Освіта

Торговельний глосарій

Комплексний посібник від А до Я з термінології форексу, CFD та торгівлі.

Terms

A-Book

Broker & Execution

A-Book брокер маршрутизує всі ордери клієнтів безпосередньо до зовнішніх постачальників ліквідності без прийняття протилежної сторони торговлі. Брокер отримує дохід від спредів або комісій, а не від втрат клієнтів. Це усуває конфлікт інтересів, що існує в моделях B-Book, і також називається агентським виконанням.

AML (Протидія відмиванню грошей)

Broker & Execution

Протидія відмиванню грошей (AML) стосується законів, нормативно-правових актів та процедур, яким фінансові установи мають дотримуватися для виявлення та запобігання використанню фінансових послуг для відмивання грошей або фінансування тероризму. Регульовані брокери зобов'язані контролювати операції, повідомляти про підозрілу діяльність та верифікувати особистість всіх клієнтів. Дотримання AML забезпечується паралельно з вимогами KYC.

B-Book

Broker & Execution

B-Book брокер виступає контрагентом у торгах клієнтів, це означає, що коли клієнт програє, брокер отримує прибуток — і навпаки. Це створює структурний конфлікт інтересів. B-Book брокерів також називають маркет-мейкерами або брокерами з dealing desk.

Bid і Ask

Basics

Bid — це найвища ціна, яку покупець готовий сплатити за інструмент, а ask (або offer) — це найнижча ціна, яку продавець готовий прийняти. Різниця між ними — це спред. Коли ви продаєте, ви отримуєте bid ціну; коли ви купуєте, ви платите ask ціну. Bid і ask ціни постійно оновлюються на основі попиту та пропозиції.

CFD (Contract for Difference)

Instruments

CFD — це фінансовий дериватив, який дозволяє вам спекулювати на русі ціни активу без володіння самим базовим активом. Ви отримуєте прибуток або програєте на основі різниці між ціною відкриття та закриття контракту. CFD доступні на форекс, метали, індекси, сировину, крипто та інше.

Copy Trading

Trading Styles

Copy Trading (також називається соціальною торгівлею) дозволяє вам автоматично повторювати угоди досвідчених трейдерів у реальному часі. Коли трейдер, за яким ви стежите, відкриває, змінює або закриває позицію, та ж дія відображається у вашому рахунку пропорційно. Це забезпечує доступ до професійних стратегій без необхідності самостійно аналізувати ринки, хоча всі угоди все ще несуть ризик.

Carry Trade

Trading Styles

Carry trade — це стратегія, в якій трейдер позичає (продає) валюту з низькою процентною ставкою та використовує кошти для купівлі валюти з більш високою процентною ставкою, отримуючи прибуток від різниці процентних ставок. Щоденна кредит своп — це carry. Carry trades найкраще працюють у стабільному середовищі з низькою волатильністю та можуть бути дуже прибутковими протягом місяців, але вони несуть значний ризик, якщо валюта з високою дохідністю різко знецінюється.

Day Trading

Trading Styles

Day trading — це стиль, де всі позиції відкриваються та закриваються в рамках одного торгового дня без ночевого ризику. Денні трейдери зазвичай здійснюють кілька операцій за сеанс, намагаючись отримати прибуток від внутрішньоденних рухів цін. Це уникає комісій своп та ризику нічних гепів.

Dealing Desk

Broker & Execution

Dealing desk — це внутрішній відділ брокера, який вручну обробляє та може втручатися у виконання ордерів клієнтів. Брокери з dealing desk можуть переквотувати ціни, розширювати спреди на свій розсуд або відхиляти ордери. Це протилежність виконанню STP/NDD (No Dealing Desk), де ордери передаються безпосередньо постачальникам ліквідності.

ECN (Electronic Communication Network)

Broker & Execution

ECN — це мережа, яка співставляє ордери на купівлю та продаж від кількох учасників — включаючи банки, хедж-фонди та роздрібних трейдерів — без центрального dealing desk. ECN брокери пропонують прямий доступ до ринку зі змінними спредами, які відображають реальну міжбанківську ліквідність. Трейдери зазвичай платять комісію за торговлю на додаток до сирого спреду.

Introducing Broker (IB)

Broker & Execution

Introducing Broker — це фізична особа або компанія, яка направляє нових клієнтів брокерській компанії в обмін на комісії. IB не утримують кошти клієнтів і не виконують угоди — вони виступають як маркетингові та стосунковські партнери. Комісії зазвичай виплачуються за лот, торгуємий клієнтами, на яких посилаються, і багато програм підтримують багаторівневі структури, де IB заробляють на sub-IB, яких вони залучають.

