Éducation

Glossaire de Trading

Un guide complet de A à Z sur la terminologie du forex, des CFD et du trading.

Terms

A-Book

Broker & Execution

Un courtier A-Book achemine tous les ordres des clients directement vers des fournisseurs de liquidités externes sans prendre le côté opposé de la transaction. Le courtier génère des revenus à partir des spreads ou des commissions, et non des pertes des clients. Cela élimine le conflit d'intérêts présent dans les modèles B-Book et est aussi appelé exécution par agence.

Appel de Marge

Basics

Un appel de marge est un avertissement de votre courtier selon lequel l'équité de votre compte a baissé à un niveau critique par rapport à la marge utilisée. Cela signifie que vos positions ouvertes consomment trop de votre capital disponible, et vous devez soit déposer plus de fonds, soit fermer des positions pour réduire l'exposition. Si vous ne réagissez pas, le courtier peut commencer à fermer des positions automatiquement (arrêt de trading).

Appel de marge

Basics

Un appel de marge est la fermeture automatique forcée des positions ouvertes lorsque le niveau de marge de votre compte tombe en dessous du seuil minimum fixé par le courtier. C'est un mécanisme de protection qui empêche le solde de votre compte de devenir négatif. Chez GCC Brokers, le niveau d'appel de marge est 20% pour tous les types de comptes.

AML (Lutte contre le blanchiment d'argent)

Broker & Execution

La lutte contre le blanchiment d'argent (AML) fait référence aux lois, réglementations et procédures que les institutions financières doivent suivre pour détecter et prévenir l'utilisation des services financiers pour le blanchiment d'argent ou le financement du terrorisme. Les courtiers réglementés sont tenus de surveiller les transactions, de signaler les activités suspectes et de vérifier l'identité de tous les clients. La conformité AML est appliquée aux côtés des exigences KYC.

Action des prix

Technical Analysis

L'action des prix est une méthodologie de trading qui repose sur la lecture des mouvements de prix bruts sur un graphique — les modèles de chandelier, les niveaux de support/résistance, la structure de tendance et le contexte du marché — sans s'appuyer sur des indicateurs décalés comme les moyennes mobiles ou les oscillateurs. Les traders d'action des prix croient que toutes les informations pertinentes sont déjà reflétées dans le prix. C'est l'une des approches les plus populaires parmi les traders forex professionnels.

B-Book

Broker & Execution

Un courtier B-Book agit comme contrepartie aux transactions des clients, ce qui signifie que lorsque le client perd, le courtier gagne — et vice versa. Cela crée un conflit d'intérêts structurel. Les courtiers B-Book sont aussi appelés teneurs de marché ou courtiers avec pupitre de négociation.

Backtesting

Automated Trading

Le backtesting est le processus de test d'une stratégie de trading par rapport aux données historiques du marché pour évaluer sa performance passée. Il aide les traders à évaluer la viabilité d'une stratégie avant de risquer du capital réel. Les résultats incluent des métriques comme le taux de réussite, le drawdown et le facteur de profit.

Bid et Ask

Basics

Le bid (prix acheteur) est le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer pour un instrument, et l'ask (ou offre) est le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter. La différence entre les deux est le spread. Lorsque vous vendez, vous recevez le prix bid ; lorsque vous achetez, vous payez le prix ask. Les prix bid et ask sont continuellement mis à jour en fonction de l'offre et la demande.

Chandelier japonais

Technical Analysis

Un chandelier japonais est un type de graphique de prix qui affiche l'ouverture, le haut, le bas et la clôture d'une période de trading dans une seule barre visuelle. Le corps rempli ou coloré montre l'étendue entre l'ouverture et la clôture, tandis que les mèches (ombres) montrent les extrêmes hauts et bas. Les motifs de chandeliers sont largement utilisés dans l'analyse technique pour identifier les inversions ou continuations potentielles.

CFD (Contrat pour la Différence)

Instruments

Un CFD est un dérivé financier qui vous permet de spéculer sur le mouvement de prix d'un actif sans posséder l'actif sous-jacent lui-même. Vous profitez ou perdez en fonction de la différence entre le prix d'ouverture et de clôture du contrat. Les CFD sont disponibles sur le forex, les métaux, les indices, les matières premières, la cryptomonnaie, et plus encore.

Couverture

Trading Styles

La couverture est une stratégie de gestion des risques où un trader ouvre une position pour compenser les pertes potentielles dans une autre position. En forex, cela signifie souvent maintenir des positions longues et courtes simultanées sur les mêmes paires ou des paires corrélées. La couverture réduit l'exposition directionnelle mais n'élimine pas entièrement le risque.

