Освітлення

Глосарій торгівлі

Комплексний від A до Z довідник термінів форексу, CFD та торгівлі.

Terms

A-Book

Broker & Execution

A-Book брокер маршрутизує всі ордери клієнтів безпосередньо до зовнішніх постачальників ліквідності без противагиділення. Брокер отримує дохід від спредів або комісій, а не від втрат клієнтів. Це уникає конфлікту інтересів, що зустрічається в B-Book моделях, й також називається агентським виконанням.

B-Book

Broker & Execution

B-Book брокер виступає контрагентом по операціях клієнта, тобто коли клієнт програє, брокер отримує прибуток — і навпаки. Це створює структурний конфлікт інтересів. B-Book брокери також називають маркет-мейкерами або брокерами з dealing desk.

Bid та Ask

Basics

Bid — це найвища ціна, яку покупець готовий сплатити за інструмент, а ask (або offer) — це найнижча ціна, яку продавець готовий прийняти. Різниця між ними — це спред. Коли ви продаєте, ви отримуєте ціну bid; коли ви купуєте, ви платите ціну ask. Ціни bid та ask постійно оновлюються на основі попиту та пропозиції.

CFD (контракт на різницю)

Instruments

CFD — це фінансовий дериватив, який дозволяє вам спекулювати на зміні ціни активу без володіння самим активом. Ви отримуєте прибуток або програєте на основі різниці між ціною відкриття та закриття контракту. CFD доступні на форекс, метали, індекси, товари, крипто та інше.

Copy Trading

Trading Styles

Copy trading (також називається соціальною торгівлею) дозволяє вам автоматично копіювати угоди досвідчених трейдерів у реальному часі. Коли трейдер, якого ви стежите, відкриває, змінює або закриває позицію, та ж дія дублюється на вашому рахунку пропорційно. Це забезпечує доступ до професійних стратегій без необхідності самостійного аналізу ринків, хоча всі угоди мають ризик.

Crypto CFD

Instruments

Crypto CFD — це контракт на різницю за криптовалютою, такою як Bitcoin, Ethereum або Litecoin. На відміну від купівлі спотової крипто на біржі, crypto CFD дозволяє вам спекулювати рухом ціни без володіння базовою монетою. Ви можете йти в довгу (купувати) або коротку (продавати), використовувати плече та торгувати через регульованого брокера на знайомих платформах, як MetaTrader 5.

Dealing Desk

Broker & Execution

Dealing desk — це внутрішній відділ брокера, який вручну обробляє та може втручатися у виконання ордерів клієнта. Брокери з dealing desk можуть перепропонувати ціни, розширити спреди на свій розсуд або відхилити ордери. Це протилежно STP/NDD (повністю автоматизованому виконанню), де ордери передаються прямо постачальникам ліквідності.

ECN (електронна комунікаційна мережа)

Broker & Execution

ECN — це мережа, яка відповідає ордерам на купівлю та продаж від кількох учасників — включаючи банки, хедж-фонди та роздрібних трейдерів — без центрального dealing desk. ECN брокери пропонують прямий доступ на ринок зі змінними спредами, які відображають реальну міжбанківську ліквідність. Трейдери зазвичай платять комісію за кожну угоду на додаток до сирого спреду.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Expert Advisor — це автоматизована торговельна програма, яка працює на MetaTrader 4 або MetaTrader 5. EA слідують попередньо запрограмованим правилам для відкриття, управління та закриття угод без ручного втручання. Вони написані на MQL4 або MQL5 та можуть реалізувати будь-яку стратегію — від простих перетинів ковзного середнього до складних мультифреймових систем.

Fibonacci Retracement

Technical Analysis

Fibonacci retracement — це інструмент технічного аналізу, який використовує горизонтальні лінії для ідентифікації потенціальних рівнів підтримки та опору на основі послідовності Фібоначчі. Ключові рівні — 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% та 78.6%. Трейдери малюють retracements від swing high до swing low (або навпаки), щоб передбачити, де відкат ціни може зупинитися та розвернутися у напрямку тренду.

Introducing Broker (IB)

Broker & Execution

Introducing Broker — це фізична або юридична особа, яка рекомендує нових клієнтів брокераду в обмін на комісії. IB не тримають клієнтські кошти й не виконують угоди — вони діють як маркетингові та відносні партнери. Комісії зазвичай сплачуються за лот, торгований рекомендованими клієнтами, і багато програм підтримують багатоярусні структури, де IB заробляють на sub-IB, яких вони набирають.