KYC (Знай своєму клієнту)

Broker & Execution

Know Your Customer (KYC) — це нормативна вимога для фінансових установ верифікувати особистість та оцінити придатність кожного клієнта перед наданням послуг. Для торгових рахунків KYC зазвичай вимагає дійсне посвідчення особи, виданого урядом (паспорт, національне посвідчення особи або водійське посвідчення), та доказ адреси (рахунок за комунальні послуги або виписка банку датована протягом останніх 3 місяців). KYC захищає як клієнта, так і брокера від шахрайства та фінансових злочинів.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) та PAMM (Percentage Allocation Management Module) — це системи, які дозволяють трейдеру-менеджеру торгувати кількома рахунками клієнтів з єдиного майстер-рахунку. У PAMM прибутки та збитки розподіляються на основі процентної частки кожного інвестора. У MAM менеджер має більше гнучкості для розподілу різних обсягів лотів на під-рахунки. Обидва використовуються професійними трейдерами, які управляють клієнтськими коштами.

RSI (Індекс відносної сили)

Technical Analysis

Індекс відносної сили (RSI) — це осцилятор імпульсу, який вимірює швидкість та величину останніх змін цін за шкалою від 0 до 100. RSI вище 70 вважається перекупленим (потенційний сигнал продажу), а нижче 30 вважається перепроданим (потенційний сигнал купівлі). RSI — один з найбільш широко використовуваних технічних індикаторів, часто поєднуваний із аналізом тренду та рівнями підтримки/опору для підтвердження.

Stop Loss

Order Types

Stop loss — це ордер, що очікує виконання, який автоматично закриває позицію, коли ціна досягає визначеного рівня, обмежуючи максимальні втрати по операції. Це найфундаментальніший інструмент управління ризиком у трейдингу. Після спрацювання stop loss стає ринковим ордером і виконується за найкращою доступною ціною, яка може відрізняться від рівня стопу на швидко рухливих ринках.

Stop-Out

Basics

Stop-out — це автоматичне примусове закриття відкритих позицій, коли рівень маржі вашого рахунку падає нижче мінімального порога, встановленого брокером. Це захисний механізм, який запобігає тому, щоб баланс вашого рахунку став негативним. У GCC Brokers рівень stop-out становить 20% для всіх типів рахунків.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP — це модель виконання, при якій ордери клієнтів маршрутизуються безпосередньо до постачальників ліквідності без втручання брокера чи дилінг-деска. Брокер виступає чистим посередником, отримуючи дохід від спредів або надбавок, а не торгуючи проти клієнтів. STP забезпечує прозорість, виключає перекотування і усуває конфлікт інтересів, що присутній у моделях з дилінг-деском.

Swing Trading

Trading Styles

Swing trading — це стиль торгівлі, при якому позиції утримуються протягом кількох днів або кількох тижнів, спрямовуючись на захоплення середньострокових коливань ціни. Swing трейдери поєднують технічний і фундаментальний аналіз для визначення точок входу та виходу. Цей стиль вимагає менше операцій, ніж денний трейдинг, але передбачає ночовий та вихідний ризик.

Stop Order (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Stop order — це відкладена заявка, яка активується коли ціна досягає визначеного рівня в напрямку очікуваного руху. Buy stop розташовується вище поточної ціни і активується коли ціна зростає до цього рівня — використовується для входу на пробиття. Sell stop розташовується нижче поточної ціни і активується коли ціна падає до цього рівня. Після активування stop order стає ринковою заявкою і виконується за найкращою доступною ціною.

Take Profit

Order Types

Take profit — це ордер, що очікує виконання, який автоматично закриває позицію, коли ціна досягає визначеної цілі прибутку. Він блокує прибутки без необхідності моніторити операцію. Після спрацювання take profit стає ринковим ордером і виконується за найкращою доступною ціною. Використання take profit разом із stop loss визначає профіль ризику-награди операції.

Trailing Stop

Order Types

Trailing stop — це динамічний stop loss, який автоматично рухається в напрямку прибутку, коли ціна рухається сприятливо, але залишається нерухомим, коли ціна рухається проти вас. Це дозволяє вам прогресивно блокувати більше прибутку, все ще захищаючись від розворотів. Трейлінг-відстань встановлюється в пипсах або пунктах.

VPS (Virtual Private Server)

Automated Trading

VPS — це віддалений сервер, який запускає вашу торгову платформу 24 години на день без залежності від вашого персонального комп'ютера. Трейдери використовують VPS для безперервного запуску Expert Advisors, зменшення затримки виконання, розміщуючи платформу ближче до серверів брокера, та уникнення переривань від відключення електроенергії або розриву інтернет-з'єднання.

