Formazione

Glossario del Trading

Guida completa A-Z su forex, CFD e terminologia del trading.

Terms

A-Book

Broker & Execution

Un broker A-Book instrada tutti gli ordini dei clienti direttamente a fornitori di liquidità esterni senza prendere il lato opposto dell'operazione. Il broker guadagna dalle spread o commissioni, non dalle perdite dei clienti. Questo evita il conflitto di interessi presente nei modelli B-Book ed è anche chiamato esecuzione di agenzia.

AML (Antiriciclaggio)

Broker & Execution

L'AML (Antiriciclaggio) riguarda le leggi, normative e procedure che gli istituti finanziari devono seguire per rilevare e prevenire il riciclaggio di denaro. I broker regolamentati devono monitorare le transazioni, segnalare attività sospette e verificare l'identità di tutti i clienti.

B-Book

Broker & Execution

Un broker B-Book funge da controparte alle operazioni dei clienti, il che significa che quando il cliente perde, il broker guadagna — e viceversa. Questo crea un conflitto strutturale di interessi. I broker B-Book sono anche chiamati market maker o dealing desk broker.

Backtesting

Automated Trading

Il backtesting è il processo di test di una strategia di trading su dati storici del mercato per valutare come avrebbe performato in passato. Aiuta i trader a valutare la fattibilità di una strategia prima di rischiare capitale reale. I risultati includono metriche come win rate, drawdown e profit factor.

Bid e Ask

Basics

Il bid è il prezzo più alto che un acquirente è disposto a pagare per uno strumento, e l'ask (o offer) è il prezzo più basso che un venditore è disposto ad accettare. La differenza tra i due è lo spread. Quando vendi, ricevi il prezzo bid; quando acquisti, paghi il prezzo ask. I prezzi bid e ask vengono continuamente aggiornati in base all'offerta e alla domanda.

Bear Market

Market Structure

Un bear market è un periodo prolungato di calo dei prezzi, tipicamente definito come un calo del 20% o più dai massimi recenti. Nel forex, il termine è usato più liberamente per descrivere una valuta o un asset in un downtrend prolungato. I bear market sono guidati da sentiment pessimista, dati economici in deterioramento o condizioni risk-off. I trader possono trarre profitto nei bear market vendendo (andando short).

Breakout

Technical Analysis

Un breakout si verifica quando il prezzo si muove decisamente al di sopra di un livello di resistenza o al di sotto di un livello di supporto, spesso accompagnato da volume o momentum aumentato. I breakout segnalano l'inizio di un nuovo trend o l'accelerazione di uno esistente. I falsi breakout — dove il prezzo sfonda brevemente un livello e poi si inverte — sono un rischio comune, quindi i trader spesso aspettano la conferma prima di entrare.

Broker introduttivo (IB)

Broker & Execution

Un Broker introduttivo è un individuo o un'azienda che indirizza nuovi clienti a un broker in cambio di commissioni. Gli IB non detengono fondi clienti né eseguono trade — agiscono come partner di marketing e relazione. Le commissioni sono tipicamente pagate per lotto scambiato dai clienti indirizzati, e molti programmi supportano strutture multi-tier dove gli IB guadagnano su sub-IB che reclutano.

Broker Regolamentato

Broker & Execution

Un broker regolamentato è una società di servizi finanziari autorizzata e supervisionata da una o più autorità di regolamentazione ufficiali. La regolamentazione richiede ai broker di rispettare i requisiti di capitale, segregare i fondi dei clienti, sottoporsi a audit regolari e seguire pratiche commerciali leali. Operare con un broker regolamentato fornisce protezione legale, sicurezza dei fondi e ricorso in caso di controversie. Le autorità di regolamentazione chiave includono FCA (UK), ASIC (Australia), CySEC (Cyprus) e FSC (Mauritius).