KYC (Знай свого клієнта)

Broker & Execution

Знай свого клієнта (KYC) — це нормативна вимога для фінансових установ щодо перевірки особистості та оцінки придатності кожного клієнта перед наданням послуг. Для торгових рахунків KYC зазвичай вимагає дійсного посвідчення особи, виданого урядом (паспорт, посвідчення особи або водійське посвідчення), і доказу адреси (рахунок за комунальні послуги або виписка з банку від останніх 3 місяців). KYC захищає як клієнта, так і брокера від шахрайства та фінансових злочинів.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) та PAMM (Percentage Allocation Management Module) — це системи, що дозволяють менеджеру управління торгувати кількома клієнтськими рахунками з єдиного майстер-рахунку. У PAMM прибутки та збитки розподіляються на основі процентної долі кожного інвестора. У MAM менеджер має більше гнучкості для розподілу різних обсягів лотів за під-рахунками. Обидві використовуються професійними трейдерами, які управляють коштами клієнтів.

RSI (Індекс відносної сили)

Technical Analysis

Індекс відносної сили (RSI) — це осцилятор імпульсу, що вимірює швидкість та величину останніх змін ціни в діапазоні від 0 до 100. RSI вище 70 вважається перекупленим (потенційний сигнал продажу), а нижче 30 — перепроданим (потенційний сигнал купівлі). RSI — один з найширше використовуваних технічних індикаторів, часто комбінується з аналізом тренду та рівнями підтримки/опору для підтвердження.

Stop Loss

Order Types

Stop loss — це ордер очікування, який автоматично закриває позицію при досягненні ціною визначеного рівня, обмежуючи максимальні втрати по угоді. Це найфундаментальніший інструмент управління ризиками в торгівлі. Після спрацювання, stop loss стає ринковим ордером та виконується за найкращою доступною ціною, яка може відрізнятися від рівня стопу на швидкорухомих ринках.

Stop-Out

Basics

Stop-out — це автоматичне примусове закриття відкритих позицій, коли рівень маржі вашого рахунку падає нижче мінімального порогу, встановленого брокером. Це захисний механізм, який запобігає переходу балансу рахунку в мінус. У GCC Brokers рівень стоп-ауту становить 20% для всіх типів рахунків.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP — це модель виконання, при якій ордери клієнтів маршрутизуються безпосередньо до постачальників ліквідності без втручання брокера чи дилінг-деску. Брокер виступає чистим посередником, отримуючи дохід від спредів чи надбавок, а не торгуючи проти клієнтів. STP забезпечує прозорість, усуває перекотування та уникає конфлікту інтересів, притаманного моделям дилінг-деску.

Swing Trading

Trading Styles

Swing trading — це стиль, при якому позиції утримуються кілька днів або кілька тижнів з метою захопити середньострокові коливання ціни. Swing трейдери поєднують технічний та фундаментальний аналіз для визначення точок входу та виходу. Цей стиль потребує менше угод, ніж денна торгівля, але передбачає експозицію до ночі та вихідних.

Take Profit

Order Types

Take profit — це ордер очікування, який автоматично закриває позицію, коли ціна досягає визначеної цілі прибутку. Він фіксує прибутки без необхідності стежити за угодою. Після спрацювання, take profit стає ринковим ордером та виконується за найкращою доступною ціною. Використання take profit разом з stop loss визначає профіль ризику-прибутку угоди.

Trailing Stop

Order Types

Trailing stop — це динамічний stop loss, який автоматично рухається у напрямку прибутку по мірі сприятливого руху ціни, але залишається нерухомим коли ціна рухається проти вас. Це дозволяє поступово фіксувати більше прибутку, але все ще захищаючи від розворотів. Відстань trailing встановлюється в пипс або поінтах.

VPS (Virtual Private Server)

Automated Trading

VPS — це віддалений сервер, який запускає вашу торгову платформу 24 години на добу без залежності від вашого персонального комп'ютера. Трейдери використовують VPS для безперервного запуску Expert Advisors, зменшення затримки виконання шляхом розміщення платформи ближче до серверів брокера та уникнення перебоїв від відключення живлення або розривів інтернет-з'єднання.

Індекс (індекс акцій)

Instruments

Індекс акцій — це статистична міра, яка відстежує продуктивність групи акцій, що представляють ринок або сектор. Основні індекси включають US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) та DAX (Німеччина). У CFD торгівлі ви спекулюєте ціною індексу без володіння базовими акціями. На індекси впливають корпоративні прибутки, економічні дані, процентні ставки та настрої ринку.