Wick (Shadow)

Technical Analysis

Wick (також називається тінь) — це тонка лінія, що простягається вище або нижче тіла свічки, показуючи найвищу та найнижчу ціни, досягнуті протягом цього періоду. Довгий верхній wick вказує що покупці підняли ціну але продавці її відкинули. Довгий нижній wick вказує що продавці опустили ціну але покупці її відкинули. Довжина і позиція wick — ключові сигнали в торгівлі за price action.

Yield

Market Structure

Yield — це дохід, отриманий на інвестицію, зазвичай виражений як річний відсоток. На форексі yield найчастіше посилається на процентну ставку на державні облігації країни або облікову ставку центрального банку. Різниця в yields між двома країнами є основним драйвером руху валютних пар і визначає своп-ставки. Валюти з вищими yields мають тенденцію привертати припливи капіталу та зростати, за рівних інших умов.

Індекс (індекс акцій)

Instruments

Індекс акцій — це статистична міра, яка відстежує продуктивність групи акцій, що представляють ринок або сектор. Основні індекси включають US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) та DAX (Німеччина). При торгівлі CFD ви спекулюєте на ціну індексу без володіння базовими акціями. На індекси впливають прибутки корпорацій, економічні дані, відсоткові ставки та настрої ринку.

Базова валюта

Instruments

Базова валюта — це перша валюта в парі форекс. Вона представляє валюту, яку ви купуєте або продаєте. Ціна пари говорить вам, скільки котирувальної валюти (другої валюти) потрібно для купівлі однієї одиниці базової валюти. Наприклад, в EUR/USD євро є базовою валютою, а доларом США є котирувальна валюта.

Волатильність

Market Structure

Волатильність вимірює, наскільки і як швидко ціна активу коливається протягом визначеного періоду. Висока волатильність означає великі, швидкі коливання ціни — більше можливостей, але також більше ризику. Низька волатильність означає менші, стійкіші рухи. Волатильність залежить від випусків економічних даних, геополітичних подій, перекриття сесій ринку та загального настрою ринку.

Ведмежий ринок

Market Structure

Ведмежий ринок — це тривалий період падіння цін, типово визначається як падіння на 20% або більше від останніх максимумів. У форексі термін застосовується більш вільно для опису валюти або активу в тривалому низхідному тренді. Ведмежі ринки спричинені песимістичним настроєм, послабленням економічних даних або умовами risk-off. Трейдери можуть отримати прибуток на ведмежих ринках, продаючи (йдучи коротко).

Вільна маржа

Basics

Вільна маржа — це кількість капіталу в вашому торговому рахунку, яка не використовується як маржа для відкритих позицій. Вона представляє коштив, доступні для відкриття нових угод або поглинання плаваючих збитків. Вільна маржа розраховується як капітал мінус використана маржа. Коли вільна маржа досягає нуля, ви не можете відкривати нові позиції та є на ризику stop-out.

Вторинна валютна пара (Кросс-пара)

Instruments

Вторинна валютна пара (також називається крос-пара) — це форекс-пара, яка не включає доларом США, але поєднує дві інші основні валюти. Приклади включають EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY та AUD/NZD. Вторинні пари мають дещо більші спреди та меншу ліквідність, ніж основні, але все ще активно торгуються та пропонують диверсифікацію від торгівлі, зосередженої на USD.

Відкладене замовлення

Order Types

Відкладене замовлення — це інструкція відкрити торгівлю за конкретною ціною в майбутньому, а не за поточною ринковою ціною. Відкладені замовлення виконуються лише тоді, коли ринок досягає заданого рівня. Чотири основні типи — це buy limit, sell limit, buy stop та sell stop. Вони дозволяють вам планувати входи заздалегідь без необхідності спостерігати за екраном.

Гепп

Market Structure

Гепп — це цінова область на графіку, де торгівля не відбувалася, що створює видимий розрив між послідовними свічками. Геппи зазвичай відбуваються при відкритті ринку (неділя вечір для форексу) або після великих подій новин. Вони можуть бути бичачими (гепп вверх) або ведмежими (гепп вниз) і часто діють як рівні підтримки або опору.

Графічний паттерн

Technical Analysis

Графічний паттерн — це впізнавана форма, утворена рухами цін на графіку, яку трейдери використовують для передбачення майбутнього напрямку. Паттерни класифікуються як продовження (вказуючи на відновлення тренду) або розворот (вказуючи на зміну напрямку тренду). Поширені паттерни включають голову та плечі, подвійний топ/дно, трикутники, прапори та клини.

