Освітлення

Глосарій торгівлі

Комплексний посібник від А до Я з термінології форекс, CFD та торгівлі.

Terms

A-Book

Broker & Execution

Брокер A-Book маршрутизує всі ордери клієнтів безпосередньо зовнішнім поставщикам ліквідності без прийняття протилежної сторони угоди. Брокер отримує прибуток від спредів або комісій, а не від втрат клієнтів. Це усуває конфлікт інтересів, який знаходиться в B-Book моделях, і також називається виконанням з посередництвом.

AML (Протидія відмиванню грошей)

Broker & Execution

Протидія відмиванню грошей (AML) — це закони, нормативні акти та процедури, яких фінансові установи повинні дотримуватися для виявлення та запобігання використанню фінансових послуг для відмивання грошей або фінансування тероризму. Регульовані брокери зобов'язані моніторити транзакції, повідомляти про підозрілу діяльність та перевіряти особистість всіх клієнтів. Відповідність AML застосовується разом з вимогами KYC.

B-Book

Broker & Execution

Брокер B-Book виступає контрагентом клієнтських угод, це означає, що коли клієнт програє, брокер отримує прибуток — і навпаки. Це створює структурний конфлікт інтересів. Брокери B-Book також називаються маркет-мейкерами або дилерськими брокерами.

Bid і Ask

Basics

Bid — це найвища ціна, яку покупець готовий заплатити за інструмент, а Ask (або Offer) — це найнижча ціна, яку продавець готовий прийняти. Різниця між ними — це спред. Коли ви продаєте, ви отримуєте ціну Bid; коли ви купуєте, ви платите ціну Ask. Ціни Bid і Ask постійно оновлюються на основі попиту та пропозиції.

Breakout

Technical Analysis

Breakout виникає, коли ціна рішуче рухається вище рівня Resistance або нижче рівня Support, часто з супроводом збільшеного обсягу або моменту. Breakouts сигналізують про початок нового тренду або прискорення існуючого. Помилкові Breakouts — де ціна коротко пробивається крізь рівень, потім розвертається — це звичайний ризик, тому трейдери часто чекають на підтвердження перед входом.

CFD (Контракт на різницю)

Instruments

CFD — це фінансовий похідний інструмент, який дозволяє вам спекулювати на рух ціни активу без володіння самим базовим активом. Ви отримуєте прибуток або втрачаєте на основі різниці між цінами відкриття і закриття контракту. CFD доступні на форекс, метали, індекси, сировину, крипто та ще багато чого.

Dealing Desk

Broker & Execution

Dealing desk — це внутрішній відділ брокера, який вручну обробляє і може втручатися у виконання ордерів клієнтів. Брокери з dealing desk можуть перецінити ціни, розширити спреди на свій розсуд або відхилити ордери. Це протилежність STP/NDD (No Dealing Desk) виконанню, де ордери передаються прямо постачальникам ліквідності.

ECN (Електронна комунікаційна мережа)

Broker & Execution

ECN — це мережа, яка зіставляє ордери на купівлю та продаж від кількох учасників — включаючи банки, хедж-фонди та роздрібних трейдерів — без центрального dealing desk. Брокери ECN пропонують прямий доступ до ринку зі змінними спредами, які відображають реальну міжбанківську ліквідність. Трейдери зазвичай платять комісію за угоду на додачу до сирого спреду.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Expert Advisor — це автоматизована торгова програма, яка запускається на MetaTrader 4 або MetaTrader 5. EA-ці дотримуються заздалегідь запрограмованих правил для відкриття, управління і закриття угод без ручного втручання. Вони написані на MQL4 або MQL5 і можуть реалізувати будь-яку стратегію — від простих крос-оверів ковзної середної до складних систем на кількох таймфреймах.

Fibonacci Retracement

Technical Analysis

Fibonacci Retracement — це інструмент технічного аналізу, який використовує горизонтальні лінії для визначення потенційних рівнів підтримки та опору на основі послідовності Фібоначчі. Ключові рівні становлять 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% та 78.6%. Трейдери малюють ретрейсменти від максимуму коливання до мінімуму коливання (або навпаки), щоб передбачити, де відкат цін може зупинитися та розвернутися в напрямку тренду.