Бичачий ринок

Market Structure

Бичачий ринок — це тривалий період зростання цін, зазвичай визначений як зростання на 20% або більше від недавніх мінімумів. У forex він описує валюту або актив у тривалому висхідному тренді. Бичачі ринки спричинені оптимістичними настроями, сильними економічними даними або умовами risk-on. Трейдери отримують прибуток на бичачих ринках шляхом купівлі (відкриття довгих позицій).

Базова валюта

Instruments

Базова валюта — це перша валюта у forex парі. Вона представляє валюту, яку ви купуєте або продаєте. Ціна пари показує, скільки котирувальної валюти (другої валюти) потрібно для купівлі однієї одиниці базової валюти. Наприклад, у EUR/USD євро — це базова валюта, а доларр США — котирувальна.

Волатильність

Market Structure

Волатильність вимірює, наскільки і як швидко коливається ціна активу протягом певного періоду. Висока волатильність означає великі, швидкі коливання ціни — більше можливостей, але й більше ризику. Низька волатильність означає менші, стійкіші рухи. На волатильність впливають випуски економічних даних, геополітичні події, перекриття торгових сесій та загальні настрої ринку.

Ведмежий ринок

Market Structure

Ведмежий ринок — це тривалий період зниження цін, що зазвичай визначається як падіння на 20% або більше від недавніх максимумів. У forex цей термін застосовується більш вільно для опису валюти чи активу в тривалому спадному тренді. Ведмежі ринки керуються песимістичними настроями, послаблення економічних даних або умовах off-risk. Трейдери можуть заробляти на ведмежих ринках шляхом продажу (короткі позиції).

Вільна маржа

Basics

Вільна маржа — це кількість капіталу на вашому торговельному рахунку, який в даний час не використовується як маржа для відкритих позицій. Вона представляє кошти, доступні для відкриття нових угод або поглинання плаваючих збитків. Вільна маржа розраховується як капітал мінус використана маржа. Коли вільна маржа досягає нуля, ви не можете відкривати нові позиції та ризикуєте stop-out.

Валюта котирування

Instruments

Валюта котирування — друга валюта у валютній парі. Вона показує, скільки цієї валюти потрібно для купівлі однієї одиниці базової валюти (першої валюти). Також називається контрвалютою або валютою умов. В EUR/USD американський долар — валюта котирування; в USD/JPY японська єна — валюта котирування.

Вартість піпсу

Basics

Вартість піпсу — це грошова вартість одного руху піпсу для певного розміру торгів та валютної пари. Вона залежить від трьох факторів: розміру лоту, валютної пари та валюти рахунку. Для пар, котированих в USD (як EUR/USD), вартість піпсу на стандартний лот завжди становить $10. Для пар, не котированих в USD, вартість піпсу коливається з курсом обміну. Знання вартості піпсу необхідне для розрахунку ризику, розміру позиції та можливого прибутку або збитку.

Графічна формація

Technical Analysis

Графічна формація — це впізнаваний набір форм, утворений рухом ціни на графіку, який трейдери використовують для передбачення майбутнього напрямку. Формації класифікуються як континуаційні (вказують на відновлення тренду) або розвортивні (вказують на зміну тренду). Поширені формації включають голова та плечі, подвійні вершини/основи, трикутники, прапорці та клини.

Денна торгівля

Trading Styles

Денна торгівля — це стиль, де всі позиції відкриваються та закриваються протягом одного торговельного дня без експозиції за ніч. Денні трейдери зазвичай здійснюють кілька угод за сеанс, цілячись отримати прибуток від внутрішньодневних рухів цін. Це уникає комісій своп та ризику розриву за ніч.

Дорогоцінні метали

Instruments

Дорогоцінні метали — це рідкісні природні метали з високою економічною вартістю, включаючи золото (XAU), срібло (XAG), платину (XPT) та паладій (XPD). Вони торгуються як CFD проти американського долара та служать активами «safe-haven» під час економічної невизначеності. Золото та срібло — найбільш активно торговані дорогоцінні метали на ринку форексу та CFD, пропонуючи високу ліквідність та значні щоденні коливання цін.