Contre-proposition

Market Structure

Une contre-proposition se produit lorsqu'un courtier ne peut pas exécuter votre ordre au prix demandé et propose un nouveau prix à la place. Cela se produit généralement lors d'une volatilité élevée ou avec des courtiers de guichet qui traitent les ordres manuellement. Les courtiers STP et ECN ne font généralement pas de contre-proposition car les ordres sont acheminés directement aux fournisseurs de liquidité.

Cassure

Technical Analysis

Une cassure se produit lorsque le prix se déplace decisément au-dessus d'un niveau de résistance ou en dessous d'un niveau de support, souvent accompagné d'une volume augmentée ou d'une momentum accrue. Les cassures signalent le début d'une nouvelle tendance ou l'accélération d'une tendance existante. Les faux cassures — où le prix dépasse brièvement un niveau puis s'inverse — sont un risque courant, donc les traders attendent souvent une confirmation avant d'entrer.

Commission

Basics

Une commission est un frais fixes facturés par le courtier par trade, généralement calculés par lot par côté (ouverture et fermeture). Les comptes basés sur les commissions offrent généralement des spreads bruts ou proches de zéro, la commission étant la principale source de revenus du courtier. Tous les types de comptes ne facturent pas de commission — les comptes basés sur les spreads incorporent le coût du courtier dans un spread plus large à la place.

Copy Trading

Trading Styles

Le copy trading (aussi appelé social trading) vous permet de répliquer automatiquement les trades de traders expérimentés en temps réel. Lorsque le trader que vous suivez ouvre, modifie ou ferme une position, la même action est reflétée dans votre compte proportionnellement. Il fournit l'accès à des stratégies professionnelles sans vous obliger à analyser les marchés vous-même, bien que tous les trades comportent des risques.

CFD Crypto

Instruments

Un CFD crypto est un contrat pour différence sur une crypto-monnaie comme Bitcoin, Ethereum ou Litecoin. Contrairement à l'achat de crypto au comptant sur un échange, un CFD crypto vous permet de spéculer sur les mouvements de prix sans posséder la pièce sous-jacente. Vous pouvez aller long (acheter) ou court (vendre), utiliser l'effet de levier et trader via un courtier réglementé sur des plateformes familières comme MetaTrader 5.

Contrats à terme

Instruments

Un contrat à terme est un accord standardisé pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future spécifique. Contrairement au forex au comptant ou aux CFD, les contrats à terme ont des dates d'expiration fixes et sont négociés sur des bourses réglementées. Dans le trading de CFD, les contrats de style contrats à terme vous permettent de spéculer sur le prix d'actifs comme l'or, le pétrole ou les indices boursiers avec la commodité d'une plateforme de courtage et sans règlement physique.

Courtier présentateur (IB)

Broker & Execution

Un courtier présentateur est un individu ou une entreprise qui adresse de nouveaux clients à un courtier en échange de commissions. Les IB ne détiennent pas les fonds des clients et n'exécutent pas les trades — ils agissent en tant que partenaires de marketing et de relation. Les commissions sont généralement payées par lot négocié par les clients référés, et de nombreux programmes soutiennent des structures multi-niveaux où les IB gagnent sur les sous-IB qu'ils recrutent.

Courtier réglementé

Broker & Execution

Un courtier réglementé est une société de services financiers qui est autorisée et supervisée par une ou plusieurs autorités de réglementation officielles. La réglementation exige que les courtiers respectent les exigences de capital, séparent les fonds des clients, se soumettent à des audits réguliers et suivent les pratiques commerciales loyales. Le trading avec un courtier réglementé offre une protection légale, une sécurité des fonds et un recours en cas de litiges. Les régulateurs clés incluent la FCA (Royaume-Uni), ASIC (Australie), CySEC (Chypre) et FSC (Mauritius).

Comptes ségrégués

Broker & Execution

Les comptes ségrégués sont des comptes bancaires où les fonds des clients sont détenus séparément des fonds opérationnels du courtier. C'est une exigence réglementaire pour les courtiers agréés et garantit que les dépôts des clients ne peuvent pas être utilisés pour les dépenses commerciales de l'entreprise. Si le courtier rencontre des difficultés financières, les fonds ségrégués sont protégés et peuvent être restitués aux clients. C'est l'une des caractéristiques de sécurité les plus importantes à rechercher lors du choix d'un courtier.

Carry Trade

Trading Styles

Un carry trade est une stratégie où un trader emprunte (vend) une devise avec un taux d'intérêt bas et utilise les fonds pour acheter une devise avec un taux d'intérêt plus élevé, profitant de la différence de taux d'intérêt. Le crédit de swap quotidien est le carry. Les carry trades fonctionnent mieux dans des environnements stables et à faible volatilité et peuvent être très rentables sur des mois, mais ils comportent un risque important si la devise à rendement élevé s'apprécie fortement.

