrats à terme vous permettent de spéculer sur le prix d'actifs comme le pétrole, l'or ou les indices boursiers avec la commodité d'une plateforme de courtier et sans règlement physique.

Courtier Introducteur (IB)

Broker & Execution

Un courtier introducteur est une personne ou une entreprise qui recommande de nouveaux clients à un courtier en échange de commissions. Les IB ne détiennent pas les fonds des clients et ne exécutent pas les transactions — ils agissent comme des partenaires marketing et de relations. Les commissions sont généralement payées par lot tradé par les clients recommandés, et de nombreux programmes soutiennent des structures multi-niveaux où les IB gagnent sur les sous-IB qu'ils recrutent.

Courtier Régulementé

Broker & Execution

Un courtier régulementé est une société de services financiers qui est autorisée et supervisée par une ou plusieurs autorités réglementaires officielles. La réglementation oblige les courtiers à respecter les exigences de capital, à isoler les fonds des clients, à se soumettre à des audits réguliers et à suivre les pratiques de négociation équitables. Le trading avec un courtier régulementé offre une protection juridique, une sécurité des fonds et des recours en cas de différend. Les principaux régulateurs incluent la FCA (Royaume-Uni), l'ASIC (Australie), la CySEC (Chypre) et la FSC (Maurice).

Comptes Isolés

Broker & Execution

Les comptes isolés sont des comptes bancaires où les fonds des clients sont détenus séparément des fonds opérationnels du courtier. C'est une exigence réglementaire pour les courtiers agréés et garantit que les dépôts des clients ne peuvent pas être utilisés pour les dépenses commerciales de l'entreprise. Si le courtier connaît des difficultés financières, les fonds isolés sont protégés et peuvent être restitués aux clients. C'est l'une des fonctionnalités de sécurité les plus importantes à rechercher lors du choix d'un courtier.

Carry Trade

Trading Styles

Un carry trade est une stratégie où un trader emprunte (vend) une devise avec un taux d'intérêt faible et utilise les fonds pour acheter une devise avec un taux d'intérêt plus élevé, en profitant du différentiel de taux d'intérêt. Le crédit de swap quotidien est le carry. Les carry trades fonctionnent mieux dans des environnements stables et peu volatiles et peuvent être très rentables sur plusieurs mois, mais ils comportent un risque significatif si la devise à haut rendement se déprécie fortement.

Corrélation

Market Structure

La corrélation mesure à quel point les mouvements de prix de deux instruments sont liés, sur une échelle de +1 (parfaitement corrélés — ils se déplacent ensemble) à -1 (parfaitement corrélés inversement — ils se déplacent en sens opposé). Une corrélation proche de 0 signifie aucune relation cohérente. Les traders utilisent la corrélation pour diversifier les positions, éviter de doubler le risque sur les paires corrélées et identifier les opportunités de couverture.

Carnet d'ordres

Market Structure

Un carnet d'ordres est une liste en temps réel de tous les ordres d'achat et de vente en suspens pour un instrument à différents niveaux de prix. Il montre la profondeur du marché — combien de volume est disponible à chaque prix. Sur le marché interbancaire du forex, le carnet d'ordres est fragmenté entre plusieurs fournisseurs de liquidités. Les plateformes ECN peuvent fournir une visibilité partielle du carnet d'ordres (connue sous le nom de profondeur de marché ou DOM), permettant aux traders de voir les ordres à cours limité en attente au-dessus et en dessous du prix actuel.

Day Trading

Trading Styles

Le day trading est un style où toutes les positions sont ouvertes et fermées dans la même journée de trading, sans exposition du jour au lendemain. Les day traders font généralement plusieurs trades par session, visant à profiter des mouvements de prix intrajournaliers. Cela évite les frais de swap et le risque d'écart du jour au lendemain.