Дивергенція

Technical Analysis

Дивергенція виникає, коли ціна інструменту рухається в одному напрямку, а технічний індикатор (зазвичай RSI або MACD) рухається в протилежному. Бичача дивергенція виникає, коли ціна робить нижчий мінімум, але індикатор робить вищий мінімум — сигналізуючи про послаблення спадного імпульсу. Ведмежа дивергенція — це навпаки: ціна робить вищий максимум, але індикатор робить нижчий максимум. Дивергенція — це упереджуючий сигнал можливого розвороту тренду.

Дохідність

Market Structure

Дохідність — це прибуток від інвестиції, зазвичай виражений як річний відсоток. На форексі дохідність найчастіше позначає процентну ставку на державні облігації країни або облікову ставку центробанку. Різниця дохідності між двома країнами є основним рушієм руху валютних пар і визначає своп-ставки. Валюти з вищою дохідністю зазвичай привертають припливи капіталу та зростають.

Екзотична пара

Instruments

Екзотична пара поєднує основну валюту (як USD, EUR або GBP) з валютою з економіки, що розвивається, або меншої економіки (як TRY, ZAR, THB або MXN). Екзотичні пари мають ширші спреди, меншу ліквідність і вищу волатильність, ніж основні або другорядні. Вони можуть пропонувати більші коливання ціни, але мають більший ризик slippage та вищі витрати на своп.

Захист від негативного балансу

Risk Management

Захист від негативного балансу — це політика брокера, що забезпечує неможливість падіння балансу рахунку нижче нуля, навіть якщо екстремальні ринкові умови спричинять збитки, що перевищують ваші депозити. Без цього захисту трейдер міг би бути повинен брокеру гроші понад його депозит. Це особливо важливо під час високої волатильності, як-от flash crash або великі новини, коли механізми stop-out можуть не спрацювати достатньо швидко.

Комісія

Basics

Комісія — це фіксована плата, яку брокер стягує за кожну угоду, зазвичай розраховується за лот за сторону (відкриття та закриття). Рахунки на основі комісії зазвичай пропонують сирі або близькі до нульових спреди, при цьому комісія є основним доходом брокера. Не всі типи рахунків стягують комісію — рахунки тільки зі спредом включають вартість брокера в ширший спред.

Капітал

Basics

Капітал — це поточна вартість вашого торговельного рахунку, розраховується як баланс вашого рахунку плюс або мінус нереалізований прибуток або збиток за всіма відкритими позиціями. Він змінюється в реальному часі при русі ринку. Капітал — це число, яке має значення для розрахунків маржі, а не ваш баланс. Якщо капітал впаде занадто низько щодо використаної маржі, спрацьовує margin call або stop-out.

Ковзна середня

Technical Analysis

Ковзна середня (MA) — це технічний індикатор, що згладжує дані ціни шляхом розрахунку середньої ціни за певну кількість періодів. Два найпоширеніші типи — Проста ковзна середня (SMA), яка однаково зважує всі періоди, та Експоненціальна ковзна середня (EMA), яка надає більшу вагу останнім цінам. Ковзні середні допомагають виявляти тренди, динамічні рівні підтримки/опору та потенційні сигнали входу при перетині різних MA.

Кінцевий ордер

Order Types

Кінцевий ордер — це інструкція відкрити торгівлю за певною ціною в майбутньому, а не за поточною ринковою ціною. Кінцеві ордери виконуються лише коли ринок досягає вказаного рівня. Чотири основні типи: buy limit, sell limit, buy stop та sell stop. Вони дозволяють планувати входи заздалегідь без необхідності спостерігати за екраном.

Кері-тред

Trading Styles

Кері-тред — це стратегія, при якій трейдер позичає (продає) валюту з низькою процентною ставкою й використовує кошти для покупки валюти з вищою процентною ставкою, отримуючи прибуток від диференціалу відсоткових ставок. Щоденний своп-кредит є кері. Кері-треди працюють найкраще в стабільних середовищах з низькою волатильністю й можуть бути дуже прибутковими протягом місяців, але несуть значний ризик, якщо валюта з високою дохідністю різко знецінюється.

Кореляція

Market Structure

Кореляція вимірює, наскільки тісно пов'язані цінові руху двох інструментів, за шкалою від +1 (ідеально скорельовані — рухаються разом) до -1 (ідеально обернено скорельовані — рухаються протилежно). Кореляція близька до 0 означає відсутність послідовного зв'язку. Трейдери використовують кореляцію для диверсифікації позицій, щоб уникнути подвоєння ризику на корельованих парах, і для визначення можливостей хеджування.

