Educação

Glossário de Trading

Um guia abrangente de A–Z sobre forex, CFD e terminologia de trading.

Terms

A-Book

Broker & Execution

Um broker A-Book roteia todas as ordens dos clientes diretamente para provedores de liquidez externos sem tomar o lado oposto da operação. O broker ganha receita com spreads ou comissões, não com perdas de clientes. Isso elimina o conflito de interesse encontrado em modelos B-Book e também é chamado de execução por agência.

Alavancagem

Basics

Alavancagem permite que você controle uma posição maior com uma quantidade menor de capital. É expressa como uma razão — por exemplo, 1:500 significa que $1 do seu capital controla $500 no mercado. Enquanto alavancagem amplifica lucros potenciais, ela igualmente amplifica perdas potenciais. A quantidade de alavancagem disponível depende do broker, tipo de conta e instrumento.

Acréscimo de Spread

Broker & Execution

Um acréscimo de spread é o spread adicional que uma corretora adiciona ao spread interbancário bruto recebido dos provedores de liquidez. É a principal fonte de receita para tipos de conta sem comissão. Por exemplo, se o spread bruto EUR/USD dos provedores de liquidez é de 0,2 pips, a corretora pode adicionar um acréscimo de 1,0 pip, resultando em um spread do cliente de 1,2 pips. As corretoras transparentes divulgam se seus spreads incluem um acréscimo.

AML (Combate ao Branqueamento de Capitais)

Broker & Execution

O Combate ao Branqueamento de Capitais (AML) refere-se às leis, regulações e procedimentos que as instituições financeiras devem seguir para detectar e prevenir o uso de serviços financeiros para branqueamento de capitais ou financiamento do terrorismo. Os corretores regulamentados são obrigados a monitorar transações, reportar atividades suspeitas e verificar a identidade de todos os clientes. A conformidade com AML é aplicada juntamente com os requisitos de KYC.

B-Book

Broker & Execution

Um broker B-Book atua como contraparte nas operações dos clientes, o que significa que quando o cliente perde, o broker lucra — e vice-versa. Isso cria um conflito de interesse estrutural. Brokers B-Book também são chamados de market makers ou brokers de dealing desk.

Backtesting

Automated Trading

Backtesting é o processo de testar uma estratégia de trading contra dados históricos de mercado para avaliar como ela teria se desempenhado no passado. Ajuda traders a avaliar a viabilidade de uma estratégia antes de arriscar capital real. Os resultados incluem métricas como taxa de acerto, drawdown e fator de lucro.

Bid e Ask

Basics

O bid é o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar por um instrumento, e o ask (ou offer) é o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar. A diferença entre os dois é o spread. Quando você vende, recebe o preço bid; quando você compra, paga o preço ask. Os preços bid e ask são continuamente atualizados baseados em oferta e demanda.

Bear Market

Market Structure

Um bear market é um período sustentado de declínio de preços, tipicamente definido como uma queda de 20% ou mais a partir de máximas recentes. Em forex, o termo é aplicado de forma mais solta para descrever uma moeda ou ativo em uma tendência de baixa prolongada. Os bear markets são impulsionados por sentimento pessimista, dados econômicos enfraquecidos ou condições de risk-off. Os traders podem lucrar em bear markets vendendo (ficando vendido).

Breakout

Technical Analysis

Um breakout ocorre quando o preço se move decisivamente acima de um nível de resistência ou abaixo de um nível de suporte, muitas vezes acompanhado por aumento de volume ou momentum. Breakouts sinalizam o início de uma nova tendência ou a aceleração de uma existente. Breakouts falsos — onde o preço brevemente viola um nível e depois reverte — são um risco comum, então os traders frequentemente aguardam confirmação antes de entrar.

Candlestick

Technical Analysis

Um candlestick é um tipo de gráfico de preço que exibe a abertura, máxima, mínima e fechamento de um período de trading em uma única barra visual. O corpo preenchido ou colorido mostra o intervalo entre abertura e fechamento, enquanto os pavios (sombras) mostram os extremos máximo e mínimo. Os padrões de candlestick são amplamente usados em análise técnica para identificar possíveis reversões ou continuações.

CFD (Contrato por Diferença)

Instruments

Um CFD é um derivativo financeiro que permite especular sobre o movimento de preço de um ativo sem possuir o ativo subjacente. Você lucra ou perde com base na diferença entre o preço de abertura e fechamento do contrato. CFDs estão disponíveis em forex, metais, índices, commodities, criptografia e muito mais.