KYC (Знайте Вашого Клієнта)

Broker & Execution

Знайте Вашого Клієнта (KYC) — це нормативна вимога для фінансових установ щодо перевірки особистості та оцінки доцільності кожного клієнта перед наданням послуг. Для торговельних рахунків KYC зазвичай потребує дійсного посвідчення особи, виданого урядом (паспорт, національний ID або водійське посвідчення) та підтвердження адреси (квитанція про комунальні послуги або виписка з банку, датована останніми 3 місяцями). KYC захищає як клієнта, так і брокера від шахрайства та фінансових злочинів.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) і PAMM (Percentage Allocation Management Module) — це системи, які дозволяють менеджеру грошей торгувати кількома рахунками клієнтів з одного головного рахунку. У PAMM прибутки та збитки розподіляються на основі відсоткової частки кожного інвестора. У MAM менеджер має більше гнучкості для розподілу різних обсягів лотів на окремі дочірні рахунки. Обидві системи використовуються професійними трейдерами, які управляють коштами клієнтів.

RSI (Relative Strength Index)

Technical Analysis

Індекс відносної сили (RSI) — це осцилятор імпульсу, який вимірює швидкість та масштаб недавніх змін ціни на шкалі від 0 до 100. RSI вище 70 вважається перекупленим (потенційний сигнал продажу), а нижче 30 — перепроданим (потенційний сигнал купівлі). RSI — один з найбільш широко використовуваних технічних індикаторів, часто поєднаний з аналізом тренду та рівнями підтримки/опору для підтвердження.

Stop Loss

Order Types

Stop Loss — це відкладена заявка, яка автоматично закриває позицію, коли ціна досягає встановленого рівня, обмежуючи максимальні збитки від угоди. Це найбільш фундаментальний інструмент управління ризиком у торгівлі. Коли він спрацьовує, Stop Loss перетворюється на ринкову заявку і виконується за найкращою доступною ціною, яка може відрізнятися від рівня стопу на швидко рухомих ринках.

Stop-Out

Basics

Stop-Out — це автоматичне примусове закриття відкритих позицій, коли рівень маржі вашого рахунку падає нижче мінімального порогу, встановленого брокером. Це захисний механізм, який запобігає переходу балансу вашого рахунку в негативну зону. У GCC Brokers рівень Stop-Out становить 20% для всіх типів рахунків.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP — це модель виконання, за якої клієнтські заявки маршрутизуються безпосередньо до постачальників ліквідності без втручання брокера або desk dealing. Брокер діє виключно як посередник, заробляючи дохід від спредів або надбавок, а не торгуючи проти клієнтів. STP забезпечує прозорість, усуває переквотування та видаляє конфлікт інтересів, притаманний моделям dealing desk.

Support і Resistance

Technical Analysis

Support — це рівень ціни, де тиск на купівлю зазвичай запобігає подальшому падінню, а Resistance — це рівень, де тиск на продаж зазвичай запобігає подальшому зростанню. Ці рівні визначаються з історії цінових рухів і є основними концепціями технічного аналізу. Коли Support пробивається, він часто стає Resistance, і навпаки.

Swap

Instruments

Swap (також називається ночовою комісією або комісією за ролловер) — це відсоток, який справляється або кредитується за утримання позиції протягом ночі. Він відображає різницю в процентних ставках між двома валютами в парі Forex. Swaps можуть бути позитивними (ви заробляєте) або негативними (ви платите), залежно від напрямку вашої угоди та поточних процентних ставок. Рахунки без Swap доступні для трейдерів, які не можуть отримувати або платити відсотки.

Swing Trading

Trading Styles

Swing Trading — це стиль, у якому позиції утримуються від кількох днів до кількох тижнів з метою захоплення середньострокових цінових коливань. Swing трейдери поєднують технічний і фундаментальний аналіз для визначення точок входу та виходу. Цей стиль вимагає менше угод, ніж day trading, але передбачає ночеве та вихідне значення.

Take Profit

Order Types

Take Profit — це відкладена заявка, яка автоматично закриває позицію, коли ціна досягає встановленої цілі прибутку. Вона фіксує прибуток без необхідності моніторити угоду. Коли вона спрацьовує, Take Profit перетворюється на ринкову заявку і виконується за найкращою доступною ціною. Використання Take Profit разом зі Stop Loss визначає профіль ризику-винагороди угоди.

Trailing Stop

Order Types

Trailing Stop — це динамічний Stop Loss, який автоматично рухається в напрямку прибутку, коли ціна рухається сприятливо, але залишається нерухомим, коли ціна рухається проти вас. Це дозволяє вам прогресивно фіксувати більше прибутку, одночасно захищаючись від розворотів. Відстань trailing встановлюється в пунктах або points.

VPS (Virtual Private Server)

Automated Trading

VPS — це віддалений сервер, який запускає вашу торгову платформу 24 години на день без спирання на ваш персональний комп'ютер. Трейдери використовують VPS, щоб тримати Expert Advisors у безперервному режимі, зменшити затримку виконання, розміщуючи платформу ближче до серверів брокера, і уникнути переривань від перебоїв струму або відключення інтернету.

