Educazione

Glossario del Trading

Una guida completa da A a Z su forex, CFD e terminologia del trading.

Terms

A-Book

Broker & Execution

Un broker A-Book instrada tutti gli ordini dei clienti direttamente ai fornitori di liquidità esterni senza prendere il lato opposto dell'operazione. Il broker guadagna entrate dagli spread o dalle commissioni, non dalle perdite dei clienti. Questo elimina il conflitto di interessi trovato nei modelli B-Book ed è anche detto esecuzione per agenzia.

AML (Anti-Riciclaggio di Denaro)

Broker & Execution

L'Anti-Riciclaggio di Denaro (AML) si riferisce alle leggi, normative e procedure che le istituzioni finanziarie devono seguire per rilevare e prevenire l'uso dei servizi finanziari per il riciclaggio di denaro o il finanziamento del terrorismo. I broker regolamentati sono tenuti a monitorare le transazioni, segnalare attività sospette e verificare l'identità di tutti i clienti. La conformità AML è applicata insieme ai requisiti KYC.

B-Book

Broker & Execution

Un broker B-Book agisce come controparte alle operazioni dei clienti, il che significa che quando il cliente perde, il broker guadagna — e viceversa. Questo crea un conflitto di interessi strutturale. I broker B-Book sono anche chiamati market maker o broker con dealing desk.

Backtesting

Automated Trading

Il backtesting è il processo di testare una strategia di trading rispetto ai dati storici del mercato per valutare come avrebbe performato in passato. Aiuta i trader a valutare la fattibilità di una strategia prima di rischiare capitale reale. I risultati includono metriche come il tasso di vincita, il drawdown e il fattore di profitto.

Bid e Ask

Basics

Il bid è il prezzo più alto che un acquirente è disposto a pagare per uno strumento, e l'ask (o offer) è il prezzo più basso che un venditore è disposto ad accettare. La differenza tra i due è lo spread. Quando vendi, ricevi il prezzo bid; quando compri, paghi il prezzo ask. I prezzi bid e ask vengono continuamente aggiornati in base all'offerta e alla domanda.

Breakout

Technical Analysis

Un breakout si verifica quando il prezzo si sposta decisamente al di sopra di un livello di resistenza o al di sotto di un livello di supporto, spesso accompagnato da volume o momentum aumentato. I breakout segnalano l'inizio di una nuova tendenza o l'accelerazione di una esistente. I falsi breakout — dove il prezzo rompe brevemente un livello poi si inverte — sono un rischio comune, quindi i trader spesso attendono una conferma prima di entrare.

Broker Regolamentato

Broker & Execution

Un broker regolamentato è un'azienda di servizi finanziari che è autorizzata e supervisionata da una o più autorità di regolamentazione ufficiali. La regolamentazione richiede ai broker di soddisfare i requisiti di capitale, segregare i fondi dei clienti, sottoporsi a audit regolari e seguire pratiche commerciali corrette. Il trading con un broker regolamentato fornisce protezione legale, sicurezza dei fondi e ricorso in caso di controversie. I principali regolatori includono FCA (Regno Unito), ASIC (Australia), CySEC (Cipro) e FSC (Mauritius).

Candela

Technical Analysis

Una candela è un tipo di grafico dei prezzi che visualizza l'apertura, il massimo, il minimo e la chiusura di un periodo di trading in una singola barra visiva. Il corpo riempito o colorato mostra l'intervallo tra apertura e chiusura, mentre gli stoppini (ombre) mostrano gli estremi alti e bassi. I modelli di candele sono ampiamente utilizzati nell'analisi tecnica per identificare potenziali inversioni o continuazioni.

CFD (Contratto per Differenza)

Instruments

Un CFD è un derivato finanziario che ti permette di speculare sul movimento di prezzo di un asset senza possedere l'asset sottostante stesso. Guadagni o perdi in base alla differenza tra il prezzo di apertura e di chiusura del contratto. I CFD sono disponibili su forex, metalli, indici, materie prime, criptovalute e molto altro.

Coppia Forex (Coppia di Valute)

Instruments

Una coppia forex è una quotazione di due valute in cui una viene scambiata per l'altra. La prima valuta è la valuta base e la seconda è la valuta quotata. Il prezzo rappresenta quanto della valuta quotata è necessario per acquistare un'unità della valuta base. Le coppie sono classificate come major, minor o exotic in base al volume di trading e alla liquidità.

Commissione

Basics

Una commissione è una fee fissa addebitata dal broker per trade, solitamente calcolata per lotto per lato (apertura e chiusura). I conti basati su commissione generalmente offrono spread grezzi o quasi-zero, con la commissione come ricavo principale del broker. Non tutti i tipi di conto addebitano commissione — i conti solo-spread incorporano il costo del broker in uno spread più ampio.