Dealing Desk

Broker & Execution

Un dealing desk est un département interne d'un broker qui gère manuellement et peut intervenir dans l'exécution des ordres des clients. Les brokers avec dealing desk peuvent re-citer des prix, élargir les spreads à leur discrétion ou rejeter des ordres. C'est l'opposé de l'exécution STP/NDD (Sans Dealing Desk) où les ordres vont directement aux fournisseurs de liquidité.

Drawdown

Risk Management

Le drawdown mesure la baisse d'un sommet à un creux de la valeur d'un compte de trading ou d'un portefeuille, généralement exprimée en pourcentage. Le drawdown maximal est la plus grande baisse de sommet à creux sur une période donnée. C'est une métrique clé pour évaluer le risque et la performance de la stratégie.

Devise de Base

Instruments

La devise de base est la première devise d'une paire forex. Elle représente la devise que vous achetez ou vendez. Le prix de la paire vous indique combien de la devise de contrepartie (la deuxième devise) est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base. Par exemple, dans EUR/USD, l'euro est la devise de base et le dollar américain est la devise de contrepartie.

Devise de Cotation

Instruments

La devise de cotation est la deuxième devise d'une paire de change. Elle vous indique combien de cette devise est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base (la première devise). Aussi appelée devise de contrepartie ou devise de référence. Dans EUR/USD, le dollar américain est la devise de cotation ; dans USD/JPY, le yen japonais est la devise de cotation.

Divergence

Technical Analysis

La divergence se produit lorsque le prix d'un instrument se déplace dans une direction tandis qu'un indicateur technique (généralement RSI ou MACD) se déplace dans la direction opposée. Une divergence haussière se produit lorsque le prix fait un plus bas inférieur mais l'indicateur fait un plus bas supérieur — signalant un affaiblissement de l'élan baissier. Une divergence baissière est l'inverse : le prix fait un plus haut supérieur mais l'indicateur fait un plus haut inférieur. La divergence est un signal avancé d'un renversement de tendance potentiel.

ECN (Réseau de Communication Électronique)

Broker & Execution

Un ECN est un réseau qui apparie les ordres d'achat et de vente de plusieurs participants — y compris les banques, les fonds de couverture et les traders de détail — sans un dealing desk central. Les brokers ECN offrent un accès direct au marché avec des spreads variables qui reflètent la liquidité réelle du marché interbancaire. Les traders paient généralement une commission par trade en plus du spread brut.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Un Expert Advisor est un programme de trading automatisé qui s'exécute sur MetaTrader 4 ou MetaTrader 5. Les EA suivent des règles pré-programmées pour ouvrir, gérer et fermer des trades sans intervention manuelle. Ils sont écrits en MQL4 ou MQL5 et peuvent implémenter n'importe quelle stratégie — des simples croisements de moyennes mobiles aux systèmes multi-timeframe complexes.

Fournisseur de Liquidités

Broker & Execution

Un fournisseur de liquidités (LP) est une institution financière — généralement une grande banque, un fonds spéculatif ou un courtier principal — qui fournit les prix d'achat et de vente des instruments négociables. Dans un modèle STP, le courtier achemine les ordres des clients vers un ou plusieurs LP, qui rivalisent pour offrir le meilleur prix disponible. Plus il y a de LP, plus les spreads sont serrés et plus la profondeur du marché est importante.

Gap

Market Structure

Un gap est une zone de prix sur un graphique où aucun trading n'a eu lieu, créant une rupture visible entre les chandeliers consécutifs. Les gaps se produisent généralement à l'ouverture du marché (dimanche soir pour le forex) ou après des événements d'actualité majeurs. Ils peuvent être haussiers (gap up) ou baissiers (gap down) et agissent souvent comme des niveaux de support ou de résistance.