Індекс (Індекс акцій)

Instruments

Індекс акцій — це статистична міра, яка відстежує результативність групи акцій, що представляють ринок або сектор. Основні індекси включають US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) та DAX (Німеччина). У торгівлі CFD ви спекулюєте на ціну індексу без володіння базовими акціями. На індекси впливають корпоративні прибутки, економічні дані, процентні ставки та настрої на ринку.

Бектестування

Automated Trading

Бектестування — це процес тестування торгової стратегії на історичних ринкових даних для оцінки того, як вона б працювала в минулому. Це допомагає трейдерам оцінити життєздатність стратегії перед ризиком реального капіталу. Результати включають метрики, такі як рівень перемог, просадка та коефіцієнт прибутку.

Базова валюта

Instruments

Базова валюта — це перша валюта в парі forex. Вона представляє валюту, яку ви купуєте або продаєте. Ціна пари говорить вам, скільки котирувальної валюти (другої валюти) потрібно для купівлі однієї одиниці базової валюти. Наприклад, у парі EUR/USD євро — базова валюта, а американський долар — котирувальна валюта.

Волатильність

Market Structure

Волатильність вимірює, наскільки і наскільки швидко коливається ціна активу протягом певного періоду. Висока волатильність означає великі, швидкі цінові коливання — більше можливостей, але й більше ризику. Низька волатильність означає менші, стійкі рухи. Волатильність залежить від випусків економічних даних, геополітичних подій, перекриття сесій ринків та загального настрою ринку.

Ведмежий ринок

Market Structure

Ведмежий ринок — це тривалий період падіння цін, зазвичай визначений як падіння на 20% або більше від недавніх максимумів. У Forex термін застосовується більш вільно для опису валюти або активу в тривалому низхідному тренді. Ведмежі ринки рухаються песимістичним настроєм, ослабленням економічних даних або умовами risk-off. Трейдери можуть отримувати прибуток на ведмежих ринках, продаючи (йдучи на коротко).

Вільна маржа

Basics

Вільна маржа — це сума капіталу у вашому торгівельному рахунку, яка наразі не використовується як маржа для відкритих позицій. Вона представляє фонди, доступні для відкриття нових торгівель або поглинання плаваючих збитків. Вільна маржа розраховується як капітал мінус використана маржа. Коли вільна маржа досягає нуля, ви не можете відкрити нові позиції і рискуєте стоп-аутом.

Вартість піпа

Basics

Вартість піпа — це грошова вартість одного руху піпа для даного обсягу торгівлі та валютної пари. Це залежить від трьох факторів: обсяг лота, валютна пара та валюта рахунку. Для пар, котированих в USD (наприклад EUR/USD), вартість піпа на стандартному лоті завжди $10. Для пар без USD вартість піпа коливається з обмінними курсами. Знання вартості вашого піпа необхідне для розрахунку ризику, розміру позиції та потенційного прибутку або збитку.

Геп

Market Structure

Геп — це область ціни на графіку, де торгівля не відбувалася, створюючи видимий розрив між послідовними свічками. Гепи зазвичай відбуваються при відкритті ринку (неділю вечером для форекс) або після великих новинних подій. Вони можуть бути бичачими (геп вверх) або ведмежими (геп вниз) і часто діють як рівні підтримки або опору.

Графічний паттерн

Technical Analysis

Графічний паттерн — це впізнавана форма, утворена рухами ціни на графіку, яку трейдери використовують для прогнозування майбутнього напрямку. Паттерни класифікуються як продовження (вказуючи, що тренд продовжиться) або розворот (вказуючи, що тренд зміниться). Поширені паттерни включають голову та плечі, подвійні вершину/дно, трикутники, прапори та клини.

День торгівлі

Trading Styles

День торгівлі — це стиль, коли всі позиції відкриваються і закриваються в один торговий день, без ночевого контакту. Денні трейдери зазвичай робитимуть кілька угод за сеанс, намагаючись отримати прибуток від внутрішньоденних рухів цін. Це дозволяє уникнути комісійних зборів за своп та ризику гепів при відкритті.

Другорядна пара (Cross Pair)

Instruments

Другорядна пара (також називається cross pair) — це форекс-пара, яка не включає американський долар, але поєднує дві інші основні валюти. Приклади включають EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY та AUD/NZD. Другорядні пари мають дещо ширші спреди та менше ліквідності, ніж основні, але все ще активно торгуються й пропонують диверсифікацію від торгівлі з фокусом на USD.