Copy Trading

Trading Styles

Il copy trading (chiamato anche social trading) ti permette di replicare automaticamente i trade di trader esperti in tempo reale. Quando il trader che segui apre, modifica o chiude una posizione, la stessa azione è rispecchiata nel tuo conto proporzionalmente. Fornisce accesso a strategie professionali senza richiedere che tu analizzi i mercati da solo, anche se tutti i trade comportano rischio.

Crypto CFD

Instruments

Un crypto CFD è un contratto per differenza su una criptovaluta come Bitcoin, Ethereum o Litecoin. A differenza di acquistare crypto spot su un exchange, un crypto CFD ti permette di speculare sui movimenti di prezzo senza possedere la moneta sottostante. Puoi andare long (comprare) o short (vendere), usare leverage e fare trading attraverso un broker regolamentato su piattaforme familiari come MetaTrader 5.

Coppia Esotica

Instruments

Una coppia esotica combina una valuta principale (come USD, EUR o GBP) con una valuta da un'economia emergente o più piccola (come TRY, ZAR, THB o MXN). Le coppie esotiche hanno spread più ampi, liquidità inferiore e volatilità più alta rispetto alle major o minor. Possono offrire oscillazioni di prezzo più grandi ma comportano maggior rischio di slippage e costi di swap più elevati.

Coppia Principale

Instruments

Una coppia principale è una coppia forex che include il dollaro USA (USD) e una delle altre valute più scambiate: EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD o NZD. Le coppie principali rappresentano la maggior parte del volume di scambio forex globale e offrono gli spread più stretti, la liquidità più profonda e l'esecuzione più stabile. Sono gli strumenti più adatti per i principianti e le strategie ad alta frequenza.

Coppia Secondaria (Cross Pair)

Instruments

Una coppia secondaria (detta anche cross pair) è una coppia forex che non include il dollaro USA ma combina due altre valute principali. Gli esempi includono EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY e AUD/NZD. Le coppie secondarie hanno spread leggermente più ampi e meno liquidità rispetto alle coppie principali ma sono comunque attivamente negoziate e offrono diversificazione dalle operazioni incentrate su USD.

Conti Segregati

Broker & Execution

I conti segregati sono conti bancari in cui i fondi dei clienti sono mantenuti separatamente dai fondi operativi del broker. Questo è un requisito normativo per i broker autorizzati e garantisce che i depositi dei clienti non possono essere utilizzati per le spese commerciali dell'azienda. Se il broker affronta difficoltà finanziarie, i fondi segregati sono protetti e possono essere restituiti ai clienti. È una delle caratteristiche di sicurezza più importanti da cercare quando si sceglie un broker.

Carry Trade

Trading Styles

Un carry trade è una strategia in cui un trader prende in prestito (vende) una valuta con un basso tasso di interesse e utilizza i fondi per acquistare una valuta con un tasso di interesse più alto, traendo profitto dal differenziale dei tassi di interesse. Il credito di swap giornaliero è il carry. I carry trade funzionano meglio in ambienti stabili e a bassa volatilità e possono essere altamente redditizi nel corso dei mesi, ma comportano rischi significativi se la valuta ad alto rendimento si deprezza bruscamente.

Correlazione

Market Structure

La correlazione misura quanto strettamente i movimenti dei prezzi di due strumenti sono correlati, su una scala da +1 (perfettamente correlati — si muovono insieme) a -1 (perfettamente correlati in modo inverso — si muovono in direzioni opposte). Una correlazione vicina a 0 significa nessuna relazione coerente. I trader utilizzano la correlazione per diversificare le posizioni, evitare il raddoppio del rischio su coppie correlate e identificare opportunità di copertura.

Day Trading

Trading Styles

Il day trading è uno stile in cui tutte le posizioni sono aperte e chiuse nello stesso giorno di trading, senza esposizione notturna. I day trader in genere effettuano più operazioni per sessione, con l'obiettivo di trarre profitto dai movimenti di prezzo intraday. Questo evita le commissioni swap e il rischio di gap notturni.

Dealing Desk

Broker & Execution

Un dealing desk è un dipartimento interno presso un broker che gestisce manualmente e può intervenire nell'esecuzione degli ordini dei clienti. I broker con dealing desk possono fare requote sui prezzi, ampliare gli spread a loro discrezione o rifiutare ordini. Questo è l'opposto dell'esecuzione STP/NDD (Nessun Dealing Desk) in cui gli ordini fluiscono direttamente ai fornitori di liquidità.

Drawdown

Risk Management

Il drawdown misura il declino da un picco a un minimo nel valore di un account di trading o di un portafoglio, solitamente espresso in percentuale. Il drawdown massimo è il più grande calo da picco a minimo in un determinato periodo. È una metrica chiave per valutare il rischio e la performance della strategia.