Glissement de Prix

Market Structure

Le glissement de prix est la différence entre le prix d'exécution attendu d'un ordre et le prix d'exécution réel. Il se produit lorsque le marché se déplace entre le moment où vous soumettez un ordre et le moment où il est exécuté. Le glissement peut être positif (prix meilleur) ou négatif (prix pire) et est plus courant pendant une volatilité élevée, des annonces économiques ou sur les marchés peu liquides.

Gestion des risques

Risk Management

La gestion des risques est la pratique d'identifier, d'évaluer et de contrôler les pertes potentielles du trading. Elle englobe le dimensionnement des positions, les ordres stop loss, les ratios risque-récompense, la diversification du portefeuille et la discipline émotionnelle. Une gestion efficace des risques est le facteur unique le plus important qui distingue les traders rentables des traders non rentables. L'objectif n'est pas d'éviter entièrement les pertes mais de les maintenir petites et contrôlées par rapport aux gains.

Indice (Indice Boursier)

Instruments

Un indice boursier est une mesure statistique qui suit la performance d'un groupe d'actions représentant un marché ou un secteur. Les principaux indices incluent US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) et DAX (Allemagne). Dans le trading de CFD, vous spéculez sur le prix de l'indice sans posséder les actions sous-jacentes. Les indices sont influencés par les résultats des entreprises, les données économiques, les taux d'intérêt et le sentiment du marché.

KYC (Connaître votre client)

Broker & Execution

Connaître votre client (KYC) est une exigence réglementaire pour les institutions financières de vérifier l'identité et d'évaluer l'adéquation de chaque client avant de fournir des services. Pour les comptes de trading, le KYC nécessite généralement une pièce d'identité valide délivrée par le gouvernement (passeport, carte d'identité nationale ou permis de conduire) et une preuve d'adresse (facture d'services publics ou relevé bancaire datant de moins de 3 mois). Le KYC protège le client et le courtier contre la fraude et la criminalité financière.

Levier

Basics

Le levier vous permet de contrôler une position plus importante avec un montant de capital plus petit. Il est exprimé sous forme de ratio — par exemple, 1:500 signifie que 1 $ de votre capital contrôle 500 $ sur le marché. Bien que le levier amplifie les profits potentiels, il amplifie également les pertes potentielles. Le montant du levier disponible dépend du broker, du type de compte et de l'instrument.

Liquidité

Market Structure

La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu à son prix actuel sans modifier significativement le marché. Une liquidité élevée signifie des spreads serrés, une exécution rapide et un glissement minimal. Le marché du forex est le marché financier le plus liquide au monde, avec plus de 7 billions de dollars négociés quotidiennement. La liquidité varie selon les paires de devises, l'heure de la journée et les conditions du marché.

Lot

Basics

Un lot est l'unité de mesure standard pour la taille de transaction sur les marchés du forex et des CFD. Un lot standard équivaut à 100 000 unités de la devise de base. Un mini lot est de 10 000 unités (0,1 lot), et un micro lot est de 1 000 unités (0,01 lot). La taille du lot détermine la valeur du pip et l'exposition globale d'une transaction.

Marge

Basics

La marge est le montant du capital requis sur votre compte pour ouvrir et maintenir une position avec effet de levier. Ce n'est pas une commission — c'est un dépôt de garantie détenu par le courtier pendant que la transaction est ouverte. La marge requise dépend de la taille de la position, du ratio d'effet de levier et de l'instrument négocié. La marge libre est le montant disponible pour ouvrir de nouvelles positions.

Marché Haussier

Market Structure

Un marché haussier est une période prolongée de hausse des prix, généralement définie comme une augmentation de 20% ou plus par rapport aux creux récents. En forex, il décrit une devise ou un actif dans une tendance haussière prolongée. Les marchés haussiers sont alimentés par un sentiment optimiste, de solides données économiques ou des conditions favorables aux actifs risqués. Les traders profitent des marchés haussiers en achetant (positions longues).