Дорогоцінні метали

Instruments

Дорогоцінні метали — це рідкісні, природні метали з високою економічною вартістю, включаючи золото (XAU), срібло (XAG), платину (XPT) та паладій (XPD). Вони торгуються як CFD проти американського долара й служать як safe-haven активи під час економічної невизначеності. Золото та срібло — це найбільш активно торговані дорогоцінні метали на ринку форексу та CFD, пропонуючи високу ліквідність та значні щоденні цінові рухи.

Дивергенція

Technical Analysis

Дивергенція виникає, коли ціна інструменту рухається в одному напрямку, а технічний індикатор (зазвичай RSI або MACD) рухається в протилежному напрямку. Бичача дивергенція виникає, коли ціна робить нижчий мінімум, але індикатор робить вищий мінімум — сигналізуючи про послаблення спадної динаміки. Ведмежа дивергенція — це навпаки: ціна робить вищий максимум, але індикатор робить нижчий максимум. Дивергенція — це провідний сигнал можливого розвороту тренду.

Дохідність

Market Structure

Дохідність — це повернення, отримане від інвестиції, зазвичай виражене як річний відсоток. У forex дохідність найчастіше відноситься до процентної ставки державних облігацій країни або облікової ставки центрального банку. Різниця в дохідності між двома країнами є основним фактором, що впливає на рухи пар валют, і визначає ставки своп. Валюти з більш високою дохідністю зазвичай привертають прилив капіталу та зростають в ціні.

Екзотична пара

Instruments

Екзотична пара поєднує основну валюту (таку як USD, EUR або GBP) з валютою з країни, що розвивається, або меншої економіки (таку як TRY, ZAR, THB або MXN). Екзотичні пари мають ширші спреди, нижчу ліквідність і вищу волатильність, ніж основні або другорядні. Вони можуть пропонувати більші коливання цін, але мають більший ризик проковзування та вищі витрати на своп.

Захист від негативного балансу

Risk Management

Захист від негативного балансу — це політика брокера, яка забезпечує, що баланс вашого рахунку не може впасти нижче нуля, навіть якщо екстремальні умови ринку спричинять збитки, які перевищать ваш внесок. Без цього захисту трейдер міг би бути повинен брокеру грошей понад його вклад. Це особливо важливо під час подій високої волатильності, таких як flash crashes або великі новинні сюрпризи, де механізми stop-out можуть не спрацювати достатньо швидко.

Кредитне плече

Basics

Кредитне плече дозволяє вам контролювати більшу позицію з меншим обсягом капіталу. Воно виражається як співвідношення — наприклад, 1:500 означає, що $1 вашого капіталу контролює $500 на ринку. Хоча кредитне плече посилює потенційні прибутки, воно однаково посилює потенційні втрати. Величина доступного кредитного плеча залежить від брокера, типу рахунку та інструменту.

Ковзання

Market Structure

Ковзання — це різниця між очікуваною ціною заповнення ордера та фактичною ціною заповнення. Це відбувається, коли ринок рухається між часом подачі ордера та часом його виконання. Ковзання може бути позитивним (краща ціна) або негативним (гірша ціна) і найчастіше трапляється під час високої волатильності, подій новин або на ринках низької ліквідності.

Комісія

Basics

Комісія — це фіксований збір, стягуваний брокером за торгівлю, зазвичай розраховується за лот за сторону (відкриття та закриття). Рахунки на основі комісії зазвичай пропонують сирі або близькі до нульових спреди, при цьому комісія є основним джерелом доходу брокера. Не всі типи рахунків стягують комісію — рахунки тільки зі спредом включають витрати брокера в ширший спред.

Копіювання торгівлі

Trading Styles

Копіювання торгівлі (також звана соціальною торгівлею) дозволяє вам автоматично повторювати торгівлю досвідчених трейдерів у реальному часі. Коли трейдер, якого ви стежите, відкриває, змінює або закриває позицію, та сама дія відображається у вашому рахунку пропорційно. Це забезпечує доступ до професійних стратегій без необхідності самостійно аналізувати ринки, хоча всі торгівлі несуть ризик.

Крипто CFD

Instruments

Крипто CFD — це контракт на різницю цін на криптовалюту, таку як Bitcoin, Ethereum або Litecoin. На відміну від покупки спот-крипто на біржі, крипто CFD дозволяє вам спекулювати на рухи цін без володіння базовою монетою. Ви можете займати довгу позицію (купувати) або коротку (продавати), використовувати левередж і торгувати через регульованого брокера на знайомих платформах, таких як MetaTrader 5.