Книга ордерів

Market Structure

Книга ордерів — це список в реальному часі всіх видатних ордерів на купівлю та продаж інструменту на різних цінових рівнях. Вона показує глибину ринку — скільки обсягу доступно на кожній ціні. На міжбанківському ринку форекс книга ордерів розділена між декількома постачальниками ліквідності. Платформи ECN можуть надавати видимість часткової книги ордерів (відома як глибина ринку або DOM), дозволяючи трейдерам бачити очікуючі ліміт-ордери вище й нижче поточної ціни.

Лімітний ордер

Order Types

Лімітний ордер — це вказівка купити або продати за визначеною ціною або краще. Ордер на купівлю розміщується нижче поточної ринкової ціни, а ордер на продаж — вище. Ордер виконується тільки коли ринок досягає визначеного рівня. Лімітні ордери дають вам контроль над ціною, але не гарантують заповнення.

Ліквідність

Market Structure

Ліквідність — це легкість, з якою актив можна купити або продати за поточною ціною без значного впливу на ринок. Висока ліквідність означає вузькі спреди, швидке виконання та мінімальний проковзування. Форекс-ринок — найбільш ліквідний фінансовий ринок у світі з обігом понад $7 трильйонів на день.

Лот

Basics

Лот — стандартна одиниця виміру розміру позиції на форексі та торгівлі CFD. Стандартний лот дорівнює 100,000 одиниць базової валюти. Міні-лот становить 10,000 одиниць (0,1 лота), мікролот — 1,000 одиниць (0,01 лота). Розмір лота визначає вартість пункту та загальну експозицію позиції.

Маржа

Basics

Маржа — капітал, необхідний на рахунку для відкриття та утримання кредитної позиції. Це не комісія — це застава, яку утримує брокер під час відкритої позиції. Необхідна маржа залежить від розміру позиції, коефіцієнта плеча та інструменту торгівлі. Вільна маржа — сума, доступна для відкриття нових позицій.

Маржин-колл

Basics

Маржин-колл — попередження від брокера про те, що капітал рахунку впав до критичного рівня відносно використовуваної маржі. Це означає, що ваші відкриті позиції спожили занадто багато доступного капіталу, і вам потрібно поповнити рахунок або закрити позиції. Якщо ви не діяєте, брокер може почати закривати позиції автоматично (stop-out).

Мала пара (Крос-пара)

Instruments

Мала пара (також називається крос-парою) — це валютна пара, що не включає американський долар, але поєднує дві інші основні валюти. Приклади: EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY та AUD/NZD. Малі пари мають трохи ширші спреди та менше ліквідності, ніж основні, але все ще активно торгуються та пропонують диверсифікацію від USD-центричних операцій.

Надбавка на спред

Broker & Execution

Надбавка на спред — це додатковий спред, який брокер додає до сирого міжбанківського спреду, отриманого від постачальників ліквідності. Це основний джерело доходу для рахунків без комісії. Наприклад, якщо сирий спред EUR/USD від постачальників ліквідності становить 0,2 пункту, брокер може додати надбавку 1,0 пункту, в результаті клієнтський спред становиться 1,2 пункту. Прозорі брокери розкривають, чи включають їхні спреди надбавку.

Основна валютна пара

Instruments

Основна пара — це валютна пара, що включає американський долар (USD) та одну з найбільш активно торгуємих валют: EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD або NZD. Основні пари становлять більшість обсягу глобальної торгівлі форексом та пропонують найвужчі спреди, найглибшу ліквідність та найстабільніше виконання. Вони найбільш придатні для новачків та високочастотних стратегій.

Просідання

Risk Management

Просідання вимірює падіння від піка до впадини вартості торговельного рахунку або портфеля, зазвичай виражене у відсотках. Максимальне просідання — це найбільший спад від піка до впадини за певний період. Це ключова метрика для оцінки ризику та результатів стратегії.

Пара форексу (валютна пара)

Instruments

Пара форексу — це котування двох валют, де одна обмінюється на іншу. Перша валюта — це базова валюта, а друга — котирована валюта. Ціна представляє, скільки котованої валюти потрібно для купівлі однієї одиниці базової валюти. Пари класифікуються як мажори, мінори або екзотичні на основі обсягу торгівлі та ліквідності.

Плече

Basics

Плече дозволяє вам контролювати більшу позицію з меншою кількістю капіталу. Воно виражається як коефіцієнт — наприклад, 1:500 означає, що $1 вашого капіталу контролює $500 на ринку. Хоча плече збільшує потенційні прибутки, воно рівно збільшує потенційні втрати. Кількість доступного плеча залежить від брокера, типу рахунку та інструменту.