Modèle de Graphique

Technical Analysis

Un modèle de graphique est une forme reconnaissable formée par les mouvements de prix sur un graphique que les traders utilisent pour prédire la direction future. Les modèles sont classés comme continuation (indiquant que la tendance reprendra) ou inversion (indiquant que la tendance changera de direction). Les modèles courants incluent tête et épaules, double sommet/creux, triangles, drapeaux et coins.

Matière Première

Instruments

Une matière première est une matière brute ou un produit agricole primaire qui peut être acheté et vendu, comme le pétrole, le gaz naturel, l'or, l'argent, le blé ou le café. Dans le trading de CFD, les matières premières sont négociées en tant que contrats dérivés — vous spéculez sur les mouvements de prix sans prendre livraison physique. Les matières premières sont influencées par la dynamique de l'offre et de la demande, les événements géopolitiques, la météo et les conditions macroéconomiques.

Marge Libre

Basics

La marge libre est le montant du capital de votre compte de trading qui n'est pas actuellement utilisé comme marge pour les positions ouvertes. Elle représente les fonds disponibles pour ouvrir de nouvelles transactions ou absorber des pertes flottantes. La marge libre est calculée comme le capital moins la marge utilisée. Lorsque la marge libre atteint zéro, vous ne pouvez pas ouvrir de nouvelles positions et vous courez le risque d'une liquidation.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) et PAMM (Percentage Allocation Management Module) sont des systèmes qui permettent à un gestionnaire de fonds de négocier plusieurs comptes clients à partir d'un seul compte maître. Dans un PAMM, les profits et les pertes sont distribués en fonction du pourcentage de participation de chaque investisseur. Dans un MAM, le gestionnaire a plus de flexibilité pour allouer différentes tailles de lots par sous-compte. Les deux sont utilisés par des traders professionnels gérant les fonds des clients.

Moyenne Mobile

Technical Analysis

Une moyenne mobile (MM) est un indicateur technique qui lisse les données de prix en calculant le prix moyen sur un nombre spécifié de périodes. Les deux types les plus courants sont la Moyenne Mobile Simple (MMS), qui pondère toutes les périodes de manière égale, et la Moyenne Mobile Exponentielle (MME), qui donne plus de poids aux prix récents. Les moyennes mobiles aident à identifier les tendances, les niveaux de support/résistance dynamiques et les signaux d'entrée potentiels lorsque différentes MM se croisent.

Métaux Précieux

Instruments

Les métaux précieux sont des métaux rares, naturellement présents, ayant une grande valeur économique, notamment l'or (XAU), l'argent (XAG), le platine (XPT) et le palladium (XPD). Ils sont négociés en tant que CFD par rapport au dollar américain et servent d'actifs refuge pendant l'incertitude économique. L'or et l'argent sont les métaux précieux les plus activement négociés sur le marché des changes et des CFD, offrant une liquidité élevée et des mouvements de prix quotidiens importants.

Majoration du Spread

Broker & Execution

Une majoration du spread est le spread supplémentaire qu'un courtier ajoute au-dessus du spread brut interbancaire reçu des fournisseurs de liquidités. C'est la principale source de revenus pour les types de comptes sans commission. Par exemple, si le spread brut EUR/USD des fournisseurs de liquidités est de 0,2 pip, le courtier peut ajouter une majoration de 1,0 pip, ce qui entraîne un spread client de 1,2 pip. Les courtiers transparents divulguent si leurs spreads incluent une majoration.

Nouvelle Cotation

Market Structure

Une nouvelle cotation se produit lorsqu'un courtier ne peut pas exécuter votre ordre au prix que vous avez demandé et propose un nouveau prix à la place. Cela se produit généralement pendant une volatilité élevée ou avec des courtiers à desk de trading qui traitent les ordres manuellement. Les courtiers STP et ECN ne proposent généralement pas de nouvelles cotations car les ordres sont acheminés directement vers les fournisseurs de liquidité.