Дорогоцінні метали

Instruments

Дорогоцінні метали — це рідкісні, природні метали з високою економічною вартістю, включаючи золото (XAU), срібло (XAG), платину (XPT) та паладій (XPD). Вони торгуються як CFD проти доларома США та служать активами «безпечного притулку» під час економічної невизначеності. Золото та срібло є найбільш активно торгуваними дорогоцінними металами на ринку форексу та CFD, пропонуючи високу ліквідність та значні щоденні рухи цін.

Дивергенція

Technical Analysis

Дивергенція виникає, коли ціна інструменту рухається в одному напрямку, а технічний індикатор (зазвичай RSI або MACD) рухається в протилежному напрямку. Бичача дивергенція виникає, коли ціна робить нижчий мінімум, але індикатор робить вищий мінімум — це сигналізує про послаблення спадного імпульсу. Ведмежа дивергенція — це зворотне: ціна робить вищий максимум, але індикатор робить нижчий максимум. Дивергенція — це передуючий сигнал потенційного розвороту тренду.

Дія ціни

Technical Analysis

Дія ціни — це методологія торгівлі, яка спирається на читання чистих рухів ціни на графіку — схеми свічок, рівні підтримки/опору, структуру тренду та контекст ринку — без спирання на відстаючі індикатори, такі як рухомі середні або осцилятори. Трейдери, які торгують за дією ціни, вважають, що вся релевантна інформація вже відображена у ціні. Це один з найпопулярніших підходів серед професійних форекс-трейдерів.

Експертний радник (EA)

Automated Trading

Експертний радник — це автоматизована торговельна програма, яка працює на MetaTrader 4 або MetaTrader 5. EA дотримуються запрограмованих правил для відкриття, управління та закриття торгів без ручного втручання. Вони написані на MQL4 або MQL5 і можуть реалізовувати будь-яку стратегію — від простих перехресть середніх ліній до складних мультиграфічних систем.

Екзотична пара

Instruments

Екзотична пара поєднує основну валюту (таку як USD, EUR або GBP) з валютою з розвиненої або mindre економіки (таку як TRY, ZAR, THB або MXN). Екзотичні пари мають більш широкі спреди, нижчу ліквідність та вищу волатильність, ніж основні або другорядні пари. Вони можуть запропонувати більші цінові коливання, але мають більший ризик проковзування та вищі витрати на своп.

Захист від негативного балансу

Risk Management

Захист від негативного балансу — це політика брокера, яка гарантує, що баланс вашого рахунку не може впасти нижче нуля, навіть якщо екстремальні умови ринку спричинять збитки, які перевищують ваші внески. Без цього захисту трейдер міг би бути винним брокеру грошима понад їх депозит. Це особливо важливо під час подій із високою волатильністю, таких як флеш-краші або великі несподіванки новин, де механізми stop-out можуть не спрацювати достатньо швидко.

Значення пункту

Basics

Значення пункту — це грошева вартість руху одного пункту для певного розміру торгівлі та валютної пари. Це залежить від трьох факторів: розміру лота, валютної пари та валюти рахунку. Для пар, котируваних у USD (як EUR/USD), значення пункту на стандартному лоті завжди становить $10. Для пар, не котируваних у USD, значення пункту коливається з курсами обміну. Знання вашого значення пункту є важливим для розрахунку ризику, розміру позиції та потенційного прибутку або збитку.

Ковзання

Market Structure

Ковзання — це різниця між очікуваною ціною виконання замовлення та фактичною ціною виконання. Воно відбувається, коли ринок рухається між моментом подання замовлення та моментом його виконання. Ковзання може бути позитивним (краща ціна) або негативним (гірша ціна) й найпоширеніше під час високої волатильності, новинних подій або на ринках з низькою ліквідністю.

Комісія

Basics

Комісія — це фіксована плата, яку стягує брокер за кожну угоду, зазвичай розраховується на лот за сторону (відкриття та закриття). Рахунки на основі комісії зазвичай пропонують сирі або близькі до нульових спреди, при цьому комісія є основним джерелом доходу брокера. Не всі типи рахунків стягують комісію — рахунки, засновані тільки на спредах, включають витрати брокера в більш широкий спред.

Крипто CFD

Instruments

Крипто CFD — це контракт різниці на криптовалюту, таку як Bitcoin, Ethereum або Litecoin. На відміну від купівлі спотової крипто на біржі, крипто CFD дозволяє вам спекулювати на цінові рухи без володіння базовою монетою. Ви можете йти довгим (купувати) або коротким (продавати), використовувати кредитне плече та торгувати через регульованого брокера на знайомих платформах, таких як MetaTrader 5.