Chamada de Margem

Basics

Uma chamada de margem é um aviso do seu broker de que o patrimônio da sua conta caiu a um nível crítico em relação à margem sendo usada. Significa que suas posições abertas estão consumindo muito do seu capital disponível, e você precisa depositar mais fundos ou fechar posições para reduzir a exposição. Se você não agir, o broker pode começar a fechar posições automaticamente (parada total).

Comissão

Basics

Uma comissão é uma taxa fixa cobrada pelo broker por operação, geralmente calculada por lote por lado (abertura e fechamento). Contas baseadas em comissão geralmente oferecem spreads brutos ou próximos de zero, com a comissão sendo a receita primária do broker. Nem todos os tipos de conta cobram comissão — contas apenas com spread incorporam o custo do broker em um spread mais amplo.

Commodity

Instruments

Uma commodity é uma matéria-prima ou produto agrícola primário que pode ser comprado e vendido, como petróleo, gás natural, ouro, prata, trigo ou café. Na negociação de CFD, commodities são negociadas como contratos derivados — você especula sobre movimentos de preço sem receber entrega física. Commodities são influenciadas pela dinâmica de oferta e demanda, eventos geopolíticos, clima e condições macroeconômicas.

Copy Trading

Trading Styles

Copy trading (também chamado de social trading) permite que você replique automaticamente as operações de traders experientes em tempo real. Quando o trader que você segue abre, modifica ou fecha uma posição, a mesma ação é espelhada em sua conta proporcionalmente. Ele fornece acesso a estratégias profissionais sem exigir que você analise mercados você mesmo, embora todas as operações ainda carreguem risco.

Crypto CFD

Instruments

Um crypto CFD é um contrato por diferença em uma criptomoeda como Bitcoin, Ethereum ou Litecoin. Ao contrário de comprar criptografia spot em uma bolsa, um crypto CFD permite que você especule sobre movimentos de preço sem possuir a moeda subjacente. Você pode ir long (comprar) ou short (vender), usar alavancagem e negociar através de um broker regulado em plataformas familiares como MetaTrader 5.

Corretora Regulada

Broker & Execution

Uma corretora regulada é uma empresa de serviços financeiros que é licenciada e supervisionada por uma ou mais autoridades regulatórias oficiais. A regulação exige que as corretoras atendam aos requisitos de capital, segreguem fundos dos clientes, se submetam a auditorias regulares e sigam práticas comerciais justas. Negociar com uma corretora regulada fornece proteção legal, segurança de fundos e recurso em caso de disputas. Os principais reguladores incluem FCA (Reino Unido), ASIC (Austrália), CySEC (Chipre) e FSC (Maurício).

Contas Segregadas

Broker & Execution

Contas segregadas são contas bancárias onde os fundos dos clientes são mantidos separadamente dos fundos operacionais da corretora. Esse é um requisito regulatório para corretoras licenciadas e garante que os depósitos dos clientes não possam ser usados para despesas comerciais da empresa. Se a corretora enfrentar dificuldades financeiras, os fundos segregados são protegidos e podem ser devolvidos aos clientes. É um dos recursos de segurança mais importantes a procurar ao escolher uma corretora.

Carry Trade

Trading Styles

Um carry trade é uma estratégia onde um trader toma emprestado (vende) uma moeda com uma taxa de juros baixa e usa os fundos para comprar uma moeda com uma taxa de juros mais alta, lucrand com a diferença de taxa de juros. O crédito de swap diário é o carry. Os carry trades funcionam melhor em ambientes estáveis e de baixa volatilidade e podem ser altamente lucrativos durante meses, mas carregam risco significativo se a moeda de alto rendimento se depreciar acentuadamente.

Correlação

Market Structure

Correlação mede o quão próximos os movimentos de preços de dois instrumentos estão relacionados, em uma escala de +1 (perfeitamente correlacionados — se movem juntos) a -1 (perfeitamente correlacionados inversamente — se movem em sentidos opostos). Uma correlação próxima a 0 significa nenhuma relação consistente. Os traders usam correlação para diversificar posições, evitar duplicar o risco em pares correlacionados e identificar oportunidades de hedge.

Day Trading

Trading Styles

Day trading é um estilo onde todas as posições são abertas e fechadas no mesmo dia de trading, sem exposição overnight. Day traders normalmente fazem múltiplas operações por sessão, visando lucrar com movimentos de preço intraday. Isso evita taxas de swap e risco de gap overnight.