Candlestick

Technical Analysis

Un candlestick è un tipo di grafico dei prezzi che visualizza l'apertura, il massimo, il minimo e la chiusura di un periodo di trading in una singola barra visiva. Il corpo pieno o colorato mostra l'intervallo tra apertura e chiusura, mentre gli stoppini (ombre) mostrano gli estremi massimi e minimi. I pattern di candlestick sono ampiamente utilizzati nell'analisi tecnica per identificare potenziali inversioni o continuazioni.

CFD (Contract for Difference)

Instruments

Un CFD è uno strumento finanziario derivato che ti permette di speculare sul movimento di prezzo di un asset senza possedere l'asset sottostante. Guadagni o perdi in base alla differenza tra il prezzo di apertura e chiusura del contratto. I CFD sono disponibili su forex, metalli, indici, materie prime, cripto e altro.

Coppia Forex (Coppia di Valute)

Instruments

Una coppia forex è una quotazione di due valute dove una viene scambiata per l'altra. La prima valuta è la valuta base e la seconda è la valuta di quotazione. Il prezzo rappresenta quanta valuta di quotazione è necessaria per acquistare un'unità della valuta base. Le coppie sono classificate come major, minor o exotic in base al volume di trading e alla liquidità.

Copertura (Hedging)

Trading Styles

La copertura è una strategia di gestione del rischio in cui un trader apre una posizione per compensare le potenziali perdite in un'altra posizione. Nel forex, questo spesso significa detenere posizioni lunghe e corte simultanee sulla stessa o su coppie correlate. La copertura riduce l'esposizione direzionale ma non elimina completamente il rischio.

Commissione

Basics

Una commissione è una tassa fissa addebitata dal broker per trade, solitamente calcolata per lotto per lato (apertura e chiusura). I conti basati su commissione tipicamente offrono spread grezzi o quasi-zero, con la commissione come ricavo principale del broker. Non tutti i tipi di conto addebitano commissione — i conti solo-spread incorporano il costo del broker in uno spread più ampio.

Commodity

Instruments

Una commodity è una materia prima o prodotto agricolo primario che può essere comprato e venduto, come petrolio, gas naturale, oro, argento, grano o caffè. Nel trading CFD, le commodity vengono scambiate come contratti derivati — speculi sui movimenti di prezzo senza ricevere consegna fisica. Le commodity sono influenzate da dinamiche di domanda e offerta, eventi geopolitici, condizioni meteorologiche e condizioni macroeconomiche.

Copy Trading

Trading Styles

Il copy trading (chiamato anche social trading) consente di replicare automaticamente i trade di trader esperti in tempo reale. Quando il trader che segui apre, modifica o chiude una posizione, l'azione stessa viene rispecchiata nel tuo conto proporzionalmente. Fornisce accesso a strategie professionali senza richiedere di analizzare i mercati, sebbene tutti i trade comportino ancora rischio.

Crypto CFD

Instruments

Un crypto CFD è un contratto per differenza su una criptovaluta come Bitcoin, Ethereum o Litecoin. A differenza dell'acquisto di crypto spot su uno scambio, un crypto CFD ti consente di speculare sui movimenti di prezzo senza possedere la moneta sottostante. Puoi andare long (comprare) o short (vendere), usare leva finanziaria e scambiare attraverso un broker regolamentato su piattaforme familiari come MetaTrader 5.

Coppia esotica

Instruments

Una coppia esotica combina una valuta principale (come USD, EUR o GBP) con una valuta di un'economia emergente o più piccola (come TRY, ZAR, THB o MXN). Le coppie esotiche hanno spread più ampi, liquidità più bassa e volatilità superiore alle coppie maggiori o minori. Possono offrire oscillazioni di prezzo più grandi ma comportano maggior rischio di slippage e costi di swap superiori.

Coppia Maggiore

Instruments

Una coppia maggiore è una coppia forex che include il dollaro statunitense (USD) e una delle altre valute più scambiate: EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD o NZD. Le coppie maggiori rappresentano la maggior parte del volume di trading forex globale e offrono gli spread più stretti, liquidità più profonda ed esecuzione più stabile. Sono gli strumenti più adatti per principianti e strategie ad alta frequenza.