Divergenza

Technical Analysis

La divergenza si verifica quando il prezzo di uno strumento si muove in una direzione mentre un indicatore tecnico (tipicamente RSI o MACD) si muove nella direzione opposta. La divergenza rialzista si verifica quando il prezzo registra un minimo più basso ma l'indicatore registra un minimo più alto — segnalando un indebolimento dello slancio al ribasso. La divergenza ribassista è il contrario: il prezzo registra un massimo più alto ma l'indicatore registra un massimo più basso. La divergenza è un segnale anticipatore di una potenziale inversione di trend.

Dimensione del Lotto

Basics

La dimensione del lotto si riferisce al volume specifico di un'operazione, determinando quanto dello strumento stai acquistando o vendendo. Scegliere la giusta dimensione del lotto è una decisione fondamentale di gestione del rischio — influisce direttamente sul valore del pip, sul margine richiesto e su quanti soldi sono in gioco per ogni movimento di prezzo. La maggior parte dei sistemi di gestione del rischio consiglia di non rischiare più dell'1-2% del saldo del tuo account per operazione, quindi di calcolare la dimensione del lotto da quello.

ECN (Electronic Communication Network)

Broker & Execution

Un ECN è una rete che abbina gli ordini di acquisto e di vendita da più partecipanti — inclusi banche, hedge fund e trader al dettaglio — senza un dealing desk centrale. I broker ECN offrono accesso diretto al mercato con spread variabili che riflettono la liquidità reale interbancaria. I trader in genere pagano una commissione per operazione in aggiunta allo spread grezzo.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Un Expert Advisor è un programma di trading automatico che viene eseguito su MetaTrader 4 o MetaTrader 5. Gli EA seguono regole pre-programmate per aprire, gestire e chiudere operazioni senza intervento manuale. Sono scritti in MQL4 o MQL5 e possono implementare qualsiasi strategia — dai semplici incroci di medie mobili ai sistemi multi-timeframe complessi.

Fibonacci Retracement

Technical Analysis

Fibonacci retracement è uno strumento di analisi tecnica che utilizza linee orizzontali per identificare i livelli di supporto e resistenza potenziali basati sulla sequenza di Fibonacci. I livelli chiave sono 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% e 78.6%. I trader disegnano retracement da un swing high a un swing low (o viceversa) per prevedere dove un pullback di prezzo potrebbe stagnare e invertire nella direzione del trend.

Futures

Instruments

Un contratto futures è un accordo standardizzato per acquistare o vendere un asset a un prezzo predeterminato in una data futura specifica. A differenza del forex spot o dei CFD, i futures hanno date di scadenza fisse e sono scambiati su exchange regolamentati. Nel trading di CFD, i contratti in stile futures ti permettono di speculare sul prezzo di asset come oro, petrolio o indici azionari con la comodità di una piattaforma broker e senza settlement fisico.

Fornitore di Liquidità

Broker & Execution

Un fornitore di liquidità (LP) è un'istituzione finanziaria — tipicamente una grande banca, hedge fund o prime broker — che fornisce prezzi bid e ask per strumenti negoziabili. In un modello STP, il broker indirizza gli ordini dei clienti a uno o più LP, che competono per offrire il miglior prezzo disponibile. Più LP generalmente significa spread più stretti e profondità di mercato maggiore.

Gap

Market Structure

Un gap è un'area di prezzo su un grafico in cui nessun trading si è verificato, creando una pausa visibile tra candele consecutive. I gap si verificano in genere all'apertura del mercato (domenica sera per il forex) o dopo grandi eventi di notizie. Possono essere rialzisti (gap up) o ribassisti (gap down) e spesso agiscono come livelli di supporto o resistenza.

Gestione del Rischio

Risk Management

La gestione del rischio è la pratica di identificare, valutare e controllare le potenziali perdite nel trading. Comprende il dimensionamento delle posizioni, gli stop loss, i rapporti rischio-rendimento, la diversificazione del portafoglio e la disciplina emotiva. La gestione efficace del rischio è il fattore singolo più importante che separa i trader redditizi da quelli non redditizi. L'obiettivo non è evitare completamente le perdite ma mantenerle piccole e controllate rispetto ai guadagni.

Hedging

Trading Styles

L'hedging è una strategia di gestione del rischio in cui un trader apre una posizione per compensare le potenziali perdite in un'altra posizione. Nel forex, questo spesso significa mantenere posizioni lunghe e corte simultanee sulla stessa coppia o su coppie correlate. L'hedging riduce l'esposizione direzionale ma non elimina completamente il rischio.