Corrélation

Market Structure

La corrélation mesure la proximité avec laquelle les mouvements de prix de deux instruments sont liés, sur une échelle de +1 (parfaitement corrélé — ils se déplacent ensemble) à -1 (parfaitement inversement corrélé — ils se déplacent à l'opposé). Une corrélation proche de 0 signifie qu'il n'y a pas de relation cohérente. Les traders utilisent la corrélation pour diversifier les positions, éviter de doubler le risque sur les paires corrélées et identifier les opportunités de couverture.

Carnet d'ordres

Market Structure

Un carnet d'ordres est une liste en temps réel de tous les ordres d'achat et de vente en attente pour un instrument à différents niveaux de prix. Il montre la profondeur du marché — le volume disponible à chaque prix. Sur le marché forex interbancaire, le carnet d'ordres est fragmenté entre plusieurs fournisseurs de liquidité. Les plateformes ECN peuvent fournir une visibilité partielle du carnet d'ordres (connue sous le nom de profondeur du marché ou DOM), permettant aux traders de voir les ordres à cours limité en attente au-dessus et en dessous du prix actuel.

Day Trading

Trading Styles

Le day trading est un style où toutes les positions sont ouvertes et fermées le même jour de trading, sans exposition de nuit. Les day traders font généralement plusieurs transactions par session, visant à tirer profit des mouvements de prix intrajournaliers. Cela évite les frais de swap et le risque d'écart de nuit.

Drawdown

Risk Management

Le drawdown mesure la baisse d'un pic à un creux dans la valeur d'un compte de trading ou d'un portefeuille, généralement exprimée en pourcentage. Le drawdown maximal est la plus grande baisse de pic à creux sur une période donnée. C'est une métrique clé pour évaluer le risque et la performance de la stratégie.

Devise de base

Instruments

La devise de base est la première devise d'une paire forex. Elle représente la devise que vous achetez ou vendez. Le prix de la paire vous indique combien de la devise de cotation (la deuxième devise) est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base. Par exemple, dans EUR/USD, l'euro est la devise de base et le dollar américain est la devise de cotation.

Devise de cotation

Instruments

La devise de cotation est la deuxième devise d'une paire de devises. Elle vous indique combien de cette devise est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base (la première devise). Aussi appelée devise de contrepartie ou devise à terme. Dans EUR/USD, le dollar américain est la devise de cotation ; dans USD/JPY, le yen japonais est la devise de cotation.

Divergence

Technical Analysis

La divergence se produit lorsque le prix d'un instrument se déplace dans une direction tandis qu'un indicateur technique (généralement RSI ou MACD) se déplace dans la direction opposée. La divergence haussière se produit lorsque le prix fait un plus bas mais l'indicateur fait un plus bas plus élevé — signalant un affaiblissement de l'élan baissier. La divergence baissière est l'inverse : le prix fait un plus haut mais l'indicateur fait un plus haut plus bas. La divergence est un signal avancé d'une possible inversion de tendance.

ECN (Réseau de Communication Électronique)

Broker & Execution

Un ECN est un réseau qui apparie les ordres d'achat et de vente de plusieurs participants — y compris les banques, les fonds spéculatifs et les traders de détail — sans pupitre de négociation central. Les courtiers ECN offrent un accès direct au marché avec des spreads variables qui reflètent la liquidité réelle du marché interbancaire. Les traders paient généralement une commission par transaction en plus du spread brut.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Un Expert Advisor est un programme de trading automatisé qui s'exécute sur MetaTrader 4 ou MetaTrader 5. Les EA suivent des règles préprogrammées pour ouvrir, gérer et fermer des transactions sans intervention manuelle. Ils sont écrits en MQL4 ou MQL5 et peuvent implémenter n'importe quelle stratégie — des croisements simples de moyennes mobiles aux systèmes multi-timeframe complexes.

Effet de levier

Basics

L'effet de levier vous permet de contrôler une position plus grande avec un montant de capital plus petit. Il est exprimé sous forme de ratio — par exemple, 1:500 signifie que 1 $ de votre capital contrôle 500 $ sur le marché. Bien que l'effet de levier amplifie les profits potentiels, il amplifie également les pertes potentielles. Le montant de l'effet de levier disponible dépend du courtier, du type de compte et de l'instrument.

Fournisseur de liquidité

Broker & Execution

Un fournisseur de liquidité (LP) est une institution financière — généralement une grande banque, un fonds spéculatif ou un courtier principal — qui fournit des prix d'achat et de vente pour les instruments négociables. Dans un modèle STP, le courtier achemine les ordres des clients vers un ou plusieurs LP, qui concourent pour offrir le meilleur prix disponible. Plus de LP signifient généralement des écarts plus serrés et une profondeur de marché plus importante.