Coppia Minore (Coppia Incrocio)

Instruments

Una coppia minore (chiamata anche coppia incrocio) è una coppia forex che non include il dollaro statunitense ma combina due altre valute maggiori. Gli esempi includono EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY e AUD/NZD. Le coppie minori hanno spread leggermente più ampi e meno liquidità rispetto alle maggiori, ma sono ancora attivamente scambiate e offrono diversificazione dai trade incentrati su USD.

Conti Segregati

Broker & Execution

I conti segregati sono conti bancari in cui i fondi dei clienti sono tenuti separatamente dai fondi operativi del broker. Questo è un requisito normativo per i broker autorizzati e garantisce che i depositi dei clienti non possono essere utilizzati per le spese aziendali dell'azienda. Se il broker affronta difficoltà finanziarie, i fondi segregati sono protetti e possono essere restituiti ai clienti. È una delle caratteristiche di sicurezza più importanti da cercare quando si sceglie un broker.

Carry Trade

Trading Styles

Un carry trade è una strategia in cui un trader vende una valuta con tasso di interesse basso e compra una con tasso più alto, traendo profitto dal differenziale dei tassi. I carry trade funzionano meglio in ambienti stabili ma comportano rischi significativi se la valuta ad alto rendimento si deprezza.

Correlazione

Market Structure

La correlazione misura quanto strettamente i movimenti di prezzo di due strumenti sono legati, su una scala da +1 (perfettamente correlati) a -1 (perfettamente inversamente correlati). I trader usano la correlazione per diversificare le posizioni ed evitare il raddoppio del rischio.

Day Trading

Trading Styles

Il day trading è uno stile in cui tutte le posizioni vengono aperte e chiuse nello stesso giorno di trading, senza esposizione overnight. I day trader in genere effettuano più operazioni per sessione, cercando di trarre profitto dai movimenti di prezzo intraday. Questo evita le commissioni di swap e il rischio di gap overnight.

Dealing Desk

Broker & Execution

Un dealing desk è un dipartimento interno di un broker che gestisce manualmente e può intervenire nell'esecuzione degli ordini dei clienti. I broker con dealing desk possono quotare nuovi prezzi, ampliare gli spread a loro discrezione o rifiutare ordini. Questo è l'opposto dell'esecuzione STP/NDD (completamente automatizzata) dove gli ordini fluiscono direttamente ai fornitori di liquidità.

Drawdown

Risk Management

Il drawdown misura il declino da un picco a un minimo del valore di un conto di trading o portafoglio, solitamente espresso in percentuale. Il drawdown massimo è il calo da picco a minimo più grande in un periodo dato. È una metrica chiave per valutare il rischio e la performance della strategia.

Divergenza

Technical Analysis

La divergenza si verifica quando il prezzo si muove in una direzione mentre un indicatore tecnico (RSI o MACD) si muove in direzione opposta. La divergenza rialzista indica un potenziale inversione di trend. La divergenza ribassista è l'opposto.

Dimensione del Lotto

Basics

La dimensione del lotto si riferisce al volume specifico di un'operazione, determinando quanto di uno strumento stai comprando o vendendo. Scegliere la giusta dimensione del lotto è una decisione fondamentale di gestione del rischio. La maggior parte dei sistemi di gestione del rischio consiglia di rischiare non più dell'1-2% del saldo del tuo account per operazione.

ECN (Electronic Communication Network)

Broker & Execution

Un ECN è una rete che abbina ordini di acquisto e vendita da più partecipanti — incluse banche, hedge fund e trader retail — senza un dealing desk centrale. I broker ECN offrono accesso diretto al mercato con spread variabili che riflettono la liquidità interbancaria reale. I trader in genere pagano una commissione per operazione oltre allo spread grezzo.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Un Expert Advisor è un programma di trading automatizzato che funziona su MetaTrader 4 o MetaTrader 5. Gli EA seguono regole pre-programmate per aprire, gestire e chiudere operazioni senza intervento manuale. Sono scritti in MQL4 o MQL5 e possono implementare qualsiasi strategia — dai semplici incroci di medie mobili a sistemi complessi multi-timeframe.