Dealing Desk

Broker & Execution

Um dealing desk é um departamento interno de um broker que lida manualmente e pode intervir na execução de ordens dos clientes. Brokers com dealing desk podem fazer requote de preços, ampliar spreads à sua discrição ou rejeitar ordens. Isso é o oposto da execução STP/NDD (Sem Dealing Desk) onde as ordens fluem diretamente para provedores de liquidez.

Drawdown

Risk Management

Drawdown mede o declínio de um pico para um vale no valor de uma conta de trading ou portfólio, geralmente expresso como percentual. O drawdown máximo é a maior queda de pico para vale durante um período dado. É uma métrica chave para avaliar o risco e o desempenho da estratégia.

Deslizamento

Market Structure

Deslizamento é a diferença entre o preço de preenchimento esperado de uma ordem e o preço de preenchimento real. Ocorre quando o mercado se move entre o momento em que você envia uma ordem e o momento em que ela é executada. O deslizamento pode ser positivo (melhor preço) ou negativo (pior preço) e é mais comum durante alta volatilidade, eventos de notícias ou em mercados com baixa liquidez.

Divergência

Technical Analysis

Divergência ocorre quando o preço de um instrumento se move em uma direção enquanto um indicador técnico (típicamente RSI ou MACD) se move na direção oposta. A divergência bullish acontece quando o preço faz uma mínima mais baixa, mas o indicador faz uma mínima mais alta — sinalizando enfraquecimento do momentum descendente. A divergência bearish é o inverso: o preço faz uma máxima mais alta, mas o indicador faz uma máxima mais baixa. A divergência é um sinal antecipado de potencial reversão de tendência.

ECN (Electronic Communication Network)

Broker & Execution

Um ECN é uma rede que combina ordens de compra e venda de múltiplos participantes — incluindo bancos, fundos de hedge e traders varejistas — sem um dealing desk central. Brokers ECN oferecem acesso direto ao mercado com spreads variáveis que refletem a liquidez real do interbancário. Traders normalmente pagam uma comissão por operação além do spread bruto.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Um Expert Advisor é um programa de trading automatizado que funciona no MetaTrader 4 ou MetaTrader 5. EAs seguem regras pré-programadas para abrir, gerenciar e fechar operações sem intervenção manual. Eles são escritos em MQL4 ou MQL5 e podem implementar qualquer estratégia — desde crossovers simples de média móvel até sistemas complexos multi-timeframe.

Equity

Basics

Equity é o valor atual da sua conta de negociação, calculado como o saldo da sua conta mais ou menos o lucro ou perda não realizado em todas as posições abertas. Ele flutua em tempo real conforme o mercado se move. Equity é o número que importa para cálculos de margem — não seu saldo. Se o equity cair muito baixo em relação à margem usada, uma chamada de margem ou stop-out é acionado.

Forex Pair (Par de Moedas)

Instruments

Um forex pair é uma cotação de duas moedas onde uma é trocada pela outra. A primeira moeda é a moeda base e a segunda é a moeda cotada. O preço representa quanto da moeda cotada é necessário para comprar uma unidade da moeda base. Os pares são classificados como majors, minors ou exóticos com base no volume de trading e liquidez.

Futuros

Instruments

Um contrato de futuros é um acordo padronizado para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura específica. Ao contrário de forex spot ou CFDs, futuros têm datas de vencimento fixas e são negociados em bolsas reguladas. Na negociação de CFD, contratos de estilo de futuros permitem que você especule sobre o preço de ativos como petróleo, ouro ou índices de ações com a conveniência de uma plataforma de broker e sem liquidação física.

Gap

Market Structure

Um gap é uma área de preço em um gráfico onde nenhuma operação ocorreu, criando uma quebra visível entre candlesticks consecutivos. Gaps típicamente ocorrem na abertura do mercado (domingo à noite para forex) ou após eventos de notícias importantes. Podem ser bullish (gap up) ou bearish (gap down) e frequentemente atuam como níveis de suporte ou resistência.

Gestão de Risco

Risk Management

Gestão de risco é a prática de identificar, avaliar e controlar perdas potenciais na negociação. Abrange dimensionamento de posição, stop losses, razões de risco-recompensa, diversificação de portfólio e disciplina emocional. A gestão de risco eficaz é o fator mais importante que separa traders lucrativos de traders não lucrativos. O objetivo não é evitar perdas completamente, mas mantê-las pequenas e controladas em relação aos ganhos.