Капітал

Basics

Капітал — це поточна вартість вашого торгівельного рахунку, розрахована як баланс рахунку плюс або мінус нереалізований прибуток або збиток за всіма відкритими позиціями. Він коливається в реальному часі, коли ринок рухається. Капітал — це число, яке має значення для розрахунків маржі, а не ваш баланс. Якщо капітал впаде занадто низько щодо використаної маржі, це спричинить маржин-колл або стоп-аут.

Ковзна середня

Technical Analysis

Ковзна середня (MA) — це технічний індикатор, який згладжує дані про ціну, обчислюючи середню ціну за певну кількість періодів. Два найпоширеніші типи — Проста ковзна середня (SMA), яка дає однакову вагу всім періодам, та Експоненціальна ковзна середня (EMA), яка дає більшу вагу нещодавнім цінам. Ковзні середні допомагають визначити тренди, динамічні рівні підтримки/опору та потенційні сигнали входу, коли різні MA перетинаються.

Котирована валюта

Instruments

Котирована валюта — це друга валюта у форекс-парі. Вона показує, скільки цієї валюти потрібно, щоб купити одиницю базової валюти (першої валюти). Також називається counter currency або terms currency. В EUR/USD американський долар — це котирована валюта; в USD/JPY японська єна — це котирована валюта.

Кореляція

Market Structure

Кореляція вимірює, наскільки близько пов'язані рухи цін двох інструментів, в масштабі від +1 (ідеально скорельовані — вони рухаються разом) до -1 (ідеально обернено скорельовані — вони рухаються в протилежних напрямках). Кореляція близька до 0 означає відсутність стійкого зв'язку. Трейдери використовують кореляцію для диверсифікації позицій, уникнення подвоєння ризику на скорельованих парах та визначення можливостей хеджування.

Книга ордерів

Market Structure

Книга ордерів — це список в реальному часі всіх незавершених ордерів на купівлю та продаж інструменту на різних цінових рівнях. Вона показує глибину ринку — скільки обсягу доступно на кожній ціні. На міжбанківському валютному ринку книга ордерів розподілена між кількома постачальниками ліквідності. ECN платформи можуть надавати часткову видимість книги ордерів (відомої як глибина ринку або DOM), дозволяючи трейдерам бачити невипущені лімітні ордери вище та нижче поточної ціни.

Ліміт-ордер

Order Types

Ліміт-ордер — це інструкція купити або продати за вказаною ціною або краще. Ліміт на купівлю розміщується нижче поточної ринкової ціни, а ліміт на продаж розміщується вище. Ордер виконується тільки коли ринок досягає вказаного рівня ціни. Ліміт-ордери дають вам контроль над ціною, але не гарантують виконання, якщо ціна ніколи не досягне вашого рівня.

Ліквідність

Market Structure

Ліквідність — це те, наскільки легко активи можна купити або продати за поточною ціною без значного руху ринку. Висока ліквідність означає вузькі спреди, швидке виконання і мінімальне ковзання. Ринок форекс є найліквіднішим фінансовим ринком у світі з обсягом торгів понад $7 трильйонів на день. Ліквідність варіюється залежно від валютної пари, часу доби і умов ринку.

Лот

Basics

Лот — це стандартна одиниця вимірювання розміру торгівлі на ринку форекс та CFD. Стандартний лот дорівнює 100,000 одиниць базової валюти. Мініліт становить 10,000 одиниць (0.1 лоту), а мікролот становить 1,000 одиниць (0.01 лоту). Розмір лоту визначає вартість пипса та загальний ризик торговлі.

Маржа

Basics

Маржа — це розмір капіталу, необхідний на вашому рахунку для відкриття і утримання позиції з плечем. Це не комісія — це гарантійний депозит, який утримує брокер під час відкритої торговлі. Необхідна маржа залежить від розміру позиції, коефіцієнта плеча та інструменту, яким торгується. Вільна маржа — це обсяг, доступний для відкриття нових позицій.

Маржин-колл

Basics

Маржин-колл — це попередження від брокера про те, що капітал вашого рахунку впав до критичного рівня відносно маржи, що використовується. Це означає, що ваші відкриті позиції використовують занадто багато вашого доступного капіталу, і вам потрібно або поповнити фонди, або закрити позиції для зменшення ризику. Якщо ви не діятимете, брокер може почати автоматично закривати позиції (stop-out).

Основна валютна пара

Instruments

Основна валютна пара — це форекс-пара, яка включає американський долар (USD) та одну з інших найбільш активно торгуємих валют: EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD або NZD. Основні пари становлять більшість обсягу глобальної торгівлі форексом і пропонують найвужчі спреди, найглибшу ліквідність та найстабільнішу експекуцію. Вони є найбільш придатними інструментами для початківців та високочастотних стратегій.