Пункт

Basics

Пункт (percentage in point) — найменша стандартна одиниця руху ціни валютної пари. Для більшості пар форексу один пункт дорівнює зміні на четвертому знаку після коми (0.0001). Для пар JPY один пункт дорівнює зміні на другому знаку (0.01). Пункти вимірюють зміни ціни, розраховують прибуток/збиток і визначають спреди.

Позиційна торгівля

Trading Styles

Позиційна торгівля — довгострокова стратегія з утриманням позицій тижні, місяці або навіть роки. Позиційні трейдери покладаються на фундаментальний аналіз, макроекономічні тренди та довгострокові технічні сетапи. Цей стиль вимагає терпіння, ширших stop loss та прийняття комісій за ніч.

Перекотування

Market Structure

Перекотування відбувається, коли брокер не може виконати ваш ордер за запитаною ціною й пропонує нову ціну. Це звичайно происходит під час високої волатильності або з дилінговими брокерами. STP та ECN брокери, як правило, не перекотовують, оскільки ордери маршрутизуються прямо до постачальників ліквідності.

Проковзування

Market Structure

Проковзування — різниця між очікуваною ціною заповнення ордера та фактичною ціною. Відбувається, коли ринок рухається між подачею та виконанням ордера. Проковзування може бути позитивним (краща ціна) або негативним (гірша ціна) і найчастіше під час високої волатильності, новин або на низьколіквідних ринках.

Підтримка та опір

Technical Analysis

Підтримка — це рівень ціни, де тиск покупців запобігає подальшому падінню, а опір — це рівень, де тиск продавців запобігає подальшому зростанню. Ці рівні визначаються з історії руху ціни та є основними концепціями технічного аналізу. Коли підтримка пробивається, вона часто стає опором, і навпаки.

Пробій

Technical Analysis

Пробій відбувається, коли ціна рішуче рухається вище рівня опору або нижче рівня підтримки, часто супроводжуючись збільшеним обсягом або імпульсом. Пробої сигналізують про початок нового тренду або прискорення існуючого. Помилкові пробої — коли ціна коротко пробиває рівень, потім розворачується — це часткий ризик, тому трейдери часто чекають підтвердження перед входом.

Постачальник ліквідності

Broker & Execution

Постачальник ліквідності (LP) — це фінансова установа, зазвичай великий банк, хеджфонд або прайм-брокер, що пропонує ціни купівлі-продажу торговельних інструментів. У моделі STP брокер маршрутизує клієнтські ордери до одного чи кількох LP, які конкурують, пропонуючи найкращу доступну ціну. Більше LP зазвичай означає вужчі спреди та більшу глибину ринку.

ПВМ (Запобігання відмиванню грошей)

Broker & Execution

Запобігання відмиванню грошей (ПВМ) — це закони, нормативні акти та процедури, яким фінансові установи мають дотримуватися для виявлення й запобігання використанню фінансових послуг для відмивання грошей або фінансування тероризму. Регульовані брокери зобов'язані контролювати операції, повідомляти про підозрілу діяльність і перевіряти особистість усіх клієнтів. Дотримання вимог ПВМ забезпечується разом із вимогами KYC.

Перекупленість / Перепродаж

Technical Analysis

Перекупленість означає, що ціна активу різко зросла за короткий період і може бути готова до відкату або розвороту. Перепродаж означає, що ціна різко впала й може бути готова до відскоку. Ці умови зазвичай визначаються за допомогою осциляторів як RSI (вище 70 = перекупленість, нижче 30 = перепродаж) або Stochastic. Показання перекупленості та перепродажу — це сигнали, а не гарантії — на сильному тренді активу можна залишатися перекупленим або перепроданим протягом тривалих періодів.

Пипета

Basics

Пипета — це одна десята частина піпсу — п'ятий десятковий знак для більшості валютних пар (0,00001) або третій десятковий знак для пар JPY (0,001). Також називається дробовим пипсом або точкою. Багато брокерів котирують ціни з точністю до пипети, щоб запропонувати більш тісні й точні спреди. Пипета дозволяє більш тонку деталізацію в цінах, але представляє набагато менший рух ціни, ніж повний пипс.

Розрив

Market Structure

Розрив — це область ціни на графіку, де торгівля не відбулася, створюючи помітний розрив між послідовними свічками. Розриви зазвичай відбуваються під час відкриття ринку (неділю вечером для форексу) або після великих новинних подій. Вони можуть бути бичачими (розрив вгору) або ведмежачими (розрив вниз) та часто діють як рівні опору чи підтримки.