Ordre à Cours Limité

Order Types

Un ordre à cours limité est une instruction d'acheter ou de vendre à un prix spécifié ou mieux. Un ordre d'achat limité est placé en dessous du prix actuel du marché, et un ordre de vente limité est placé au-dessus. L'ordre n'est exécuté que lorsque le marché atteint le niveau de prix spécifié. Les ordres limités vous donnent un contrôle des prix, mais ne sont pas garantis d'être exécutés si le prix n'atteint jamais votre niveau.

Ordre au Marché

Order Types

Un ordre au marché est une instruction d'acheter ou de vendre immédiatement au meilleur prix disponible. Il garantit l'exécution mais pas un prix spécifique — sur les marchés qui se déplacent rapidement, le prix d'exécution peut différer légèrement du prix coté (glissement). Les ordres au marché sont le moyen le plus simple et le plus rapide d'entrer ou de sortir d'une transaction.

Ordre en Attente

Order Types

Un ordre en attente est une instruction pour ouvrir une transaction à un prix spécifique à l'avenir, plutôt qu'au prix actuel du marché. Les ordres en attente ne sont exécutés que lorsque le marché atteint le niveau spécifié. Les quatre principaux types sont l'ordre d'achat limité, l'ordre de vente limité, l'ordre d'achat stop et l'ordre de vente stop. Ils vous permettent de planifier les entrées à l'avance sans avoir besoin de regarder l'écran.

Ordre Stop (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Un ordre stop est un ordre en attente qui se déclenche lorsque le prix atteint un niveau spécifié dans la direction du mouvement attendu. Un buy stop est placé au-dessus du prix actuel, se déclenchant lorsque le prix monte à ce niveau — utilisé pour entrer lors d'une cassure. Un sell stop est placé au-dessous du prix actuel, se déclenchant lorsque le prix baisse à ce niveau. Une fois déclenché, un ordre stop devient un ordre au marché et est exécuté au meilleur prix disponible.

Paire Forex (Paire de Devises)

Instruments

Une paire forex est une cotation de deux devises où l'une est échangée pour l'autre. La première devise est la devise de base et la deuxième est la devise de cotation. Le prix représente la quantité de devise de cotation nécessaire pour acheter une unité de la devise de base. Les paires sont classées comme majeures, mineures ou exotiques selon le volume de trading et la liquidité.

Pip

Basics

Un pip (pourcentage en point) est la plus petite unité standard de mouvement de prix dans une paire de devises. Pour la plupart des paires forex, un pip équivaut à un changement à la quatrième décimale (0,0001). Pour les paires JPY, un pip équivaut à un changement à la deuxième décimale (0,01). Les pips sont utilisés pour mesurer les changements de prix, calculer les profits et les pertes, et définir les spreads.

Paire Exotique

Instruments

Une paire exotique combine une devise majeure (comme USD, EUR ou GBP) avec une devise d'une économie émergente ou plus petite (comme TRY, ZAR, THB ou MXN). Les paires exotiques ont des spreads plus larges, une liquidité plus faible et une volatilité plus élevée que les paires majeures ou mineures. Elles peuvent offrir des oscillations de prix plus grandes mais comportent un risque de dérapage plus élevé et des coûts de swap plus importants.

Paire Majeure

Instruments

Une paire majeure est une paire de devises qui inclut le dollar américain (USD) et l'une des autres devises les plus fortement négociées : EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD ou NZD. Les paires majeures représentent la majorité du volume global des transactions de change et offrent les spreads les plus serrés, la liquidité la plus profonde et l'exécution la plus stable. Ce sont les instruments les plus appropriés pour les débutants et les stratégies haute fréquence.

Paire Mineure (Paire Croisée)

Instruments

Une paire mineure (aussi appelée paire croisée) est une paire de devises qui n'inclut pas le dollar américain mais combine deux autres devises majeures. Les exemples incluent EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY et AUD/NZD. Les paires mineures ont des spreads légèrement plus larges et moins de liquidité que les paires majeures, mais sont toujours activement négociées et offrent une diversification par rapport aux échanges centrés sur l'USD.