Отримана замовлення

Order Types

Отримана замовлення — це інструкція відкрити торгівлю за певною ціною в майбутньому, а не за поточною ринковою ціною. Отримані замовлення виконуються лише тоді, коли ринок досягає вказаного рівня. Чотири основні типи — buy limit, sell limit, buy stop та sell stop. Вони дозволяють вам планувати входи заздалегідь без необхідності спостерігати за екраном.

Окремі рахунки

Broker & Execution

Окремі рахунки — це банківські рахунки, де кошти клієнтів зберігаються окремо від операційних коштів брокера. Це нормативна вимога для ліцензованих брокерів і забезпечує, що депозити клієнтів не можуть бути використані для ділової діяльності компанії. Якщо брокер стикається з фінансовими труднощами, окремі кошти захищені й можуть бути повернені клієнтам. Це одна з найважливіших функцій безпеки, на яку слід звертати увагу при виборі брокера.

Обсяг лота

Basics

Обсяг лота — це конкретний обсяг торгівлі, який визначає, скільки інструменту ви купуєте або продаєте. Вибір правильного обсягу лота — це основне рішення щодо управління ризиком — він безпосередньо впливає на вартість піпа, необхідну маржу та скільки грошей ризикується на кожен рух ціни. Більшість систем управління ризиком рекомендують ризикувати не більше ніж 1–2% балансу рахунку за угоду, потім розраховувати обсяг лота на основі цього.

Просадка

Risk Management

Просадка вимірює падіння від піку до спаду в вартості торгового рахунку або портфеля, зазвичай виражається у відсотках. Максимальна просадка — це найбільше падіння від піку до спаду за певний період. Це ключна метрика для оцінки ризику та продуктивності стратегії.

Пипс

Basics

Пипс (percentage in point) — це найменша стандартна одиниця рухів ціни валютної пари. Для більшості пар форексу один пипс дорівнює змісненню четвертого десяткового місця (0.0001). Для пар з JPY один пипс дорівнює зміщенню другого десяткового місця (0.01). Пипси використовуються для вимірювання змін ціни, обчислення прибутку і збитків та визначення спредів.

Позиційна торговля

Trading Styles

Позиційна торговля — це довгострокова стратегія, в якій торговлі утримуються тижнями, місяцями або навіть роками. Позиційні трейдери покладаються на фундаментальний аналіз, макроекономічні тренди та довгострокові технічні сигнали, а не на короткострокові рухи цін. Цей стиль вимагає терпіння, ширших stop-loss та прийняття витрат на своп для позицій в режимі ночі.

Переквотування

Market Structure

Переквотування відбувається, коли брокер не може виконати ваш ордер за запитаною ціною і пропонує нову ціну замість цього. Це зазвичай трапляється під час високої волатильності або з брокерами з дилінг-десками, які обробляють ордери вручну. Брокери STP та ECN зазвичай не переквотують, тому що ордери маршрутизуються безпосередньо до постачальників ліквідності.

Представник брокера (IB)

Broker & Execution

Представник брокера — це фізична особа або компанія, яка залучає нових клієнтів до брокерської конторі в обмін на комісії. IB не тримають грошові кошти клієнтів і не виконують торгівлю — вони діють як маркетингові та комунікаційні партнери. Комісії зазвичай виплачуються за лот, яким торгує залучений клієнт, і багато програм підтримують багаторівневі структури, де IB отримують прибуток від IB, яких вони залучають.

Постачальник ліквідності

Broker & Execution

Постачальник ліквідності (LP) — це фінансова установа, як правило, великий банк, хедж-фонд або прайм-брокер, який пропонує ціни купівлі та продажу для торгових інструментів. У моделі STP брокер маршрутизує замовлення клієнтів одному або кільком LP, які конкурують, пропонуючи найкращу доступну ціну. Більша кількість LP зазвичай означає вужчі спреди та глибший обсяг ринку.

Перекуплено / Перепродано

Technical Analysis

Перекуплено означає, що ціна активу різко зросла за короткий період і може бути готова до відкату або розвороту. Перепродано означає, що ціна різко впала і може бути готова до відскоку. Ці умови зазвичай визначаються за допомогою осциляторів, таких як RSI (вище 70 = перекуплено, нижче 30 = перепродано) або Stochastic. Показання перекупленості та перепроданості — це сигнали, не гарантії — сильний ринок з трендом може залишатися перекупленим або перепроданим протягом тривалого періоду.