Ринковий ордер

Order Types

Ринковий ордер — вказівка купити або продати негайно за найкращою доступною ціною. Гарантує виконання, але не конкретну ціну — на швидких ринках ціна заповнення може відрізнятися (проковзування). Ринкові ордери — найпростіший і найшвидший спосіб входу або виходу.

Риск-прибутковий коефіцієнт

Risk Management

Коефіцієнт ризик-прибуток порівнює потенційний збиток позиції з її потенційним прибутком. Розраховується діленням дистанції до stop loss на дистанцію до take profit. Коефіцієнт 1:2 означає ризик $1 для отримання $2. Сприятливий коефіцієнт дозволяє стратегії бути прибутковою навіть з win rate нижче 50%.

Ролловер

Instruments

Ролловер — продовження дати розрахунків відкритої позиції на наступний торговий день. На форексі спотові угоди мають дату розрахунків T+2, тому позиції, утримані за ніч, автоматично переносяться. Комісія своп (різниця процентних ставок) стягується або кредитується під час ролловеру, зазвичай о 17:00 за Нью-Йорком. Середа мають потрійний своп для врахування вихідних.

Регульований брокер

Broker & Execution

Регульований брокер — це компанія фінансових послуг, яка ліцензована та контролюється одним або кількома офіційними органами регулювання. Регулювання вимагає від брокерів дотримання вимог до капіталу, розділення коштів клієнтів, проходження регулярних аудитів та дотримання справедливих торговельних практик. Торгівля з регульованим брокером забезпечує юридичний захист, безпеку коштів та можливість апеляції при спорах. Ключові регулятори включають FCA (UK), ASIC (Australia), CySEC (Cyprus) та FSC (Mauritius).

Розділені рахунки

Broker & Execution

Розділені рахунки — це банківські рахунки, де кошти клієнтів зберігаються окремо від операційних коштів брокера. Це нормативна вимога для ліцензованих брокерів та забезпечує, що депозити клієнтів не можуть використовуватися для ділової діяльності компанії. Якщо брокер стикається з фінансовими труднощами, розділені кошти захищені та можуть бути повернені клієнтам. Це одна з найважливіших функцій безпеки, на яку слід звернути увагу при виборі брокера.

Розмір лоту

Basics

Розмір лоту — це певний обсяг торгів, що визначає, скільки інструменту ви купуєте або продаєте. Вибір правильного розміру лоту — це основне рішення управління ризиком — він безпосередньо впливає на вартість піпсу, необхідну маржу та суму грошей, яка ризикує при кожному русі ціни. Більшість систем управління ризиками рекомендують ризикувати не більше ніж 1–2% балансу рахунку за торгівлю, потім розраховуючи розмір лоту з того.

Свічка

Technical Analysis

Свічка — це тип цінового графіка, який показує відкриття, максимум, мінімум та закриття торговельного періоду в одній візуальній смузі. Заповнене або забарвлене тіло показує діапазон між відкриттям та закриттям, тоді як фітілі (тіні) показують максимальні та мінімальні екстремуми. Паттерни свічок широко використовуються в технічному аналізі для визначення можливих розворотів чи продовжень.

Скальпінг

Trading Styles

Скальпінг — високочастотна стратегія торгівлі з метою отримання прибутку від дуже малих рухів ціни, зазвичай 1–10 пунктів за позицією. Скальпери відкривають та закривають багато позицій протягом хвилин чи навіть секунд. Успіх вимагає вузьких спредів, швидкого виконання та брокера без обмежень. Скальпінг найкраще підходить для високоліквідних ринків.

Спред

Basics

Спред — різниця між ціною bid (що платять покупці) та ціною ask (що приймають продавці) інструменту. Це прямі витрати торгівлі — чим вужче спред, тим менше ви платите. Спреди можуть бути фіксованими або змінними. Змінні спреди коливаються залежно від ринкових умов на STP/ECN рахунках.

Своп

Instruments

Своп (також звана комісією за ніч або комісією переносу) — це відсоток, нараховується або кредитується за утримання позиції до наступного дня. Він відображає різницю процентних ставок між двома валютами у валютній парі. Своп може бути позитивним (ви заробляєте) або негативним (ви платите), залежно від напрямку вашої угоди та переважаючих процентних ставок. Рахунки без свопу доступні для трейдерів, які не можуть платити або отримувати відсотки.