Indice (Indice Azionario)

Instruments

Un indice azionario è una misura statistica che traccia la performance di un gruppo di azioni che rappresentano un mercato o un settore. Gli indici principali includono US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) e DAX (Germania). Nel trading di CFD, specula sul prezzo dell'indice senza possedere le azioni sottostanti. Gli indici sono influenzati dai guadagni aziendali, dai dati economici, dai tassi di interesse e dal sentiment del mercato.

Introducing Broker (IB)

Broker & Execution

Un Introducing Broker è un individuo o un'azienda che riferisce nuovi clienti a un broker in cambio di commissioni. Gli IB non detengono fondi clienti o eseguono trade — agiscono come partner di marketing e relazione. Le commissioni sono tipicamente pagate per lotto scambiato dai clienti riferiti, e molti programmi supportano strutture multi-tier dove gli IB guadagnano su sub-IB che reclutano.

Ipercomprato / Ipervenduto

Technical Analysis

Ipercomprato significa che il prezzo di un asset è salito significativamente in un breve periodo e potrebbe essere dovuto a un ritracciamento o un'inversione. Ipervenduto significa che il prezzo è sceso significativamente e potrebbe essere dovuto a un rimbalzo. Queste condizioni sono tipicamente identificate utilizzando oscillatori come l'RSI (sopra 70 = ipercomprato, sotto 30 = ipervenduto) o Stocastico. Le letture di ipercomprato e ipervenduto sono segnali, non certezze — un mercato con un trend forte può rimanere ipercomprato o ipervenduto per periodi prolungati.

KYC (Know Your Customer)

Broker & Execution

Know Your Customer (KYC) è un requisito normativo per le istituzioni finanziarie di verificare l'identità e valutare l'idoneità di ogni cliente prima di fornire servizi. Per gli account di trading, il KYC richiede tipicamente un documento d'identità valido rilasciato dal governo (passaporto, carta d'identità nazionale o patente di guida) e prova di indirizzo (bolletta dei servizi o estratto conto bancario datato negli ultimi 3 mesi). Il KYC protegge sia il cliente che il broker da frodi e crimini finanziari.

Leva

Basics

La leva ti permette di controllare una posizione più grande con una quantità minore di capitale. È espressa come un rapporto — ad esempio, 1:500 significa che $1 del tuo capitale controlla $500 nel mercato. Mentre la leva amplifica i profitti potenziali, amplifica ugualmente le perdite potenziali. L'importo della leva disponibile dipende dal broker, dal tipo di account e dallo strumento.

Liquidità

Market Structure

La liquidità si riferisce a quanto facilmente un'attività può essere comprata o venduta al suo prezzo attuale senza muovere significativamente il mercato. Un'alta liquidità significa spread ristretti, esecuzione veloce e slippage minimo. Il mercato forex è il mercato finanziario più liquido del mondo, con oltre $7 trilioni scambiati giornalmente. La liquidità varia in base alla coppia di valute, all'ora del giorno e alle condizioni di mercato.

Lotto

Basics

Un lotto è l'unità di misura standard per la dimensione del trade nel trading forex e CFD. Un lotto standard è pari a 100.000 unità della valuta base. Un mini lotto è 10.000 unità (0,1 lotti), e un micro lotto è 1.000 unità (0,01 lotti). La dimensione del lotto determina il valore del pip e l'esposizione complessiva di un trade.

Margine

Basics

Il margine è l'importo di capitale richiesto nel tuo conto per aprire e mantenere una posizione con leva. Non è una commissione — è un deposito cauzionale trattenuto dal broker mentre il trade è aperto. Il margine richiesto dipende dalla dimensione della posizione, dal rapporto di leva e dallo strumento scambiato. Il margine libero è l'importo disponibile per aprire nuove posizioni.

Mercato Ribassista

Market Structure

Un mercato ribassista è un periodo sostenuto di prezzi in calo, generalmente definito come una caduta del 20% o più dai massimi recenti. Nel forex, il termine è applicato più liberamente per descrivere una valuta o un asset in una tendenza al ribasso prolungata. I mercati ribassisti sono guidati da sentiment pessimistico, dati economici in deterioramento o condizioni risk-off. I trader possono trarre profitto nei mercati ribassisti vendendo (short).

Mercato Rialzista

Market Structure

Un mercato rialzista è un periodo sostenuto di prezzi in aumento, tipicamente definito come un aumento del 20% o più dai minimi recenti. Nel forex, descrive una valuta o un asset in un trend rialzista prolungato. I mercati rialzisti sono guidati da sentiment ottimista, dati economici forti o condizioni risk-on. I trader traggono profitto nei mercati rialzisti acquistando (andare long).

Materia Prima

Instruments

Una materia prima è una materia prima o un prodotto agricolo primario che può essere comprato e venduto, come petrolio, gas naturale, oro, argento, grano o caffè. Nel trading di CFD, le materie prime sono scambiate come contratti derivati — specula sui movimenti di prezzo senza prendere consegna fisica. Le materie prime sono influenzate dalla dinamica domanda-offerta, da eventi geopolitici, da condizioni meteo e da condizioni macroeconomiche.