Glissement

Market Structure

Le glissement est la différence entre le prix de remplissage attendu d'un ordre et le prix de remplissage réel. Il se produit lorsque le marché se déplace entre le moment où vous soumettez un ordre et le moment où il est exécuté. Le glissement peut être positif (meilleur prix) ou négatif (pire prix) et est plus courant lors d'une volatilité élevée, d'annonces économiques ou sur les marchés à faible liquidité.

Gestion des risques

Risk Management

La gestion des risques est la pratique d'identifier, d'évaluer et de contrôler les pertes potentielles dans le trading. Elle comprend le dimensionnement des positions, les stop losses, les rapports risque-récompense, la diversification du portefeuille et la discipline émotionnelle. La gestion efficace des risques est le facteur le plus important qui distingue les traders rentables des traders non rentables. L'objectif n'est pas d'éviter complètement les pertes mais de les garder petites et contrôlées par rapport aux gains.

Indice (Indice boursier)

Instruments

Un indice boursier est une mesure statistique qui suit la performance d'un groupe d'actions représentant un marché ou un secteur. Les principaux indices incluent US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) et DAX (Allemagne). Dans le trading de CFD, vous spéculez sur le prix de l'indice sans posséder les actions sous-jacentes. Les indices sont influencés par les bénéfices des entreprises, les données économiques, les taux d'intérêt et le sentiment du marché.

KYC (Connaissance du client)

Broker & Execution

Know Your Customer (KYC) est une exigence réglementaire pour les institutions financières de vérifier l'identité et d'évaluer la pertinence de chaque client avant de fournir des services. Pour les comptes de trading, le KYC exige généralement une pièce d'identité valide émise par le gouvernement (passeport, carte d'identité nationale ou permis de conduire) et une preuve d'adresse (facture de services publics ou relevé bancaire datant des 3 derniers mois). Le KYC protège à la fois le client et le courtier contre la fraude et la criminalité financière.

Liquidité

Market Structure

La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu à son prix actuel sans déplacer significativement le marché. Une liquidité élevée signifie des spreads serrés, une exécution rapide et un glissement minimal. Le marché du forex est le marché financier le plus liquide du monde, avec plus de 7 billions de dollars échangés quotidiennement. La liquidité varie selon la paire de devises, l'heure de la journée et les conditions du marché.

Lot

Basics

Un lot est l'unité de mesure standard pour la taille de la position dans le trading du forex et des CFD. Un lot standard équivaut à 100 000 unités de la devise de base. Un mini-lot est 10 000 unités (0,1 lots), et un micro-lot est 1 000 unités (0,01 lots). La taille du lot détermine la valeur du pip et l'exposition globale d'une transaction.

Marge

Basics

La marge est le montant du capital requis sur votre compte pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. Ce n'est pas une commission — c'est un dépôt de sécurité retenu par le courtier pendant que la transaction est ouverte. La marge requise dépend de la taille de la position, du ratio d'effet de levier et de l'instrument négocié. La marge libre est le montant disponible pour ouvrir de nouvelles positions.

Marché baissier

Market Structure

Un marché baissier est une période prolongée de baisse des prix, généralement définie comme une baisse de 20% ou plus par rapport aux plus hauts récents. En forex, le terme est appliqué plus largement pour décrire une devise ou un actif dans une tendance baissière prolongée. Les marchés baissiers sont motivés par un sentiment pessimiste, l'affaiblissement des données économiques ou des conditions de risk-off. Les traders peuvent profiter sur les marchés baissiers en vendant (se mettre short).

Marché haussier

Market Structure

Un marché haussier est une période prolongée de hausse des prix, généralement définie comme une augmentation de 20 % ou plus par rapport aux creux récents. En forex, il décrit une devise ou un actif dans une tendance haussière prolongée. Les marchés haussiers sont alimentés par un sentiment optimiste, des données économiques solides ou des conditions de prise de risque. Les traders profitent des marchés haussiers en achetant (positions longues).

Modèle graphique

Technical Analysis

Un modèle graphique est une forme reconnaissable formée par les mouvements de prix sur un graphique que les traders utilisent pour prédire la direction future. Les modèles sont classés comme continuation (indiquant que la tendance reprendra) ou inversion (indiquant que la tendance changera de direction). Les modèles courants incluent tête et épaules, double sommet/creux, triangles, drapeaux et coins.

Matière première

Instruments

Une matière première est une matière première ou un produit agricole primaire qui peut être acheté et vendu, comme le pétrole, le gaz naturel, l'or, l'argent, le blé ou le café. Dans le trading de CFD, les matières premières sont négociées sous forme de contrats dérivés — vous spéculez sur les mouvements de prix sans prendre livraison physique. Les matières premières sont influencées par la dynamique de l'offre et de la demande, les événements géopolitiques, la météo et les conditions macroéconomiques.