Капітал

Basics

Капітал — це поточна вартість вашого торгового рахунку, розраховується як баланс вашого рахунку плюс або мінус невизначений прибуток або збиток за всіма відкритими позиціями. Він коливається в реальному часі, коли ринок рухається. Капітал — це число, яке має значення для розрахунків маржі — не ваш баланс. Якщо капітал впаде занадто низько відносно використаної маржі, буде спрацьовано call на маржу або stop-out.

Котирована валюта

Instruments

Котирована валюта — це друга валюта у форекс-парі. Вона розповідає вам, скільки цієї валюти потрібно купити одну одиницю базової валюти (перша валюта). Також називається контр-валютою або валютою умов. У EUR/USD доларом США є котирована валюта; у USD/JPY японська єна є котирована валюта.

Кореляція

Market Structure

Кореляція вимірює, наскільки тісно пов'язані рухи цін двох інструментів, за шкалою від +1 (ідеально корельовані — вони рухаються разом) до -1 (ідеально обернено корельовані — вони рухаються протилежно). Кореляція близька до 0 означає відсутність послідовного зв'язку. Трейдери використовують кореляцію для диверсифікації позицій, уникнення подвоєння ризику на корельованих парах та виявлення можливостей хеджування.

Книга замовлень

Market Structure

Книга замовлень — це список реального часу всіх невиконаних замовлень на купівлю та продаж для інструменту на різних цінових рівнях. Він показує глибину ринку — скільки обсягу доступно на кожній ціні. На міжбанківському ринку форекс книга замовлень розпорошена на кілька постачальників ліквідності. Платформи ECN можуть забезпечувати часткову видимість книги замовлень (відома як глибина ринку або DOM), дозволяючи трейдерам бачити відкладені лімітні замовлення вище та нижче поточної ціни.

Лімітне замовлення

Order Types

Лімітне замовлення — це інструкція купити або продати за визначеною ціною або краще. Лімітне замовлення на купівлю розміщується нижче поточної ринкової ціни, а лімітне замовлення на продаж — вище. Замовлення виконується лише коли ринок досягає визначеного рівня ціни. Лімітні замовлення дають вам контроль над ціною, але не гарантують виконання, якщо ціна ніколи не досягне вашого рівня.

Ліквідність

Market Structure

Ліквідність — це те, наскільки легко актив можна купити або продати за його поточною ціною без суттєвого впливу на ринок. Висока ліквідність означає плотні спреди, швидке виконання та мінімальне ковзання. Ринок форекс є найбільш ліквідним фінансовим ринком у світі з обсягом торговельних операцій понад $7 трильйонів на день. Ліквідність варіюється залежно від валютної пари, часу дня та умов ринку.

Лот

Basics

Лот — це стандартна одиниця вимірювання розміру угоди у торгівлі форексом та CFD. Стандартний лот дорівнює 100,000 одиниць базової валюти. Мініліт — це 10,000 одиниць (0.1 лота), а мікроліт — 1,000 одиниць (0.01 лота). Розмір лота визначає вартість пипса та загальну експозицію угоди.

Маржа

Basics

Маржа — це обсяг капіталу, необхідний на вашому рахунку для відкриття та утримання позиції з кредитним плечем. Це не комісія — це депозит безпеки, який утримує брокер поки угода відкрита. Необхідна маржа залежить від розміру позиції, коефіцієнта кредитного плеча та інструменту, яким торгується. Вільна маржа — це обсяг, доступний для відкриття нових позицій.

Маржин-колл

Basics

Маржин-колл — це попередження від вашого брокера про те, що капітал вашого рахунку впав до критичного рівня відносно використовуваної маржи. Це означає, що ваші відкриті позиції споживають занадто багато вашого доступного капіталу, і вам потрібно або внести більше коштів, або закрити позиції для зменшення експозиції. Якщо ви не зреагуєте, брокер може почати автоматично закривати позиції (стоп-аут).

Основна валютна пара

Instruments

Основна валютна пара — це форекс-пара, яка включає доларом США (USD) та одну з інших найбільш торгуваних валют: EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD або NZD. Основні пари складають більшість обсягу глобальної торгівлі форексом та пропонують найменші спреди, найглибшу ліквідність та найстабільніше виконання. Вони є найбільш придатними інструментами для новачків та стратегій високочастотної торгівлі.

Просадка

Risk Management

Просадка вимірює падіння від піку до долини в значенні торгового рахунку або портфеля, зазвичай виражене у відсотках. Максимальна просадка — це найбільший спад від піку до долини за певний період. Це ключна метрика для оцінки ризику та продуктивності стратегії.