Protection du Solde Négatif

Risk Management

La protection du solde négatif est une politique de courtier qui garantit que le solde de votre compte ne peut pas devenir négatif, même si les conditions de marché extrêmes causent des pertes dépassant vos fonds déposés. Sans cette protection, un trader pourrait devoir de l'argent au courtier au-delà de son dépôt. C'est particulièrement important lors d'événements à forte volatilité comme les crash éclair ou les surprises d'actualités majeures où les mécanismes de liquidation forcée pourraient ne pas se déclencher assez rapidement.

Pipette

Basics

Une pipette est un dixième d'un pip — la cinquième décimale pour la plupart des paires de devises (0,00001) ou la troisième décimale pour les paires JPY (0,001). Également appelée pip fractionnaire ou point. De nombreux courtiers cotent les prix avec une précision de pipette pour offrir des spreads plus serrés et plus précis. Une pipette permet une granularité plus fine des prix mais représente un mouvement de prix beaucoup plus petit qu'un pip complet.

Ratio Risque-Rendement

Risk Management

Le ratio risque-rendement compare la perte potentielle d'une transaction à son profit potentiel. Il est calculé en divisant la distance jusqu'à l'ordre stop par la distance jusqu'à la prise de profit. Un ratio de 1:2 signifie que vous risquez 1 $ pour potentiellement gagner 2 $. Un ratio risque-rendement favorable permet à une stratégie d'être rentable même avec un taux de réussite inférieur à 50%.

Reconduction

Instruments

La reconduction est le processus d'extension de la date de règlement d'une position ouverte au jour de négociation suivant. En forex, les transactions au comptant ont une date de règlement T+2, donc les positions maintenues la nuit sont automatiquement reconduites. Une commission de swap (différentiel de taux d'intérêt) est prélevée ou créditée lors de la reconduction, généralement à 17h00 heure de New York. Le mercredi porte un triple swap pour tenir compte du weekend.

Retracement de Fibonacci

Technical Analysis

Le retracement de Fibonacci est un outil d'analyse technique qui utilise des lignes horizontales pour identifier les niveaux potentiels de support et de résistance basés sur la séquence de Fibonacci. Les niveaux clés sont 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 78,6%. Les traders tracent les retracements d'un sommet swing à un creux swing (ou vice versa) pour prédire où un repli de prix peut stagner et s'inverser dans la direction de la tendance.

RSI (Indice de Force Relative)

Technical Analysis

L'Indice de Force Relative (RSI) est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l'ampleur des récentes variations de prix sur une échelle de 0 à 100. Un RSI supérieur à 70 est considéré comme suracheté (signal de vente potentiel), et inférieur à 30 est considéré comme survendu (signal d'achat potentiel). Le RSI est l'un des indicateurs techniques les plus largement utilisés, souvent combiné avec l'analyse de tendance et les niveaux de support/résistance pour confirmation.

Rendement

Market Structure

Le rendement est le retour généré par un investissement, généralement exprimé en pourcentage annuel. En forex, le rendement fait le plus souvent référence au taux d'intérêt sur les obligations d'État d'un pays ou au taux directeur de la banque centrale. Les différentiels de rendement entre deux pays sont un moteur principal des mouvements des paires de devises et déterminent les taux de swap. Les devises à rendement plus élevé tendent à attirer les afflux de capitaux et s'apprécier, toutes choses étant égales par ailleurs.

Scalping

Trading Styles

Le scalping est un style de trading à haute fréquence qui vise à tirer profit de très petits mouvements de prix, généralement 1 à 10 pips par transaction. Les scalpers ouvrent et ferment de nombreuses positions en quelques minutes ou même en quelques secondes. Le succès nécessite des spreads serrés, une exécution rapide et un courtier qui ne restreint pas le trading rapide. Le scalping convient mieux aux marchés très liquides et aux heures de pointe du trading.