Hedging

Trading Styles

Hedging é uma estratégia de gestão de risco onde um trader abre uma posição para compensar possíveis perdas em outra posição. Em forex, isso frequentemente significa manter posições simultâneas longas e curtas no mesmo par ou pares correlacionados. Hedging reduz a exposição direcional mas não elimina completamente o risco.

Introducing Broker (IB)

Broker & Execution

Um Introducing Broker é um indivíduo ou empresa que encaminha novos clientes para uma corretora em troca de comissões. IBs não mantêm fundos dos clientes ou executam operações — eles atuam como parceiros de marketing e relacionamento. As comissões são geralmente pagas por lote negociado pelos clientes encaminhados, e muitos programas suportam estruturas multi-nível onde IBs ganham em IBs sub que recrutam.

KYC (Conheça Seu Cliente)

Broker & Execution

Conheça Seu Cliente (KYC) é um requisito regulatório para instituições financeiras verificarem a identidade e avaliarem a adequação de cada cliente antes de fornecer serviços. Para contas de negociação, KYC tipicamente requer um ID válido emitido pelo governo (passaporte, identidade nacional ou carteira de motorista) e comprovante de endereço (conta de utilidade ou extrato bancário datado nos últimos 3 meses). KYC protege tanto o cliente quanto o corretor contra fraude e crime financeiro.

Liquidez

Market Structure

Liquidez refere-se a como um ativo pode ser facilmente comprado ou vendido a seu preço atual sem mover significativamente o mercado. Alta liquidez significa spreads apertados, execução rápida e deslizamento mínimo. O mercado forex é o mercado financeiro mais líquido do mundo, com mais de $7 trilhões negociados diariamente. A liquidez varia de acordo com o par de moedas, hora do dia e condições de mercado.

Lote

Basics

Um lote é a unidade padrão de medida para tamanho de negociação em negociação forex e CFD. Um lote padrão equivale a 100.000 unidades da moeda base. Um mini lote é 10.000 unidades (0,1 lotes), e um micro lote é 1.000 unidades (0,01 lotes). O tamanho do lote determina o valor em pips e a exposição geral de uma negociação.

Livro de Ordens

Market Structure

Um livro de ordens é uma lista em tempo real de todas as ordens de compra e venda pendentes para um instrumento em vários níveis de preço. Mostra a profundidade do mercado — quanto volume está disponível em cada preço. No mercado forex interbancário, o livro de ordens é fragmentado em múltiplos provedores de liquidez. As plataformas ECN podem fornecer visibilidade parcial do livro de ordens (conhecida como profundidade de mercado ou DOM), permitindo que traders vejam ordens limitadas pendentes acima e abaixo do preço atual.

Margem

Basics

Margem é a quantidade de capital necessária em sua conta para abrir e manter uma posição alavancada. Não é uma taxa — é um depósito de segurança mantido pelo broker enquanto a negociação está aberta. A margem necessária depende do tamanho da posição, proporção de alavancagem e do instrumento sendo negociado. Margem livre é a quantidade disponível para abrir novas posições.

Mercado em Alta

Market Structure

Um mercado em alta é um período sustentado de preços em ascensão, tipicamente definido como uma subida de 20% ou mais em relação aos mínimos recentes. No forex, descreve uma moeda ou ativo em uma tendência de alta prolongada. Mercados em alta são impulsionados por sentimento otimista, dados econômicos fortes ou condições risk-on. Os traders lucram em mercados em alta comprando (abrindo posições longas).

Moeda Base

Instruments

A moeda base é a primeira moeda em um par forex. Ela representa a moeda que você está comprando ou vendendo. O preço do par diz quanto da moeda cotada (a segunda moeda) é necessário para comprar uma unidade da moeda base. Por exemplo, em EUR/USD, o euro é a moeda base e o dólar americano é a moeda cotada.

Margem Livre

Basics

Margem livre é a quantidade de equity em sua conta de negociação que não está sendo usada como margem para posições abertas. Ela representa os fundos disponíveis para abrir novas operações ou absorver perdas flutuantes. Margem livre é calculada como equity menos margem usada. Quando a margem livre atinge zero, você não pode abrir novas posições e está em risco de stop-out.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Gestor Multi-Conta) e PAMM (Módulo de Gestão de Alocação Percentual) são sistemas que permitem a um gestor de fundos negociar múltiplas contas de clientes a partir de uma conta master única. Em um PAMM, lucros e perdas são distribuídos com base na participação percentual de cada investidor. Em um MAM, o gestor tem mais flexibilidade para alocar diferentes tamanhos de lote por subconta. Ambos são usados por traders profissionais gerenciando fundos de clientes.