Плече

Basics

Плече дозволяє вам контролювати більшу позицію з меншою кількістю капіталу. Воно виражається як співвідношення — наприклад, 1:500 означає, що $1 вашого капіталу контролює $500 на ринку. Хоча плече збільшує потенційні прибутки, воно однаково збільшує потенційні втрати. Розмір доступного плеча залежить від брокера, типу рахунку та інструменту.

Пипс

Basics

Пипс (процент в точці) — це найменша стандартна одиниця руху ціни у валютній парі. Для більшості пар форексу один пипс дорівнює зміні на четвертому десятковому місці (0.0001). Для пар JPY один пипс дорівнює зміні на другому десятковому місці (0.01). Пипси використовуються для вимірювання змін ціни, розрахунку прибутку та збитку, а також для визначення спредів.

Позиційна торгівля

Trading Styles

Позиційна торгівля — це довгострокова стратегія, де угоди утримуються тижнями, місяцями або навіть роками. Позиційні трейдери покладаються на фундаментальний аналіз, макроекономічні тренди та довгострокові технічні налаштування, а не на короткострокові рухи цін. Цей стиль вимагає терпіння, ширші стоп-лоси та прийняття витрат своп для позицій, що утримуються протягом ночі.

Повторна котирування

Market Structure

Повторна котирування відбувається, коли брокер не може виконати ваше замовлення за запитаною ціною та пропонує нову ціну замість цього. Це зазвичай відбувається під час високої волатильності або з брокерами dealing desk, які обробляють замовлення вручну. STP та ECN брокери, як правило, не повторно котують, оскільки замовлення маршрутизуються безпосередньо до постачальників ліквідності.

Підтримка та Опір

Technical Analysis

Підтримка — це рівень ціни, де тиск покупців зазвичай запобігає подальшому падінню, а опір — це рівень, де тиск продавців зазвичай запобігає подальшому зростанню. Ці рівні визначаються з історичної дії ціни і є основними концепціями технічного аналізу. Коли підтримка порушена, вона часто стає опором, і навпаки.

Пробій

Technical Analysis

Пробій відбувається, коли ціна рішуче рухається вище рівня опору або нижче рівня підтримки, часто з супроводом збільшеного обсягу або моменту. Пробої сигналізують про початок нового тренду або прискорення існуючого. Хибні пробої — де ціна коротко порушує рівень, а потім розворачується — це поширений ризик, тому трейдери часто чекають підтвердження перед входом.

Поставщик ликвидности

Broker & Execution

Поставщик ликвидности (LP) — це фінансова установа, як правило, великий банк, хедж-фонд або прайм-брокер, який пропонує ціни купівлі та продажу для торгових інструментів. У моделі STP брокер маршрутизує замовлення клієнтів одному або кільком LP, які конкурують за найкращою доступною ціною. Чим більше LP, тим менші спреди та глибша ринкова ліквідність.

Перекуплено / Перепродано

Technical Analysis

Перекуплено означає, що ціна активу значно зросла за короткий період і може бути готова на відступ або розворот. Перепродано означає, що ціна значно впала і може бути готова на відскок. Ці умови зазвичай виявляються за допомогою осциляторів, таких як RSI (вище 70 = перекуплено, нижче 30 = перепродано) або Stochastic. Показання перекупленості та перепроданості — це сигнали, а не гарантії — сильно трендовий ринок може залишатися перекупленим або перепроданим протягом тривалих періодів.

Пункелет

Basics

Пункелет — це одна десята пункту — п'ятий десятковий знак для більшості валютних пар (0.00001) або третій десятковий знак для пар JPY (0.001). Також називається дробовим пунктом або пункту. Багато брокерів котирують ціни з точністю пункелету, щоб запропонувати більш тісні, точніші спреди. Пункелет дозволяє більш тонку гранульованість у ціноутворенні, але представляє набагато менший рух ціни, ніж повний пункт.

Ринкове замовлення

Order Types

Ринкове замовлення — це інструкція купити або продати негайно за найкращою доступною ціною. Воно гарантує виконання, але не конкретну ціну — на швидкозмінних ринках ціна виконання може дещо відрізнятися від котованої ціни (ковзання). Ринкові замовлення — це найпростіший та найшвидший спосіб вступити або вийти з угоди.

Ролловер

Instruments

Ролловер — це процес продовження дати розрахунку відкритої позиції на наступний торговельний день. У форексі спотові угоди мають дату розрахунку T+2, тому позиції, які утримуються протягом ночі, автоматично перекочуються. Комісія своп (різниця в ставках) стягується або кредитується під час ролловера, як правило, о 5:00 PM за часом Нью-Йорка. Середа має потрійний своп для врахування вихідних.