Marge libre

Basics

La marge libre est le montant de l'équité dans votre compte de trading qui n'est pas actuellement utilisé comme marge pour les positions ouvertes. Elle représente les fonds disponibles pour ouvrir de nouveaux trades ou absorber les pertes flottantes. La marge libre est calculée comme l'équité moins la marge utilisée. Lorsque la marge libre atteint zéro, vous ne pouvez pas ouvrir de nouvelles positions et vous risquez un stop-out.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) et PAMM (Percentage Allocation Management Module) sont des systèmes qui permettent à un gestionnaire de portefeuille de négocier plusieurs comptes clients à partir d'un seul compte maître. Dans un PAMM, les profits et les pertes sont distribués en fonction du pourcentage d'investissement de chaque investisseur. Dans un MAM, le gestionnaire a plus de flexibilité pour allouer différentes tailles de lots par sous-compte. Les deux sont utilisés par les traders professionnels gérant les fonds des clients.

Moyenne mobile

Technical Analysis

Une moyenne mobile (MA) est un indicateur technique qui lisse les données de prix en calculant le prix moyen sur un nombre de périodes spécifié. Les deux types les plus courants sont la moyenne mobile simple (SMA), qui pondère toutes les périodes équitablement, et la moyenne mobile exponentielle (EMA), qui donne plus de poids aux prix récents. Les moyennes mobiles aident à identifier les tendances, les supports/résistances dynamiques et les signaux d'entrée potentiels lorsque différentes MA se croisent.

Métaux précieux

Instruments

Les métaux précieux sont des métaux naturels rares à forte valeur économique, notamment l'or (XAU), l'argent (XAG), le platine (XPT) et le palladium (XPD). Ils sont négociés en tant que CFD par rapport au dollar américain et servent d'actifs refuge en cas d'incertitude économique. L'or et l'argent sont les métaux précieux les plus activement négociés sur le marché des devises et des CFD, offrant une liquidité élevée et un mouvement de prix quotidien significatif.

Majoration d'écart

Broker & Execution

Une majoration d'écart est l'écart supplémentaire qu'un courtier ajoute sur l'écart interbancaire brut reçu des fournisseurs de liquidité. C'est la principale source de revenus pour les types de comptes sans commission. Par exemple, si l'écart EUR/USD brut des fournisseurs de liquidité est de 0,2 pips, le courtier peut ajouter une majoration de 1,0 pip, ce qui donne un écart client de 1,2 pips. Les courtiers transparents indiquent si leurs écarts incluent une majoration.

Mèche (Ombre)

Technical Analysis

Une mèche (également appelée ombre) est la fine ligne s'étendant au-dessus ou en dessous du corps d'une bougie, montrant les prix les plus élevés et les plus bas atteints au cours de cette période. Une longue mèche supérieure indique que les acheteurs ont poussé le prix à la hausse mais les vendeurs l'ont rejeté. Une longue mèche inférieure indique que les vendeurs ont poussé le prix à la baisse mais les acheteurs l'ont rejeté. La longueur et la position de la mèche sont des signaux clés dans le trading en action des prix.

Ordre à Cours Limité

Order Types

Un ordre à cours limité est une instruction d'acheter ou vendre à un prix spécifié ou mieux. Un ordre d'achat limité est placé en dessous du prix du marché actuel, et un ordre de vente limité est placé au-dessus. L'ordre n'est exécuté que lorsque le marché atteint le niveau de prix spécifié. Les ordres limités vous donnent un contrôle des prix mais ne sont pas garantis de s'exécuter si le prix n'atteint jamais votre niveau.

Ordre au Marché

Order Types

Un ordre au marché est une instruction d'acheter ou vendre immédiatement au meilleur prix disponible. Il garantit l'exécution mais pas un prix spécifique — dans les marchés à mouvements rapides, le prix de remplissage peut différer légèrement du prix coté (glissement). Les ordres au marché sont la façon la plus simple et la plus rapide d'entrer ou de sortir d'une transaction.

Ordre en attente

Order Types

Un ordre en attente est une instruction d'ouvrir une transaction à un prix spécifique dans le futur, plutôt qu'au prix du marché actuel. Les ordres en attente ne sont exécutés que lorsque le marché atteint le niveau spécifié. Les quatre types principaux sont achat limite, vente limite, achat stop et vente stop. Ils vous permettent de planifier des entrées à l'avance sans avoir besoin de regarder l'écran.

Ordre Stop (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Un ordre stop est un ordre en attente qui se déclenche lorsque le prix atteint un niveau spécifié dans la direction du mouvement anticipé. Un buy stop est placé au-dessus du prix actuel, se déclenchant lorsque le prix monte à ce niveau — utilisé pour entrer lors d'une cassure. Un sell stop est placé en dessous du prix actuel, se déclenchant lorsque le prix baisse à ce niveau. Une fois déclenché, un ordre stop devient un ordre au marché et est exécuté au meilleur prix disponible.