Média Móvel

Technical Analysis

Uma média móvel (MA) é um indicador técnico que suaviza dados de preço calculando o preço médio durante um número especificado de períodos. Os dois tipos mais comuns são a Média Móvel Simples (SMA), que pondera todos os períodos igualmente, e a Média Móvel Exponencial (EMA), que dá mais peso aos preços recentes. As médias móveis ajudam a identificar tendências, suporte/resistência dinâmicos e potenciais sinais de entrada quando diferentes MAs se cruzam.

Metais Preciosos

Instruments

Os metais preciosos são metais raros, naturalmente ocorrentes com alto valor econômico, incluindo ouro (XAU), prata (XAG), platina (XPT) e paládio (XPD). Eles são negociados como CFDs contra o dólar americano e servem como ativos de refúgio seguro durante incerteza econômica. Ouro e prata são os metais preciosos mais ativamente negociados no mercado forex e CFD, oferecendo alta liquidez e movimento significativo de preço diariamente.

Moeda de Cotação

Instruments

A moeda de cotação é a segunda moeda em um par forex. Ela indica quanto dessa moeda é necessário para comprar uma unidade da moeda base (a primeira moeda). Também chamada de moeda contraparte ou moeda de termos. Em EUR/USD, o dólar americano é a moeda de cotação; em USD/JPY, o iene japonês é a moeda de cotação.

Negociação de Posição

Trading Styles

Negociação de posição é uma estratégia de longo prazo onde as negociações são mantidas por semanas, meses ou até anos. Negociadores de posição dependem de análise fundamental, tendências macroeconômicas e configurações técnicas de longo prazo em vez de movimentos de preço de curto prazo. Este estilo requer paciência, stop losses mais amplos e aceitação dos custos de swap em posições overnight.

Ordem Limitada

Order Types

Uma ordem limitada é uma instrução para comprar ou vender a um preço especificado ou melhor. Uma ordem de compra limitada é colocada abaixo do preço de mercado atual, e uma ordem de venda limitada é colocada acima dele. A ordem só é executada quando o mercado atinge o nível de preço especificado. Ordens limitadas lhe dão controle de preço, mas não é garantido que sejam preenchidas se o preço nunca atingir seu nível.

Ordem de Mercado

Order Types

Uma ordem de mercado é uma instrução para comprar ou vender imediatamente ao melhor preço disponível. Garante execução, mas não um preço específico — em mercados em rápido movimento, o preço de preenchimento pode diferir ligeiramente do preço cotado (deslizamento). Ordens de mercado são a maneira mais simples e rápida de entrar ou sair de uma negociação.

Ordem Pendente

Order Types

Uma ordem pendente é uma instrução para abrir uma negociação a um preço específico no futuro, em vez do preço atual do mercado. As ordens pendentes são executadas apenas quando o mercado atinge o nível especificado. Os quatro tipos principais são compra limitada, venda limitada, compra de parada e venda de parada. Elas permitem que você planeje entradas com antecedência sem precisar observar a tela.

Ordem Stop (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Uma ordem stop é uma ordem pendente que é acionada quando o preço atinge um nível especificado na direção do movimento esperado. Um buy stop é colocado acima do preço atual, sendo acionado quando o preço sobe até esse nível — usado para entrar em um rompimento. Um sell stop é colocado abaixo do preço atual, sendo acionado quando o preço cai até esse nível. Uma vez acionada, uma ordem stop se torna uma ordem de mercado e é preenchida ao melhor preço disponível.

Pip

Basics

Um pip (percentual em ponto) é a menor unidade padrão de movimento de preço em um par de moedas. Para a maioria dos pares forex, um pip equivale a uma mudança na quarta casa decimal (0,0001). Para pares JPY, um pip equivale a uma mudança na segunda casa decimal (0,01). Pips são usados para medir mudanças de preço, calcular lucros e perdas e definir spreads.

Padrão de Gráfico

Technical Analysis

Um padrão de gráfico é uma forma reconhecível formada por movimentos de preço em um gráfico que os traders usam para prever a direção futura. Os padrões são classificados como continuação (indicando que a tendência será retomada) ou reversão (indicando que a tendência mudará de direção). Padrões comuns incluem cabeça e ombros, topo/fundo duplo, triângulos, bandeiras e cunhas.