Margine Libero

Basics

Il margine libero è l'importo del patrimonio netto nel tuo conto di trading che non è attualmente utilizzato come margine per posizioni aperte. Rappresenta i fondi disponibili per aprire nuovi trade o assorbire perdite fluttuanti. Il margine libero è calcolato come patrimonio netto meno margine utilizzato. Quando il margine libero raggiunge zero, non puoi aprire nuove posizioni e sei a rischio di stop-out.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) e PAMM (Percentage Allocation Management Module) sono sistemi che consentono a un gestore del denaro di negoziare più conti clienti da un singolo conto master. In un PAMM, i profitti e le perdite sono distribuiti in base alla percentuale di quota di ciascun investitore. In un MAM, il gestore ha più flessibilità nell'allocare diverse dimensioni di lotto per sub-conto. Entrambi sono utilizzati da trader professionisti che gestiscono fondi clienti.

Media Mobile

Technical Analysis

Una media mobile (MA) è un indicatore tecnico che uniforma i dati di prezzo calcolando il prezzo medio su un numero specificato di periodi. I due tipi più comuni sono la Media Mobile Semplice (SMA), che pesa tutti i periodi equamente, e la Media Mobile Esponenziale (EMA), che dà più peso ai prezzi recenti. Le medie mobili aiutano a identificare trend, supporto/resistenza dinamici e potenziali segnali di entrata quando diverse MA si incrociano.

Metalli Preziosi

Instruments

I metalli preziosi sono metalli rari che si trovano in natura con alto valore economico, inclusi oro (XAU), argento (XAG), platino (XPT) e palladio (XPD). Sono negoziati come CFD contro il dollaro USA e servono come asset rifugio durante l'incertezza economica. L'oro e l'argento sono i metalli preziosi più attivamente negoziati nel mercato forex e CFD, offrendo elevata liquidità e significativi movimenti di prezzo giornalieri.

Markup dello Spread

Broker & Execution

Un markup dello spread è lo spread aggiuntivo che il broker aggiunge allo spread interbancario grezzo ricevuto dai fornitori di liquidità. È la principale fonte di reddito per i tipi di conto senza commissioni. Ad esempio, se lo spread grezzo di EUR/USD dai fornitori di liquidità è 0,2 pip, il broker potrebbe aggiungere un markup di 1,0 pip, risultando in uno spread del cliente di 1,2 pip. I broker trasparenti divulgano se i loro spread includono un markup.

Ordine Limite

Order Types

Un ordine limite è un'istruzione per comprare o vendere a un prezzo specificato o migliore. Un limite di acquisto è piazzato sotto il prezzo di mercato attuale, e un limite di vendita è piazzato sopra. L'ordine viene eseguito solo quando il mercato raggiunge il livello di prezzo specificato. Gli ordini limite ti danno il controllo del prezzo ma non sono garantiti se il prezzo non raggiunge mai il tuo livello.

Ordine di Mercato

Order Types

Un ordine di mercato è un'istruzione per comprare o vendere immediatamente al miglior prezzo disponibile. Garantisce l'esecuzione ma non un prezzo specifico — in mercati in rapido movimento, il prezzo di esecuzione può differire leggermente dal prezzo quotato (slippage). Gli ordini di mercato sono il modo più semplice e veloce per entrare o uscire da un trade.

Ordine in Sospeso

Order Types

Un ordine in sospeso è un'istruzione per aprire un'operazione a un prezzo specifico in futuro, piuttosto che al prezzo di mercato corrente. Gli ordini in sospeso vengono eseguiti solo quando il mercato raggiunge il livello specificato. I quattro tipi principali sono buy limit, sell limit, buy stop e sell stop. Ti permettono di pianificare entrate in anticipo senza dover guardare lo schermo.

Order Book

Market Structure

Un order book è un elenco in tempo reale di tutti gli ordini di acquisto e vendita in sospeso per uno strumento a vari livelli di prezzo. Mostra la profondità del mercato — quanta volume è disponibile a ogni prezzo. Nel mercato forex interbancario, l'order book è frammentato tra più provider di liquidità. Le piattaforme ECN possono fornire visibilità parziale dell'order book (nota come profondità di mercato o DOM), permettendo ai trader di vedere ordini limite in sospeso al di sopra e al di sotto del prezzo attuale.