Ринок зростання

Market Structure

Ринок зростання — це тривалий період зростання цін, який зазвичай визначається як зростання на 20% або більше від нещодавних мінімумів. На форексі він описує валюту або актив у тривалому висхідному тренді. Ринки зростання керуються оптимістичними настроями, сильними економічними даними або умовами risk-on. Трейдери отримують прибуток на ринках зростання, купуючи (відкриваючи довгі позиції).

Рухома середня

Technical Analysis

Рухома середня (MA) — це технічний індикатор, який згладжує дані про ціни, обчислюючи середню ціну за заданий період. Два найпоширеніші типи — це проста рухома середня (SMA), яка однаково зважує всі періоди, та експоненціальна рухома середня (EMA), яка надає більше ваги останнім цінам. Рухові середні допомагають визначити тренди, динамічні рівні підтримки/опору та потенційні сигнали входу при перетині різних MA.

Регульований брокер

Broker & Execution

Регульований брокер — це компанія фінансових послуг, яка має ліцензію та контролюється однією або кількома офіційними органами регулювання. Регулювання вимагає від брокерів дотримуватися вимог капіталу, розділяти клієнтські кошти, проходити регулярні аудити та дотримуватися справедливих торгових практик. Торгівля з регульованим брокером забезпечує юридичний захист, безпеку коштів та можливість звернення у випадку спорів. Ключові регулятори включають FCA (Велика Британія), ASIC (Австралія), CySEC (Кіпр) та FSC (Маврикій).

Розділені рахунки

Broker & Execution

Розділені рахунки — це банківські рахунки, де клієнтські кошти зберігаються окремо від операційних коштів брокера. Це нормативна вимога для ліцензованих брокерів і гарантує, що клієнтські депозити не можуть бути використані для ділових витрат компанії. Якщо брокер стикається з фінансовими труднощами, розділені кошти захищені та можуть бути повернені клієнтам. Це одна з найважливіших функцій безпеки, на яку слід звернути увагу при виборі брокера.

Розмітка спреду

Broker & Execution

Розмітка спреду — це додатковий спред, який брокер додає на вершину сирого міжбанківського спреду, отриманого від поставщиків ліквідності. Це основне джерело доходу для типів рахунків без комісії. Наприклад, якщо сирий спред EUR/USD від поставщиків ліквідності становить 0,2 пункти, брокер може додати розмітку в 1,0 пункт, що призводить до спреду клієнта в 1,2 пункти. Прозорі брокери розкривають, чи включають їх спреди розмітку.

Розмір лота

Basics

Розмір лота стосується конкретного обсягу торгівлі, визначаючи, скільки інструменту ви купуєте чи продаєте. Вибір правильного розміру лота — це основне рішення в управлінні ризиком — це безпосередньо впливає на значення пункту, необхідну маржу та скільки грошей ставиться на рулетку за руху ціни. Більшість систем управління ризиком рекомендують ризикувати не більше 1–2% баланса вашого рахунку за торгівлю, а потім розраховуючи розмір лота з цього.

Свічка

Technical Analysis

Свічка — це тип цінового графіка, який відображає відкриття, максимум, мінімум та закриття торгового періоду в одній візуальній смужці. Заповнене або кольорове тіло показує діапазон між відкриттям і закриттям, тоді як гарячі лінії (тіні) показують крайності максимуму та мінімуму. Паттерни свічок широко використовуються в технічному аналізі для визначення потенційних розворотів або продовжень.

Співвідношення ризику до прибутку

Risk Management

Співвідношення ризику до прибутку порівнює потенційний збиток угоди з її потенційним прибутком. Воно розраховується шляхом ділення відстані до стоп-лосса на відстань до тейк-профіту. Коефіцієнт 1:2 означає, що ви ризикуєте $1, щоб потенційно заробити $2. Сприятливе співвідношення ризику до прибутку дозволяє стратегії бути прибутковою навіть з коефіцієнтом перемог нижче 50%.

Скальпінг

Trading Styles

Скальпінг — це стиль високочастотної торгівлі, який спрямований на отримання прибутку від дуже малих рухів цін, зазвичай 1–10 пипсів за угоду. Скальпери відкривають та закривають багато позицій протягом хвилин або навіть секунд. Успіх вимагає плотних спредів, швидкого виконання та брокера, який не обмежує швидку торгівлю. Скальпінг найкраще підходить для високоліквідних ринків та часу пікової активності.