Стоп-ордер (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Стоп-ордер — це відкладений ордер, який активується, коли ціна досягає вказаного рівня в напрямку очікуваного руху. Buy stop розміщується вище поточної ціни й активується при зростанні ціни до цього рівня — використовується для входу при пробої. Sell stop розміщується нижче поточної ціни й активується при падінні ціни до цього рівня. Після активації стоп-ордер стає ринковим ордером і виконується за найкращою доступною ціною.

Тестування на історичних даних

Automated Trading

Тестування на історичних даних — це процес перевірки торговельної стратегії на історичних ринкових даних для оцінки того, як вона працювала б у минулому. Це допомагає трейдерам оцінити життєздатність стратегії перед ризиком реального капіталу. Результати включають метрики як процент вдалих угод, просідання та коефіцієнт прибутку.

Товар

Instruments

Товар — це сировина або первинний сільськогосподарський продукт, який можна купувати та продавати, такий як нафта, природний газ, золото, срібло, пшениця або кава. У CFD торгівлі товари торгуються як похідні контракти — ви спекулюєте рухом ціни без фізичної поставки. На товари впливають динаміка попиту та пропозиції, геopolitичні події, погода та макроекономічні умови.

Тренд

Technical Analysis

Тренд — це загальний напрямок руху ціни протягом певного періоду. Висхідний тренд (бичачий тренд) — це послідовність вищих максимумів і вищих мінімумів. Низхідний тренд (ведмежий тренд) — це послідовність нижчих максимумів і нижчих мінімумів. Бічний тренд (діапазон) виникає, коли ціна рухається горизонтально без чіткого напрямку. Визначення тренду — це основа більшості торгових стратегій; загальна мудрість полягає в торгівлі в напрямку тренду.

Управління ризиком

Risk Management

Управління ризиком — це практика визначення, оцінки та контролю потенційних збитків при торгівлі. Вона охоплює розмір позиції, стоп-лоси, співвідношення ризик-награда, диверсифікацію портфеля та емоційну дисципліну. Ефективне управління ризиком — це найважливіший фактор, який відділяє прибуткових трейдерів від збиткових. Мета — не повністю уникнути збитків, а утримувати їх малими й контрольованими щодо прибутків.

Фьючерси

Instruments

Фьючерсний контракт — це стандартизована угода про купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною на конкретну майбутню дату. На відміну від спотового forex або CFD, фьючерси мають фіксовані дати закінчення й торгуються на регульованих біржах. У CFD торгівлі контракти у стилі фьючерсів дозволяють вам спекулювати ціною активів, таких як нафта, золото або індекси акцій, з зручністю платформи брокера й без фізичного розрахунку.

Фітіль (Тінь)

Technical Analysis

Фітіль (також називається тінь) — це тонка лінія, яка простягається над або під тілом свічки, показуючи найвищу та найнижчу ціни за період. Довгий верхній фітіль вказує, що покупці підвищили ціну, але продавці її відкинули. Довгий нижній фітіль вказує, що продавці знизили ціну, але покупці її відкинули. Довжина та положення фітля — ключові сигнали в торгівлі price action.

Хеджування

Trading Styles

Хеджування — це стратегія управління ризиком, у якій трейдер відкриває позицію для компенсації потенційних втрат в іншій позиції. На форексі це часто означає утримання одночасних довгих та коротких позицій на тій же або корельованих парах. Хеджування зменшує спрямовану експозицію, але не повністю усуває ризик.

Цінова дія

Technical Analysis

Цінова дія — це методологія торгівлі, яка спирається на читання сирих цінових рухів на графіку — моделей свічок, рівнів опору/підтримки, структури тренду та контексту ринку — без опори на відстаючі індикатори як рухомі середні або осцилятори. Трейдери, які використовують цінову дію, вважають, що вся релевантна інформація вже відображена в ціні. Це один із найпопулярніших підходів серед професійних трейдерів форексу.

Дізнатися більше

Пов'язані ресурси

Торгові інструменти

Калькулятори для пункту, маржі та розміру позиції.

Learn more

Чому STP виконання

Розуміння A-Book виконання та маршрутизації ордерів.

Learn more

Платформи

MetaTrader 5 для ПК, веб та мобільних пристроїв.

Learn more

Ready to trade?

Start trading with GCC Brokers

A-Book execution, 100+ instruments, and 24/5 multilingual support.

Try a demo →