Pupitre de Négociation

Broker & Execution

Un pupitre de négociation est un département interne d'un courtier qui gère manuellement et peut intervenir dans l'exécution des ordres des clients. Les courtiers avec pupitre de négociation peuvent réajuster les prix, élargir les spreads à leur discrétion ou rejeter les ordres. C'est l'opposé de l'exécution STP/NDD (Sans Pupitre de Négociation) où les ordres s'écoulent directement vers les fournisseurs de liquidités.

Paire de Devises (Paire de Forex)

Instruments

Une paire de devises est une cotation de deux devises où l'une est échangée contre l'autre. La première devise est la devise de base et la deuxième est la devise de cotation. Le prix représente combien de devises de cotation sont nécessaires pour acheter une unité de la devise de base. Les paires sont classées comme majeures, mineures ou exotiques en fonction du volume de trading et de la liquidité.

Pip

Basics

Un pip (point de pourcentage) est la plus petite unité standard de mouvement de prix d'une paire de devises. Pour la plupart des paires forex, un pip équivaut à un changement à la quatrième décimale (0,0001). Pour les paires JPY, un pip équivaut à un changement à la deuxième décimale (0,01). Les pips sont utilisés pour mesurer les changements de prix, calculer les profits et pertes, et définir les spreads.

PEP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

PEP est un modèle d'exécution où les ordres des clients sont routés directement vers les fournisseurs de liquidité sans intervention du courtier ou du desk de trading. Le courtier agit purement comme intermédiaire, générant des revenus à partir des spreads ou des marges plutôt que de trader contre les clients. PEP assure la transparence, élimine les contre-propositions et supprime le conflit d'intérêts présent dans les modèles avec desk de trading.

Prise de profit

Order Types

Une prise de profit est un ordre en attente qui ferme automatiquement une position lorsque le prix atteint un objectif de profit spécifié. Cela verrouille les gains sans vous obliger à surveiller la transaction. Une fois déclenchée, une prise de profit devient un ordre au marché et est exécutée au meilleur prix disponible. L'utilisation d'une prise de profit avec un stop loss définit le profil risque-rendement d'une transaction.

Paire exotique

Instruments

Une paire exotique combine une devise majeure (comme USD, EUR ou GBP) avec une devise d'une économie émergente ou plus petite (comme TRY, ZAR, THB ou MXN). Les paires exotiques ont des spreads plus larges, une liquidité inférieure et une volatilité plus élevée que les paires majeures ou mineures. Elles peuvent offrir des oscillations de prix plus larges mais comportent un risque de slippage plus important et des coûts de swap plus élevés.

Paire majeure

Instruments

Une paire majeure est une paire de devises qui inclut le dollar américain (USD) et l'une des autres devises les plus activement négociées : EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD ou NZD. Les paires majeures représentent la majorité du volume mondial de négociation de devises et offrent les écarts les plus serrés, la liquidité la plus profonde et l'exécution la plus stable. Ce sont les instruments les plus appropriés pour les débutants et les stratégies haute fréquence.

Paire mineure (paire croisée)

Instruments

Une paire mineure (aussi appelée paire croisée) est une paire de devises qui n'inclut pas le dollar américain mais combine deux autres devises majeures. Les exemples incluent EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY et AUD/NZD. Les paires mineures ont des écarts légèrement plus larges et une liquidité moindre que les majeures, mais sont toujours activement négociées et offrent une diversification par rapport aux transactions centrées sur l'USD.

Protection du solde négatif

Risk Management

La protection du solde négatif est une politique du courtier qui garantit que le solde de votre compte ne peut pas descendre en dessous de zéro, même si les conditions de marché extrêmes causent des pertes supérieures à vos fonds déposés. Sans cette protection, un trader pourrait devoir au courtier de l'argent au-delà de son dépôt. Ceci est particulièrement important lors d'événements de forte volatilité comme les crashs soudains ou les surprises d'actualités majeures où les mécanismes d'arrêt pourraient ne pas se déclencher assez rapidement.

Pipette

Basics

Une pipette est un dixième d'un pip — la cinquième décimale pour la plupart des paires de devises (0,00001) ou la troisième décimale pour les paires JPY (0,001). Également appelé pip fractionnaire ou point. De nombreux courtiers cotent les prix avec une précision de pipette pour offrir des spreads plus serrés et plus précis. Une pipette permet une granularité plus fine des prix mais représente un mouvement de prix beaucoup plus petit qu'un pip complet.