Пайпет

Basics

Пайпет — це одна десята піпа — п'ята десяткова розряд для більшості валютних пар (0,00001) або третя десяткова розряд для JPY пар (0,001). Також називається дробовим пипом або пункт. Багато брокерів котирують ціни з точністю пайпета, щоб запропонувати тиснення більш тугі й точні. Пайпет дозволяє тонкішу деталізацію в ціноутворенні, але представляє набагато менший рух ціни, ніж повний піп.

Ринковий ордер

Order Types

Ринковий ордер — це інструкція купити або продати негайно за найкращою доступною ціною. Він гарантує виконання, але не конкретну ціну — на швидкорухомих ринках ціна заповнення може трохи відрізнятися від цитованої ціни (ковзання). Ринкові ордери — це найпростіший і найшвидший спосіб входу чи виходу з торговлі.

Ролловер

Instruments

Ролловер — це процес перенесення дати розрахунку відкритої позиції на наступний торговельний день. На ринку форекс спот-угоди мають дату розрахунку T+2, тому позиції, утримувані вночі, автоматично переносяться. Комісія своп (диференціал процентних ставок) стягується або кредитується під час ролловеру, зазвичай о 17:00 за часом Нью-Йорка. Середа має потрійний своп, щоб врахувати вихідні.

Ринок зростання

Market Structure

Ринок зростання — це тривалий період зростання цін, як правило визначається зростанням на 20% або більше від останніх мінімумів. На forex це описує валюту або актив у тривалому висхідному тренді. Ринки зростання керуються оптимістичними настроями, сильними економічними даними або умовами risk-on. Трейдери отримують прибуток на ринках зростання, купуючи (займаючи довгу позицію).

Регульований брокер

Broker & Execution

Регульований брокер — це компанія фінансових послуг, яка має ліцензію та контролюється однією або кількома офіційними органами регулювання. Регулювання вимагає від брокерів дотримання вимог капіталу, розділення коштів клієнтів, проходження регулярних аудитів та дотримання чесних торгових практик. Торгівля з регульованим брокером забезпечує юридичний захист, безпеку коштів та можливість подання позову у разі спорів. Ключові регулятори включають FCA (Великобританія), ASIC (Австралія), CySEC (Кіпр) та FSC (Маврикій).

Розширення спреду

Broker & Execution

Розширення спреду — це додатковий спред, який брокер додає поверх первинного міжбанківського спреду, отриманого від постачальників ліквідності. Це основне джерело доходу для рахунків без комісії. Наприклад, якщо первинний спред EUR/USD від постачальників ліквідності становить 0,2 пункта, брокер може додати розширення на 1,0 пункт, що призведе до спреду клієнта 1,2 пункта. Прозорі брокери розкривають, чи включають їх спреди розширення.

Рух ціни

Technical Analysis

Рух ціни — це методологія торгівлі, яка спирається на читання сирих рухів цін на графіку — моделі японських свічок, рівні підтримки/опору, структура тренду та контекст ринку — без спирання на відстаючі індикатори, як рухомі середні або осцилятори. Трейдери, які торгують за рухом ціни, вважають, що вся релевантна інформація вже відображена в ціні. Це один з найпопулярніших підходів серед професійних валютних трейдерів.

Свічка

Technical Analysis

Свічка — це тип цінового графіка, який відображає відкриття, максимум, мінімум і закриття торгового періоду в одному візуальному стовпці. Заповнене або кольорове тіло показує діапазон між відкриттям і закриттям, тоді як фітилі (тіні) показують екстремальні максимум і мінімум. Паттерни свічок широко використовуються в технічному аналізі для визначення потенційних розворотів або продовжень.

Співвідношення ризик-винагорода

Risk Management

Співвідношення ризик-винагорода порівнює потенційний збиток торговлі з її потенційним прибутком. Він обчислюється шляхом ділення відстані до stop-loss на відстань до take-profit. Співвідношення 1:2 означає, що ви ризикуєте $1, щоб потенційно заробити $2. Сприятливе співвідношення ризик-винагорода дозволяє стратегії бути прибутковою навіть з коефіцієнтом перемог нижче 50%.

Скальпінг

Trading Styles

Скальпінг — це високочастотний торговельний стиль, який спрямований на отримання прибутку від дуже малих рухів цін, зазвичай 1–10 пипсів за торговлю. Скальпери відкривають і закривають багато позицій протягом хвилин або навіть секунд. Успіх вимагає вузьких спредів, швидкого виконання та брокера, який не обмежує швидку торговлю. Скальпінг найкраще підходить для високоліквідних ринків та пікових торговельних годин.