Spread

Basics

Le spread est la différence entre le prix bid (ce que les acheteurs paieront) et le prix ask (ce que les vendeurs accepteront) pour un instrument. Il représente un coût direct du trading — plus le spread est étroit, moins vous payez. Les spreads peuvent être fixes ou variables. Les spreads variables fluctuent avec les conditions du marché et sont typiques de l'exécution STP/ECN.

Stop Loss

Order Types

Un stop loss est un ordre en attente qui ferme automatiquement une position lorsque le prix atteint un niveau spécifié, limitant la perte maximale sur un trade. C'est l'outil fondamental de gestion des risques en trading. Une fois déclenché, un stop loss devient un ordre au marché et est exécuté au meilleur prix disponible, qui peut différer du niveau de stop sur les marchés à mouvement rapide.

Stop-Out

Basics

Le stop-out est la fermeture forcée automatique des positions ouvertes lorsque le niveau de marge de votre compte chute en dessous d'un seuil minimum établi par le courtier. C'est un mécanisme de protection qui empêche le solde de votre compte de devenir négatif. Chez GCC Brokers, le niveau de stop-out est 20% pour tous les types de compte.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP est un modèle d'exécution où les ordres des clients sont routés directement vers les fournisseurs de liquidité sans intervention du courtier ou de la table de négociation. Le courtier agit purement comme intermédiaire, gagnant des revenus à partir des spreads ou des marges plutôt que de trader contre les clients. STP assure la transparence, élimine les devis révisés et supprime le conflit d'intérêts présent dans les modèles de table de négociation.

Support et Résistance

Technical Analysis

Le support est un niveau de prix où la pression d'achat tend à empêcher une nouvelle baisse, et la résistance est un niveau où la pression de vente tend à empêcher une nouvelle hausse. Ces niveaux sont identifiés à partir de l'action historique des prix et sont des concepts fondamentaux de l'analyse technique. Lorsque le support est brisé, il devient souvent une résistance, et vice versa.

Swap

Instruments

Un swap (aussi appelé frais de nuit ou frais de roulement) est les intérêts facturés ou crédités pour maintenir une position pendant la nuit. Il reflète le différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises d'une paire forex. Les swaps peuvent être positifs (vous gagnez) ou négatifs (vous payez), selon la direction de votre trade et les taux d'intérêt en vigueur. Des comptes sans swap sont disponibles pour les traders qui ne peuvent pas payer ou recevoir d'intérêts.

Swing Trading

Trading Styles

Le swing trading est un style où les positions sont maintenues pendant plusieurs jours à quelques semaines, visant à capturer les oscillations de prix à moyen terme. Les swing traders combinent l'analyse technique et fondamentale pour identifier les points d'entrée et de sortie. Ce style nécessite moins de trades que le day trading mais implique une exposition pendant la nuit et le week-end.

Suracheté / Survendu

Technical Analysis

Suracheté signifie que le prix d'un actif a augmenté de manière significative sur une courte période et peut être prêt pour un recul ou un renversement. Survendu signifie que le prix a baissé de manière significative et peut être prêt pour un rebond. Ces conditions sont généralement identifiées à l'aide d'oscillateurs comme le RSI (au-dessus de 70 = suracheté, en dessous de 30 = survendu) ou Stochastique. Les lectures surachétées et survendues sont des signaux, pas des garanties — un marché fortement orienté peut rester suracheté ou survendu pendant des périodes prolongées.

Trading de Position

Trading Styles

Le trading de position est une stratégie à long terme où les transactions sont maintenues pendant des semaines, des mois ou même des années. Les traders de position s'appuient sur l'analyse fondamentale, les tendances macroéconomiques et les configurations techniques à long terme plutôt que sur les mouvements de prix à court terme. Ce style nécessite de la patience, des stop loss plus larges et l'acceptation des coûts de swap sur les positions maintenues la nuit.