Ordine Stop (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Un ordine stop è un ordine in sospeso che si attiva quando il prezzo raggiunge un livello specificato nella direzione del movimento anticipato. Un buy stop viene piazzato sopra il prezzo attuale, attivarsi quando il prezzo sale a quel livello — utilizzato per entrare su un breakout. Un sell stop viene piazzato sotto il prezzo attuale, attivarsi quando il prezzo scende a quel livello. Una volta attivato, un ordine stop diventa un ordine di mercato e viene eseguito al miglior prezzo disponibile.

Pip

Basics

Un pip (percentage in point) è la più piccola unità standard di movimento di prezzo in una coppia di valute. Per la maggior parte delle coppie forex, un pip equivale a un cambiamento della quarta cifra decimale (0,0001). Per le coppie JPY, un pip equivale a un cambiamento della seconda cifra decimale (0,01). I pip vengono utilizzati per misurare i cambiamenti di prezzo, calcolare il profitto e la perdita e definire gli spread.

Position Trading

Trading Styles

Il position trading è una strategia a lungo termine in cui i trade vengono mantenuti per settimane, mesi o anche anni. I position trader si basano sull'analisi fondamentale, sulle tendenze macroeconomiche e su configurazioni tecniche a lungo termine piuttosto che su movimenti di prezzo a breve termine. Questo stile richiede pazienza, stop loss più ampi e accettazione dei costi di swap sulle posizioni overnight.

Pattern di Prezzo

Technical Analysis

Un pattern di prezzo è una forma riconoscibile formata dai movimenti di prezzo su un grafico che i trader utilizzano per prevedere la direzione futura. I pattern sono classificati come continuazione (indicando che il trend riprenderà) o inversione (indicando che il trend cambierà direzione). I pattern comuni includono spalla-testa-spalla, doppio top/bottom, triangoli, bandiere e cunei.

Patrimonio Netto

Basics

Il patrimonio netto è il valore attuale del tuo conto di trading, calcolato come il saldo del conto più o meno il profitto o la perdita non realizzati su tutte le posizioni aperte. Fluttua in tempo reale mentre il mercato si muove. Il patrimonio netto è il numero che conta per i calcoli di margine — non il tuo saldo. Se il patrimonio netto scende troppo in basso rispetto al margine utilizzato, si attiva una margin call o stop-out.

Protezione del Saldo Negativo

Risk Management

La protezione del saldo negativo è una politica del broker che garantisce che il saldo del tuo conto non possa scendere sotto zero, anche se condizioni di mercato estreme causano perdite che superano i fondi depositati. Senza questa protezione, un trader potrebbe dovere al broker denaro oltre il suo deposito. Questo è particolarmente importante durante eventi di alta volatilità come flash crash o sorprese di notizie importanti dove i meccanismi di stop-out potrebbero non attivarsi abbastanza velocemente.

Pipetta

Basics

Una pipetta è un decimo di un pip — la quinta cifra decimale per la maggior parte delle coppie di valute (0,00001) o la terza cifra decimale per le coppie JPY (0,001). Chiamata anche pip frazionario o punto. Molti broker quotano i prezzi con precisione di pipetta per offrire spread più stretti e più accurati. Una pipetta consente una granularità più fine nella determinazione dei prezzi ma rappresenta un movimento di prezzo molto più piccolo rispetto a un pip completo.

Price Action

Technical Analysis

Price action è una metodologia di trading che si basa sulla lettura dei movimenti di prezzo grezzi su un grafico — pattern di candele, livelli di supporto/resistenza, struttura del trend e contesto di mercato — senza fare affidamento su indicatori che ritardano come medie mobili od oscillatori. I trader di price action credono che tutte le informazioni rilevanti siano già riflesse nel prezzo. È uno degli approcci più popolari tra i trader forex professionisti.

Richiesta di Margine

Basics

Una richiesta di margine è un avvertimento dal tuo broker che il tuo patrimonio del conto è sceso a un livello critico rispetto al margine utilizzato. Significa che le tue posizioni aperte consumano troppo del tuo capitale disponibile, e hai bisogno di depositare più fondi o chiudere posizioni per ridurre l'esposizione. Se non agisci, il broker può iniziare a chiudere posizioni automaticamente (stop-out).

Requote

Market Structure

Una requote si verifica quando un broker non può eseguire il tuo ordine al prezzo che hai richiesto e offre invece un nuovo prezzo. Questo di solito accade durante alta volatilità o con broker con dealing desk che elaborano gli ordini manualmente. I broker STP e ECN generalmente non fanno requote perché gli ordini vengono instradati direttamente ai fornitori di liquidità.

Rapporto Rischio-Rendimento

Risk Management

Il rapporto rischio-rendimento confronta la potenziale perdita di un trade con il suo potenziale profitto. Viene calcolato dividendo la distanza dello stop loss per la distanza del take profit. Un rapporto 1:2 significa che rischi $1 per potenzialmente guadagnare $2. Un rapporto rischio-rendimento favorevole consente a una strategia di essere redditizia anche con un tasso di vincita inferiore al 50%.