Par Exótico

Instruments

Um par exótico combina uma moeda maior (como USD, EUR ou GBP) com uma moeda de uma economia emergente ou menor (como TRY, ZAR, THB ou MXN). Pares exóticos têm spreads mais amplos, menor liquidez e volatilidade mais alta do que majors ou minors. Eles podem oferecer maiores oscilações de preço, mas carregam maior risco de slippage e custos de swap mais altos.

Provedor de Liquidez

Broker & Execution

Um provedor de liquidez (LP) é uma instituição financeira — tipicamente um grande banco, fundo de hedge ou prime broker — que fornece preços de compra e venda para instrumentos negociáveis. Em um modelo STP, a corretora roteia as ordens dos clientes para um ou mais LPs, que competem para oferecer o melhor preço disponível. Mais LPs geralmente significa spreads mais apertados e profundidade de mercado mais profunda.

Par Principal

Instruments

Um par principal é um par forex que inclui o dólar americano (USD) e uma das outras moedas mais negociadas: EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD ou NZD. Os pares principais representam a maioria do volume de negociação forex global e oferecem os spreads mais apertados, liquidez mais profunda e execução mais estável. São os instrumentos mais adequados para iniciantes e estratégias de alta frequência.

Par Secundário (Par Cruzado)

Instruments

Um par secundário (também chamado par cruzado) é um par forex que não inclui o dólar americano mas combina duas outras moedas principais. Exemplos incluem EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY e AUD/NZD. Os pares secundários têm spreads ligeiramente mais amplos e menos liquidez que os principais, mas ainda são ativamente negociados e oferecem diversificação de negociações centradas em USD.

Proteção de Saldo Negativo

Risk Management

A proteção de saldo negativo é uma política da corretora que garante que o saldo da sua conta não possa cair abaixo de zero, mesmo se condições extremas de mercado causarem perdas que excedam seus fundos depositados. Sem essa proteção, um trader pode ficar devendo à corretora dinheiro além de seu depósito. Isso é particularmente importante durante eventos de alta volatilidade como flash crashes ou grandes surpresas de notícias onde mecanismos de stop-out podem não ser acionados rápido o suficiente.

Pipeta

Basics

Uma pipeta é um décimo de um pip — a quinta casa decimal para a maioria dos pares de moedas (0,00001) ou a terceira casa decimal para pares JPY (0,001). Também chamada de pip fracionário ou ponto. Muitos corretores cotam preços com precisão de pipeta para oferecer spreads mais apertados e precisos. Uma pipeta permite maior granularidade na precificação, mas representa um movimento de preço muito menor do que um pip completo.

Price Action

Technical Analysis

Price action é uma metodologia de negociação que se baseia em ler movimentos brutos de preço em um gráfico — padrões de candlestick, níveis de suporte/resistência, estrutura de tendência e contexto de mercado — sem confiar em indicadores defasados como médias móveis ou osciladores. Os traders de price action acreditam que todas as informações relevantes já estão refletidas no preço. É uma das abordagens mais populares entre os traders de forex profissionais.

Pavio (Sombra)

Technical Analysis

Um pavio (também chamado de sombra) é a linha fina que se estende acima ou abaixo do corpo de um candle, mostrando os preços mais altos e mais baixos atingidos durante esse período. Um pavio superior longo indica que os compradores empurraram o preço para cima, mas os vendedores o rejeitaram. Um pavio inferior longo indica que os vendedores empurraram o preço para baixo, mas os compradores o rejeitaram. O comprimento e a posição do pavio são sinais-chave na negociação de price action.

Recotação

Market Structure

Uma recotação ocorre quando um broker não pode executar sua ordem pelo preço que você solicitou e oferece um novo preço em seu lugar. Isso normalmente acontece durante alta volatilidade ou com brokers de dealing desk que processam ordens manualmente. Brokers STP e ECN geralmente não recotam porque as ordens são roteadas diretamente para provedores de liquidez.

Razão Risco-Recompensa

Risk Management

A razão risco-recompensa compara a perda potencial de uma negociação ao seu lucro potencial. É calculada dividindo a distância até o stop loss pela distância até o take profit. Uma razão de 1:2 significa que você arrisca $1 para potencialmente ganhar $2. Uma razão risco-recompensa favorável permite que uma estratégia seja lucrativa mesmo com uma taxa de acerto abaixo de 50%.