Спред

Basics

Спред — це різниця між ціною пропозиції (що платитимуть покупці) та ціною пропозиції (що приймуть продавці) для інструменту. Це прямі витрати торговлі — чим вужче спред, тим менше ви платите. Спреди можуть бути фіксованими або змінними. Змінні спреди коливаються в залежності від умов ринку і є типовими для виконання STP/ECN.

Сировина

Instruments

Сировина — це сирець або первинний сільськогосподарський продукт, який можна купити та продати, такий як нафта, природний газ, золото, срібло, пшениця або кава. У торгівлі CFD сировини торгуються як похідні контракти — ви спекулюєте на рухи цін без фізичної поставки. На сировину впливають динаміка попиту та пропозиції, геополітичні події, погода та макроекономічні умови.

Стоп-ордер (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Стоп-ордер — це відкладений ордер, який активується, коли ціна досягає зазначеного рівня в напрямку очікуваного руху. Buy stop розміщується вище поточної ціни і активується при зростанні ціни до цього рівня — використовується для входу при пробої. Sell stop розміщується нижче поточної ціни і активується при падінні ціни до цього рівня. Після активації стоп-ордер стає ринковим ордером і виконується за найкращою доступною ціною.

Тренд

Technical Analysis

Тренд — це загальний напрямок руху ціни протягом певного періоду. Висхідний тренд (бичачий тренд) — це послідовність вищих максимумів і вищих мінімумів. Низхідний тренд (ведмежий тренд) — це послідовність нижчих максимумів і нижчих мінімумів. Бічний тренд (діапазон) виникає, коли ціна рухається горизонтально без чіткого напрямку. Визначення тренду — це основа більшості торговельних стратегій — загальна мудрість полягає в торгівлі за напрямком тренду.

Трейдинг на различі процентних ставок

Trading Styles

Трейдинг на различі процентних ставок — це стратегія, коли трейдер позичає (продає) валюту з низькою процентною ставкою та використовує кошти для купівлі валюти з вищою процентною ставкою, отримуючи прибуток від різниці процентних ставок. Щоденний своп-кредит — це carry. Трейдинг на различі процентних ставок працює найкраще в стабільних, низьковолатильних середовищах та може бути дуже прибутковим протягом місяців, але несе значний ризик, якщо валюта з високою дохідністю різко знецінюється.

Управління ризиком

Risk Management

Управління ризиком — це практика визначення, оцінки та контролю потенційних втрат у торгівлі. Вона охоплює розмір позиції, стоп-лосси, коефіцієнти ризику до прибутку, диверсифікацію портфеля та емоційну дисципліну. Ефективне управління ризиком — це найважливіший фактор, який розділяє прибуткових трейдерів від збиткових. Мета полягає не в тому, щоб повністю уникнути втрат, а в тому, щоб дерцати їх малими та контрольованими відносно прибутків.

Форекс пара (валютна пара)

Instruments

Форекс пара — це котирування двох валют, де одна обмінюється на іншу. Перша валюта — це базова валюта, а друга — котирована валюта. Ціна представляє, скільки котованої валюти потрібно, щоб купити одну одиницю базової валюти. Пари класифікуються як мажорні, мінорні або екзотичні на основі обсягу торгівлі та ліквідності.

Фьючерси

Instruments

Фьючерсний контракт — це стандартизована угода щодо купівлі або продажу активу за заздалегідь визначеною ціною в конкретну майбутню дату. На відміну від спот forex або CFD, фьючерси мають фіксовані дати закінчення терміну дії та торгуються на регульованих біржах. У торгівлі CFD контракти у стилі фьючерсів дозволяють вам спекулювати на ціну активів, таких як нафта, золото або індекси капіталізації, з зручністю платформи брокера без фізичного розрахунку.

Фітиль (Тінь)

Technical Analysis

Фітиль (також називається тінь) — це тонка лінія, що проходить вище або нижче тіла свічки, показуючи найвищу і найнижчу ціни, досягнуті протягом цього періоду. Довгий верхній фітиль вказує, що покупці підняли ціну, але продавці її відкинули. Довгий нижній фітиль вказує, що продавці опустили ціну, але покупці її відкинули. Довжина та позиція фітиля — ключові сигнали в торгівлі за price action.

Хеджування

Trading Styles

Хеджування — це стратегія управління ризиком, при якій трейдер відкриває позицію, щоб компенсувати потенційні втрати в іншій позиції. На форексі це часто означає утримання одночасних довгих та коротких позицій на одних і тих же або корельованих парах. Хеджування знижує спрямовану експозицію, але повністю не усуває ризик.

Ready to trade?

Start trading with GCC Brokers

A-Book execution, 100+ instruments, and 24/5 multilingual support.

Try a demo →