Rollover

Instruments

Il rollover è il processo di estensione della data di regolamento di una posizione aperta al prossimo giorno di trading. Nel forex, i trade spot hanno una data di regolamento T+2, quindi le posizioni mantenute overnight vengono automaticamente sottomesse a rollover. Una commissione di swap (differenziale del tasso di interesse) viene addebitata o accreditata durante il rollover, tipicamente alle 17:00 ora di New York. Il mercoledì comporta uno swap triplo per tenere conto del fine settimana.

RSI (Relative Strength Index)

Technical Analysis

L'Indice di Forza Relativa (RSI) è un oscillatore di momentum che misura la velocità e la grandezza dei recenti cambiamenti di prezzo su una scala da 0 a 100. Un RSI superiore a 70 è considerato ipercomprato (potenziale segnale di vendita), e inferiore a 30 è considerato ipervenduto (potenziale segnale di acquisto). RSI è uno degli indicatori tecnici più ampiamente utilizzati, spesso combinato con analisi di trend e livelli di supporto/resistenza per conferma.

Rendimento

Market Structure

Il rendimento è il ritorno guadagnato su un investimento, solitamente espresso come percentuale annuale. Nel forex, il rendimento si riferisce più comunemente al tasso di interesse sui titoli di stato di un paese o al tasso di politica della banca centrale. I differenziali di rendimento tra due paesi sono un fattore determinante primario dei movimenti delle coppie di valute e determinano i tassi di swap. Le valute con rendimento più elevato tendono ad attirare afflussi di capitale e ad apprezzarsi, a parità di altre condizioni.

Scalping

Trading Styles

Lo scalping è uno stile di trading ad alta frequenza che mira a trarre profitto da movimenti di prezzo molto piccoli, tipicamente 1–10 pip per trade. Gli scalper aprono e chiudono molte posizioni in pochi minuti o addirittura secondi. Il successo richiede spread ristretti, esecuzione veloce e un broker che non restringa il trading veloce. Lo scalping è più adatto per mercati altamente liquidi e ore di trading di punta.

Slippage

Market Structure

Lo slippage è la differenza tra il prezzo di esecuzione atteso di un ordine e il prezzo di esecuzione effettivo. Si verifica quando il mercato si muove tra il momento in cui invii un ordine e il momento in cui viene eseguito. Lo slippage può essere positivo (prezzo migliore) o negativo (prezzo peggiore) ed è più comune durante alta volatilità, eventi di notizie o in mercati a bassa liquidità.

Spread

Basics

Lo spread è la differenza tra il prezzo bid (quello che i compratori pagheranno) e il prezzo ask (quello che i venditori accetteranno) per uno strumento. Rappresenta un costo diretto del trading — più stretto è lo spread, meno paghi. Gli spread possono essere fissi o variabili. Gli spread variabili fluttuano con le condizioni di mercato e sono tipici dell'esecuzione STP/ECN.

Stop Loss

Order Types

Uno stop loss è un ordine in sospeso che chiude automaticamente una posizione quando il prezzo raggiunge un livello specificato, limitando la perdita massima su un'operazione. È lo strumento di gestione del rischio più fondamentale nel trading. Una volta attivato, lo stop loss diventa un ordine di mercato e viene eseguito al miglior prezzo disponibile, che potrebbe differire dal livello di stop in mercati in rapido movimento.

Stop-Out

Basics

Lo stop-out è la chiusura automatica forzata di posizioni aperte quando il livello di margine del tuo account scende al di sotto di una soglia minima stabilita dal broker. Si tratta di un meccanismo protettivo che impedisce al saldo del tuo account di diventare negativo. In GCC Brokers, il livello di stop-out è del 20% per tutti i tipi di account.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP è un modello di esecuzione in cui gli ordini dei clienti vengono indirizzati direttamente ai fornitori di liquidità senza alcun intervento del broker o dealing desk. Il broker agisce puramente come intermediario, generando entrate da spread o markup piuttosto che operando contro i clienti. STP garantisce trasparenza, elimina i re-quote e rimuove il conflitto di interessi presente nei modelli di dealing desk.

Supporto e Resistenza

Technical Analysis

Il supporto è un livello di prezzo dove la pressione d'acquisto tende a impedire ulteriori cali, e la resistenza è un livello dove la pressione di vendita tende a impedire ulteriori aumenti. Questi livelli sono identificati dall'azione storica dei prezzi e sono concetti fondamentali dell'analisi tecnica. Quando il supporto viene rotto, spesso diventa resistenza, e viceversa.