Renovação

Instruments

Renovação é o processo de estender a data de liquidação de uma posição aberta para o próximo dia de negociação. Em forex, as negociações à vista têm uma data de liquidação T+2, então as posições mantidas overnight são automaticamente renovadas. Uma taxa de swap (diferencial de taxa de juros) é cobrada ou creditada durante a renovação, normalmente às 17:00 hora de Nova York. Quarta-feira carrega um swap triplo para contabilizar o fim de semana.

Retração de Fibonacci

Technical Analysis

Retração de Fibonacci é uma ferramenta de análise técnica que usa linhas horizontais para identificar níveis potenciais de suporte e resistência baseados na sequência de Fibonacci. Os níveis-chave são 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 78,6%. Os traders desenham retrações de um swing alto para um swing baixo (ou vice-versa) para prever onde um pullback de preço pode parar e reverter na direção da tendência.

RSI (Índice de Força Relativa)

Technical Analysis

O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de momento que mede a velocidade e a magnitude das mudanças de preço recentes em uma escala de 0 a 100. Um RSI acima de 70 é considerado sobrecomprado (potencial sinal de venda), e abaixo de 30 é considerado sobrevendido (potencial sinal de compra). RSI é um dos indicadores técnicos mais amplamente usados, frequentemente combinado com análise de tendência e níveis de suporte/resistência para confirmação.

Rendimento

Market Structure

Rendimento é o retorno obtido em um investimento, geralmente expresso como uma percentagem anual. No forex, rendimento geralmente se refere à taxa de juros nos títulos do governo de um país ou à taxa de política do banco central. Os diferenciais de rendimento entre dois países são um fator determinante primário dos movimentos de pares de moedas e determinam as taxas de swap. Moedas com rendimento mais alto tendem a atrair entradas de capital e se apreciar, tudo mais constante.

Scalping

Trading Styles

Scalping é um estilo de negociação de alta frequência que visa lucrar com movimentos de preço muito pequenos, normalmente 1–10 pips por negociação. Scalpers abrem e fecham muitas posições em minutos ou até segundos. O sucesso requer spreads apertados, execução rápida e um broker que não restrinja a negociação rápida. Scalping é mais adequado para mercados altamente líquidos e horários de pico de negociação.

Spread

Basics

O spread é a diferença entre o preço de compra (o que os compradores pagarão) e o preço de venda (o que os vendedores aceitarão) para um instrumento. Ele representa um custo direto de negociação — quanto mais apertado o spread, menos você paga. Os spreads podem ser fixos ou variáveis. Os spreads variáveis flutuam com as condições de mercado e são típicos da execução STP/ECN.

Stop Loss

Order Types

Um stop loss é uma ordem pendente que fecha automaticamente uma posição quando o preço atinge um nível especificado, limitando a perda máxima em uma operação. É a ferramenta mais fundamental de gestão de risco em trading. Uma vez acionado, o stop loss se torna uma ordem de mercado e é preenchido ao melhor preço disponível, que pode diferir do nível de stop em mercados em rápido movimento.

Stop-Out

Basics

Stop-out é o fechamento automático forçado de posições abertas quando o nível de margem da sua conta cai abaixo de um limite mínimo estabelecido pelo broker. Este é um mecanismo de proteção que evita que o saldo da sua conta fique negativo. Na GCC Brokers, o nível de stop-out é 20% em todos os tipos de conta.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP é um modelo de execução onde as ordens dos clientes são roteadas diretamente para provedores de liquidez sem qualquer intervenção do broker ou mesa de operações. O broker atua puramente como intermediário, obtendo receita de spreads ou markups em vez de negociar contra clientes. O STP garante transparência, elimina requotes e remove o conflito de interesse presente nos modelos de mesa de operações.

Suporte e Resistência

Technical Analysis

Suporte é um nível de preço onde a pressão de compra tende a evitar um declínio adicional, e resistência é um nível onde a pressão de venda tende a evitar um avanço adicional. Esses níveis são identificados pela ação histórica de preços e são conceitos centrais na análise técnica. Quando o suporte é quebrado, frequentemente se torna resistência, e vice-versa.

Swap

Instruments

Um swap (também chamado de taxa noturna ou taxa de renovação) é o juro cobrado ou creditado por manter uma posição durante a noite. Reflete o diferencial de taxa de juro entre as duas moedas em um par forex. Os swaps podem ser positivos (você ganha) ou negativos (você paga), dependendo da direção do seu trade e das taxas de juros vigentes. Contas sem swap estão disponíveis para traders que não podem pagar ou receber juros.