Спред

Basics

Спред — це різниця між ціною біду (те, що готові платити покупці) та ціною аска (те, що готові прийняти продавці) для інструменту. Він представляє прямі витрати торгівлі — чим вужчий спред, тим менше ви платите. Спреди можуть бути фіксованими або змінними. Змінні спреди коливаються залежно від умов ринку та є типовими для виконання STP/ECN.

Своп

Instruments

Своп (також називається ночовою комісією або комісією на рольовер) — це проценти, нараховані або зараховані за утримання позиції протягом ночі. Він відображає диференціал процентних ставок між двома валютами в парі форекс. Своп може бути позитивним (ви отримуєте) або негативним (ви платите), залежно від напрямку вашої торгівлі та панівних процентних ставок. Рахунки без свопу доступні для трейдерів, які не можуть платити або отримувати проценти.

Тестування на історичних даних

Automated Trading

Тестування на історичних даних — це процес перевірки торговельної стратегії на историчних ринкових даних для оцінки того, як вона працювала б у минулому. Це допомагає трейдерам оцінити життєздатність стратегії перед ризиком реальним капіталом. Результати включають метрики, такі як процент виграшів, просадка та коефіцієнт прибутку.

Товар

Instruments

Товар — це сирова матеріал або первинний сільськогосподарський продукт, який можна купувати та продавати, наприклад нафта, природний газ, золото, срібло, пшениця або кава. При торгівлі CFD товари торгуються як деривативні контракти — ви спекулюєте на цінові рухи без фізичної поставки. Товари впливають на динаміку попиту та пропозиції, геополітичні події, погоду та макроекономічні умови.

Тренд

Technical Analysis

Тренд — це загальний напрямок руху ціни протягом певного періоду. Висхідний тренд (бичачий тренд) — це послідовність все вищих максимумів та все вищих мінімумів. Низхідний тренд (ведмежий тренд) — це послідовність все нижчих максимумів та все нижчих мінімумів. Бічний тренд (діапазон) виникає, коли ціна рухається горизонтально без чітко визначеного напрямку. Виявлення тренду є основою більшості торгових стратегій — загальна думка полягає в тому, що слід торгувати у напрямку тренду.

Управління ризиком

Risk Management

Управління ризиком — це практика виявлення, оцінки та контролю потенційних збитків при торгівлі. Вона охоплює розмір позиції, стоп-лосси, коефіцієнти риск-награда, диверсифікацію портфеля та емоційну дисципліну. Ефективне управління ризиком — це єдиний найважливіший фактор, що розділяє прибуткових трейдерів від нерентабельних. Метою є не уникнути збитків повністю, а утримати їх невеликими та контрольованими відносно до прибутків.

Форекс пара (валютна пара)

Instruments

Форекс пара — це котування двох валют, де одна обмінюється на іншу. Перша валюта — це базова валюта, а друга — валюта котування. Ціна представляє, скільки валюти котування потрібно, щоб купити одну одиницю базової валюти. Пари класифікуються як мейджори, мінори або екзотичні на основі обсягу торгів та ліквідності.

Фібоначчі Retracment

Technical Analysis

Фібоначчі retracement — це інструмент технічного аналізу, який використовує горизонтальні лінії для визначення потенційних рівнів підтримки та опору на основі послідовності Фібоначчі. Ключові рівні становлять 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% та 78.6%. Трейдери малюють retracments від коливального максимуму до коливального мінімуму (або навпаки), щоб передбачити, де відхід ціни може зупинитися та розвернутися у напрямку тренду.

Фʼючерси

Instruments

Контракт фʼючерс — це стандартна угода про купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною на конкретну майбутню дату. На відміну від спотового форексу або CFD, фʼючерси мають фіксовані дати закінчення та торгуються на регульованих біржах. При торгівлі CFD контракти в стилі фʼючерсів дозволяють вам спекулювати на ціну активів, таких як нафта, золото або індекси капіталу, зі зручністю платформи брокера та без фізичного виконання.

Хеджування

Trading Styles

Хеджування — це стратегія управління ризиками, де трейдер відкриває позицію для компенсації потенційних втрат в іншій позиції. На форексі це часто означає одночасне утримання довгих та коротких позицій на тих самих або корельованих парах. Хеджування зменшує спрямовану експозицію, але не усуває ризик повністю.

Дізнатися більше

Пов'язані ресурси

Торгові інструменти

Калькулятори для пункту, маржі та розміру позиції.

Learn more

Чому STP Execution

Розумійте A-Book виконання та маршрутизацію заявок.

Learn more

Платформи

MetaTrader 5 для десктопу, вебу та мобільних пристроїв.

Learn more

Ready to trade?

Start trading with GCC Brokers

A-Book execution, 100+ instruments, and 24/5 multilingual support.

Try a demo →