Take Profit

Order Types

Un take profit est un ordre en attente qui ferme automatiquement une position lorsque le prix atteint un objectif de profit spécifié. Il verrouille les gains sans nécessiter de surveiller le trade. Une fois déclenché, un take profit devient un ordre au marché et est exécuté au meilleur prix disponible. L'utilisation de take profit avec stop loss définit le profil de risque-récompense d'un trade.

Trailing Stop

Order Types

Un trailing stop est un stop loss dynamique qui se déplace automatiquement dans la direction du profit à mesure que le prix évolue favorablement, mais reste fixe lorsque le prix se déplace contre vous. Il vous permet de verrouiller progressivement plus de profit tout en vous protégeant contre les inversions. La distance de traînage est définie en pips ou points.

Tendance

Technical Analysis

Une tendance est la direction générale du mouvement des prix sur une période donnée. Une tendance haussière (tendance bullish) est une série de plus hauts et de plus bas plus élevés. Une tendance baissière (tendance bearish) est une série de plus bas et de plus hauts plus faibles. Une tendance latérale (range) se produit lorsque le prix se déplace horizontalement sans direction claire. Identifier la tendance est le fondement de la plupart des stratégies de trading — la sagesse commune est de trader dans la direction de la tendance.

Taille du lot

Basics

La taille du lot fait référence au volume spécifique d'une transaction, déterminant combien d'un instrument vous achetez ou vendez. Choisir la bonne taille de lot est une décision clé de gestion des risques — elle affecte directement la valeur du pip, la marge requise et combien d'argent est en jeu par mouvement de prix. La plupart des systèmes de gestion des risques recommandent de ne risquer pas plus de 1 à 2 % de votre solde de compte par transaction, puis de calculer la taille du lot à partir de cela.

Volatilité

Market Structure

La volatilité mesure à quel point et à quelle vitesse le prix d'un actif fluctue au cours d'une période donnée. Une volatilité élevée signifie des oscillations de prix importantes et rapides — plus d'opportunités mais aussi plus de risques. Une volatilité basse signifie des mouvements plus petits et réguliers. La volatilité est influencée par les publications de données économiques, les événements géopolitiques, les chevauchements de sessions de marché et le sentiment global du marché.

VPS (Virtual Private Server)

Automated Trading

Un VPS est un serveur distant qui exécute votre plateforme de trading 24 heures par jour sans dépendre de votre ordinateur personnel. Les traders utilisent un VPS pour garder les Experts Advisors en fonctionnement continu, réduire la latence d'exécution en hébergeant la plateforme plus près des serveurs du courtier, et éviter les interruptions dues aux pannes de courant ou aux déconnexions Internet.

Valeur du pip

Basics

La valeur du pip est la valeur monétaire d'un mouvement d'un pip pour une taille de transaction et une paire de devises données. Elle dépend de trois facteurs : la taille du lot, la paire de devises et la devise du compte. Pour les paires cotées en USD (comme EUR/USD), la valeur du pip sur un lot standard est toujours de 10 $. Pour les paires non-USD, la valeur du pip fluctue avec les taux de change. Connaître votre valeur de pip est essentiel pour calculer le risque, la taille de la position et le profit ou la perte potentielle.

Wick (Ombre)

Technical Analysis

Un wick (aussi appelé ombre) est la fine ligne s'étendant au-dessus ou au-dessous du corps d'une bougie, montrant les prix les plus élevés et les plus bas atteints au cours de cette période. Un long wick supérieur indique que les acheteurs ont poussé le prix à la hausse mais les vendeurs l'ont rejeté. Un long wick inférieur indique que les vendeurs ont poussé le prix à la baisse mais les acheteurs l'ont rejeté. La longueur et la position du wick sont des signaux clés du trading en price action.

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