Swing Trading

Trading Styles

Swing trading é um estilo onde as posições são mantidas por vários dias a algumas semanas, visando capturar oscilações de preço de médio prazo. Swing traders combinam análise técnica e fundamental para identificar pontos de entrada e saída. Este estilo requer menos trades que day trading, mas envolve exposição durante a noite e fim de semana.

Sobrecomprado / Sobrevendido

Technical Analysis

Sobrecomprado significa que o preço de um ativo subiu significativamente em um curto período e pode estar pronto para um recuo ou reversão. Sobrevendido significa que o preço caiu significativamente e pode estar pronto para um salto. Essas condições são tipicamente identificadas usando osciladores como o RSI (acima de 70 = sobrecomprado, abaixo de 30 = sobrevendido) ou Estocástico. Leituras sobrecompradas e sobrevendidas são sinais, não garantias — um mercado em tendência forte pode permanecer sobrecomprado ou sobrevendido por períodos estendidos.

Take Profit

Order Types

Um take profit é uma ordem pendente que fecha automaticamente uma posição quando o preço atinge um alvo de lucro especificado. Ele fixa ganhos sem exigir que você monitore o trade. Uma vez acionado, o take profit se torna uma ordem de mercado e é preenchido ao melhor preço disponível. O uso de take profit junto com stop loss define o perfil de risco-recompensa de um trade.

Trailing Stop

Order Types

Um trailing stop é um stop loss dinâmico que se move automaticamente na direção do lucro conforme o preço se move favoravelmente, mas permanece fixo quando o preço se move contra você. Permite que você bloqueie progressivamente mais lucro enquanto ainda protege contra reversões. A distância de trailing é definida em pips ou pontos.

Tendência

Technical Analysis

Uma tendência é a direção geral do movimento de preços durante um período determinado. Uma tendência de alta (tendência bullish) é uma série de máximas mais altas e mínimas mais altas. Uma tendência de baixa (tendência bearish) é uma série de máximas mais baixas e mínimas mais baixas. Uma tendência lateral (range) ocorre quando o preço se move horizontalmente sem uma direção clara. Identificar a tendência é a base da maioria das estratégias de negociação — a sabedoria comum é negociar na direção da tendência.

Tamanho do Lote

Basics

Tamanho do lote refere-se ao volume específico de uma negociação, determinando quanto de um instrumento você está comprando ou vendendo. Escolher o tamanho certo do lote é uma decisão central de gestão de risco — afeta diretamente o valor do pip, a margem necessária e quanto dinheiro está em jogo por movimento de preço. A maioria dos sistemas de gestão de risco recomenda arriscar não mais de 1–2% do saldo da sua conta por negociação, depois calcular o tamanho do lote a partir disso.

Volatilidade

Market Structure

Volatilidade mede quanto e quão rapidamente o preço de um ativo flutua durante um período determinado. Alta volatilidade significa oscilações de preço grandes e rápidas — mais oportunidade, mas também mais risco. Baixa volatilidade significa movimentos menores e mais estáveis. A volatilidade é influenciada por lançamentos de dados econômicos, eventos geopolíticos, sobreposições de sessões de mercado e sentimento geral do mercado.

VPS (Virtual Private Server)

Automated Trading

Um VPS é um servidor remoto que executa sua plataforma de trading 24 horas por dia sem depender do seu computador pessoal. Os traders usam um VPS para manter Expert Advisors em execução contínua, reduzir latência de execução hospedando a plataforma mais próxima aos servidores do broker e evitar interrupções de quedas de energia ou desconexões de internet.

Valor do Pip

Basics

Valor do pip é o valor monetário de um movimento único de pip para um determinado tamanho de negociação e par de moedas. Depende de três fatores: o tamanho do lote, o par de moedas e a moeda da conta. Para pares com cotação em USD (como EUR/USD), o valor do pip em um lote padrão é sempre $10. Para pares não-USD, o valor do pip flutua com as taxas de câmbio. Saber seu valor de pip é essencial para calcular o risco, tamanho da posição e lucro ou perda potencial.

Índice (Índice de Ações)

Instruments

Um índice de ações é uma medida estatística que acompanha o desempenho de um grupo de ações representando um mercado ou setor. Os índices principais incluem US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) e DAX (Alemanha). Na negociação de CFD, você especula sobre o preço do índice sem possuir as ações subjacentes. Índices são influenciados pelos lucros corporativos, dados econômicos, taxas de juros e sentimento do mercado.

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