Ratio Risque-Rendement

Risk Management

Le ratio risque-rendement compare la perte potentielle d'une transaction à son profit potentiel. Il est calculé en divisant la distance jusqu'au stop-loss par la distance jusqu'à la prise de profit. Un ratio 1:2 signifie que vous risquez $1 pour potentiellement gagner $2. Un ratio risque-rendement favorable permet à une stratégie d'être rentable même avec un taux de gain inférieur à 50%.

Reconduction

Instruments

La reconduction est le processus d'extension de la date de règlement d'une position ouverte au prochain jour de trading. Dans le forex, les transactions au comptant ont une date de règlement T+2, donc les positions maintenues du jour au lendemain sont automatiquement reconduites. Un frais de swap (différentiel de taux d'intérêt) est facturé ou crédité pendant la reconduction, généralement à 17h00 heure de New York. Le mercredi porte un triple swap pour tenir compte du week-end.

Retracement de Fibonacci

Technical Analysis

Le retracement de Fibonacci est un outil d'analyse technique qui utilise des lignes horizontales pour identifier les niveaux potentiels de support et de résistance basés sur la séquence de Fibonacci. Les niveaux clés sont 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %. Les traders tracent les retracements d'un sommet d'oscillation à un creux d'oscillation (ou vice versa) pour prédire où un repli de prix peut s'arrêter et s'inverser dans la direction de la tendance.

RSI (Relative Strength Index)

Technical Analysis

Le Relative Strength Index (RSI) est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l'ampleur des changements de prix récents sur une échelle de 0 à 100. Un RSI au-dessus de 70 est considéré comme suracheté (signal de vente potentiel), et au-dessous de 30 est considéré comme survendu (signal d'achat potentiel). Le RSI est l'un des indicateurs techniques les plus largement utilisés, souvent combiné avec l'analyse de tendance et les niveaux de support/résistance pour confirmation.

Rendement

Market Structure

Le rendement est le retour généré par un investissement, généralement exprimé en pourcentage annuel. En forex, le rendement fait référence le plus souvent au taux d'intérêt sur les obligations d'État d'un pays ou au taux directeur de la banque centrale. Les différentiels de rendement entre deux pays sont un moteur principal des mouvements des paires de devises et déterminent les taux de swap. Les devises à rendement plus élevé ont tendance à attirer les afflux de capitaux et à s'apprécier, toutes choses étant égales par ailleurs.

Scalping

Trading Styles

Le scalping est un style de trading haute fréquence qui vise à profiter de très petits mouvements de prix, généralement 1–10 pips par transaction. Les scalpers ouvrent et ferment de nombreuses positions en quelques minutes ou même secondes. Le succès nécessite des spreads serrés, une exécution rapide et un courtier qui ne restreint pas le trading rapide. Le scalping convient mieux aux marchés hautement liquides et aux heures de trading de pointe.

Spread

Basics

Le spread est la différence entre le prix bid (ce que les acheteurs paieront) et le prix ask (ce que les vendeurs accepteront) pour un instrument. Il représente un coût direct du trading — plus le spread est étroit, moins vous payez. Les spreads peuvent être fixes ou variables. Les spreads variables fluctuent avec les conditions du marché et sont typiques de l'exécution STP/ECN.

Stop Loss

Order Types

Un stop loss est un ordre en attente qui ferme automatiquement une position lorsque le prix atteint un niveau spécifié, limitant la perte maximale sur une transaction. C'est l'outil fondamental de gestion des risques en trading. Une fois déclenché, un stop loss devient un ordre au marché et est exécuté au meilleur prix disponible, qui peut différer du niveau de stop sur les marchés volatiles.

Support et Résistance

Technical Analysis

Le support est un niveau de prix où la pression d'achat tend à prévenir une baisse supplémentaire, et la résistance est un niveau où la pression de vente tend à prévenir une hausse supplémentaire. Ces niveaux sont identifiés à partir de l'action des prix historiques et sont des concepts fondamentaux de l'analyse technique. Lorsque le support est rompu, il devient souvent une résistance, et vice versa.

Swap

Instruments

Un swap (aussi appelé frais de nuit ou frais de roulement) est les intérêts facturés ou crédités pour maintenir une position du jour au lendemain. Il reflète le différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises d'une paire forex. Les swaps peuvent être positifs (vous gagnez) ou négatifs (vous payez), selon la direction de votre transaction et les taux d'intérêt en vigueur. Des comptes sans swap sont disponibles pour les traders qui ne peuvent pas payer ou recevoir d'intérêts.

Swing Trading

Trading Styles

Le swing trading est un style où les positions sont maintenues pendant plusieurs jours à quelques semaines, visant à capturer des oscillations de prix à moyen terme. Les swing traders combinent l'analyse technique et fondamentale pour identifier les points d'entrée et de sortie. Ce style nécessite moins de transactions que le day trading mais implique une exposition du jour au lendemain et le week-end.