Swap

Instruments

Uno swap (chiamato anche commissione overnight o commissione di rollover) è l'interesse addebitato o accreditato per tenere una posizione aperta durante la notte. Riflette il differenziale del tasso di interesse tra le due valute in una coppia forex. Gli swap possono essere positivi (guadagni) o negativi (paghi), a seconda della direzione del tuo trade e dei tassi di interesse prevalenti. Gli account senza swap sono disponibili per i trader che non possono pagare o ricevere interessi.

Swing Trading

Trading Styles

Lo swing trading è uno stile in cui le posizioni vengono mantenute per diversi giorni o poche settimane, mirando a catturare oscillazioni di prezzo a medio termine. Gli swing trader combinano analisi tecnica e fondamentale per identificare i punti di entrata e uscita. Questo stile richiede meno operazioni rispetto al day trading ma comporta un'esposizione overnight e nei fine settimana.

Take Profit

Order Types

Un take profit è un ordine in sospeso che chiude automaticamente una posizione quando il prezzo raggiunge un obiettivo di profitto specificato. Blocca i guadagni senza richiedere di monitorare l'operazione. Una volta attivato, il take profit diventa un ordine di mercato e viene eseguito al miglior prezzo disponibile. Utilizzare take profit insieme a stop loss definisce il profilo rischio-rendimento di un'operazione.

Trailing Stop

Order Types

Un trailing stop è uno stop loss dinamico che si sposta automaticamente nella direzione del profitto mentre il prezzo si muove favorevolmente, ma rimane fisso quando il prezzo si muove contro di te. Ti consente di bloccare progressivamente più profitto mentre proteggiti ancora dalle inversioni. La distanza di trailing è impostata in pip o punti.

Trend

Technical Analysis

Un trend è la direzione generale del movimento dei prezzi in un determinato periodo. Un uptrend (trend rialzista) è una serie di massimi e minimi più alti. Un downtrend (trend ribassista) è una serie di massimi e minimi più bassi. Un trend laterale (range) si verifica quando il prezzo si muove orizzontalmente senza una direzione chiara. Identificare il trend è la base della maggior parte delle strategie di trading — la saggezza comune è fare trading nella direzione del trend.

Volatilità

Market Structure

La volatilità misura quanto e quanto velocemente il prezzo di un asset oscilla in un determinato periodo. Un'elevata volatilità significa oscillazioni di prezzo grandi e rapide — più opportunità ma anche più rischio. Una bassa volatilità significa movimenti più piccoli e costanti. La volatilità è influenzata dai rilasci di dati economici, dagli eventi geopolitici, dagli overlapping delle sessioni di mercato e dal sentiment generale del mercato.

VPS (Virtual Private Server)

Automated Trading

Un VPS è un server remoto che esegue la tua piattaforma di trading 24 ore al giorno senza dipendere dal tuo computer personale. I trader utilizzano un VPS per mantenere gli Expert Advisor in esecuzione continuamente, ridurre la latenza di esecuzione ospitando la piattaforma più vicino ai server del broker e evitare interruzioni da blackout di alimentazione o disconnessioni internet.

Valuta Base

Instruments

La valuta base è la prima valuta in una coppia forex. Rappresenta la valuta che stai comprando o vendendo. Il prezzo della coppia ti dice quanto della valuta di quotazione (la seconda valuta) è necessario per acquistare un'unità della valuta base. Ad esempio, in EUR/USD, l'euro è la valuta base e il dollaro USA è la valuta di quotazione.

Valuta Quotata

Instruments

La valuta quotata è la seconda valuta in una coppia forex. Ti dice quanto di quella valuta è necessario per acquistare un'unità della valuta base (la prima valuta). Chiamata anche valuta contatore o valuta di quotazione. In EUR/USD, il dollaro USA è la valuta quotata; in USD/JPY, lo yen giapponese è la valuta quotata.

Valore del Pip

Basics

Il valore del pip è il valore monetario di un singolo movimento di pip per una determinata dimensione di operazione e coppia di valute. Dipende da tre fattori: la dimensione del lotto, la coppia di valute e la valuta del conto. Per le coppie quotate in USD (come EUR/USD), il valore del pip su un lotto standard è sempre $10. Per le coppie non-USD, il valore del pip fluttua con i tassi di cambio. Conoscere il valore del pip è essenziale per calcolare il rischio, la dimensione della posizione e il potenziale profitto o perdita.

Wick (Ombra)

Technical Analysis

Un wick (chiamato anche ombra) è la linea sottile che si estende sopra o sotto il corpo di una candela, mostrando i prezzi più alti e più bassi raggiunti durante quel periodo. Un wick superiore lungo indica che i compratori hanno spinto il prezzo verso l'alto ma i venditori lo hanno rifiutato. Un wick inferiore lungo indica che i venditori hanno spinto il prezzo verso il basso ma i compratori lo hanno rifiutato. La lunghezza e la posizione del wick sono segnali chiave nel trading price action.

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