Stop suiveur

Order Types

Un stop suiveur est un stop loss dynamique qui se déplace automatiquement dans la direction du profit à mesure que le prix se déplace favorablement, mais reste fixe lorsque le prix évolue contre vous. Cela vous permet de verrouiller progressivement plus de profit tout en protégeant contre les retournements. La distance de suivi est définie en pips ou points.

Suracheté / Survendu

Technical Analysis

Suracheté signifie que le prix d'un actif a augmenté considérablement en peu de temps et peut être dû pour un recul ou une inversion. Survendu signifie que le prix a baissé considérablement et peut être dû pour un rebond. Ces conditions sont généralement identifiées à l'aide d'oscillateurs comme le RSI (au-dessus de 70 = suracheté, en dessous de 30 = survendu) ou Stochastique. Les lectures suracheté et survendu sont des signaux, pas des garanties — un marché fortement tendanciel peut rester suracheté ou survendu pendant des périodes prolongées.

Trading de Position

Trading Styles

Le trading de position est une stratégie à long terme où les transactions sont maintenues pendant des semaines, des mois, ou même des années. Les traders de position s'appuient sur l'analyse fondamentale, les tendances macroéconomiques et les configurations techniques à long terme plutôt que sur les mouvements de prix à court terme. Ce style nécessite de la patience, des stop-loss plus larges et l'acceptation des frais de swap sur les positions du jour au lendemain.

Tendance

Technical Analysis

Une tendance est la direction générale du mouvement des prix sur une période donnée. Une tendance haussière (tendance alcoolique) est une série de plus hauts et de plus bas plus élevés. Une tendance baissière (tendance baissière) est une série de plus bas et de plus hauts plus bas. Une tendance latérale (plage) se produit lorsque le prix se déplace horizontalement sans direction claire. Identifier la tendance est la base de la plupart des stratégies de trading — la sagesse commune est de négocier dans la direction de la tendance.

Taille du lot

Basics

La taille du lot fait référence au volume spécifique d'une transaction, déterminant la quantité d'un instrument que vous achetez ou vendez. Choisir la bonne taille de lot est une décision essentielle de gestion des risques — elle affecte directement la valeur du pip, la marge requise et le montant d'argent en jeu par mouvement de prix. La plupart des systèmes de gestion des risques recommandent de ne pas risquer plus de 1 à 2 % du solde de votre compte par transaction, puis de calculer la taille du lot à partir de là.

Volatilité

Market Structure

La volatilité mesure combien et à quelle vitesse le prix d'un actif fluctue sur une période donnée. Une volatilité élevée signifie de grandes oscillations de prix rapides — plus d'opportunités mais aussi plus de risques. Une volatilité faible signifie des mouvements plus petits et plus réguliers. La volatilité est influencée par les publications de données économiques, les événements géopolitiques, les chevauchements de sessions de marché et le sentiment général du marché.

VPS (Serveur privé virtuel)

Automated Trading

Un VPS est un serveur distant qui exécute votre plateforme de trading 24 heures par jour sans dépendre de votre ordinateur personnel. Les traders utilisent un VPS pour garder les Expert Advisors actifs en continu, réduire la latence d'exécution en hébergeant la plateforme plus près des serveurs du courtier, et éviter les interruptions dues aux pannes de courant ou aux déconnexions Internet.

Valeur du pip

Basics

La valeur du pip est la valeur monétaire d'un seul mouvement de pip pour une taille de transaction et une paire de devises donnée. Elle dépend de trois facteurs : la taille du lot, la paire de devises et la devise du compte. Pour les paires cotées en USD (comme EUR/USD), la valeur du pip sur un lot standard est toujours de 10 $. Pour les paires non-USD, la valeur du pip fluctue avec les taux de change. Connaître votre valeur de pip est essentiel pour calculer le risque, la taille de position et le profit ou perte potentiel.

Écart

Market Structure

Un écart est une zone de prix sur un graphique où aucune transaction n'a eu lieu, créant une pause visible entre des chandeliers consécutifs. Les écarts se produisent généralement à l'ouverture du marché (dimanche soir pour le forex) ou après des événements économiques majeurs. Ils peuvent être haussiers (gap up) ou baissiers (gap down) et agissent souvent comme des niveaux de support ou de résistance.

Équité

Basics

L'équité est la valeur actuelle de votre compte de trading, calculée comme le solde de votre compte plus ou moins le profit ou la perte non réalisé sur toutes les positions ouvertes. Elle fluctue en temps réel au fur et à mesure que le marché se déplace. L'équité est le chiffre qui compte pour les calculs de marge — pas votre solde. Si l'équité tombe trop bas par rapport à la marge utilisée, un appel de marge ou un stop-out est déclenché.

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