Futures

Instruments

Un contratto futures è un accordo standardizzato per comprare o vendere un asset a un prezzo predeterminato in una data futura specifica. A differenza del forex spot o dei CFD, i futures hanno date di scadenza fisse e sono scambiati su borse regolamentate. Nel trading CFD, i contratti in stile futures ti consentono di speculare sul prezzo di asset come oro, indici azionari o commodities con la comodità di una piattaforma broker senza regolamento fisico.

Fornitore di Liquidità

Broker & Execution

Un fornitore di liquidità (LP) è un istituto finanziario — tipicamente una grande banca, hedge fund o prime broker — che fornisce prezzi di acquisto e vendita per strumenti negoziabili. In un modello STP, il broker instrada gli ordini dei clienti a uno o più LP, che competono per offrire il miglior prezzo disponibile. Più LP significano generalmente spread più stretti e profondità di mercato maggiore.

Gap

Market Structure

Un gap è un'area di prezzo su un grafico dove non c'è stata alcuna operazione, creando una pausa visibile tra candlestick consecutivi. I gap in genere si verificano all'apertura del mercato (domenica sera per il forex) o dopo importanti eventi di notizie. Possono essere rialzisti (gap up) o ribassisti (gap down) e spesso fungono da livelli di supporto o resistenza.

Gestione del Rischio

Risk Management

La gestione del rischio è la pratica di identificare, valutare e controllare le perdite potenziali nel trading. Comprende il dimensionamento delle posizioni, gli stop loss, i rapporti rischio-rendimento e la diversificazione del portafoglio. La gestione efficace del rischio è il fattore singolo più importante che separa i trader redditizi da quelli non redditizi.

Indice (Indice azionario)

Instruments

Un indice azionario è una misura statistica che traccia la performance di un gruppo di azioni rappresentando un mercato o un settore. Gli indici principali includono US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) e DAX (Germania). Nel trading CFD, speuli sul prezzo dell'indice senza possedere le azioni sottostanti. Gli indici sono influenzati da utili aziendali, dati economici, tassi di interesse e sentiment di mercato.

Ipercomprato / Ipervenduto

Technical Analysis

Ipercomprato significa che il prezzo di un asset è salito significativamente in poco tempo e potrebbe essere dovuto per un ritracciamento. Ipervenduto significa che il prezzo è sceso significativamente e potrebbe essere dovuto per un rimbalzo. Queste condizioni sono identificate usando oscillatori come l'RSI (sopra 70 = ipercomprato, sotto 30 = ipervenduto).

KYC (Know Your Customer)

Broker & Execution

Il KYC è un requisito normativo che richiede alle istituzioni finanziarie di verificare l'identità e valutare l'idoneità di ogni cliente. Per i conti di trading, il KYC richiede tipicamente un documento di identità governativo valido e comprovante di indirizzo. Il KYC protegge sia il cliente che il broker da frodi e crimini finanziari.

Leva Finanziaria

Basics

La leva ti permette di controllare una posizione più grande con una quantità inferiore di capitale. È espressa come rapporto — ad esempio, 1:500 significa che $1 del tuo capitale controlla $500 nel mercato. Mentre la leva amplifica i profitti potenziali, amplifica ugualmente le perdite potenziali. L'importo della leva disponibile dipende dal broker, dal tipo di conto e dallo strumento.

Liquidità

Market Structure

La liquidità si riferisce a quanto facilmente un'attività può essere acquistata o venduta al prezzo attuale senza muovere significativamente il mercato. Alta liquidità significa spread ristretti, esecuzione veloce e slippage minimo. Il mercato forex è il mercato finanziario più liquido del mondo, con oltre $7 trilioni scambiati quotidianamente. La liquidità varia per coppia valutaria, ora del giorno e condizioni di mercato.

Lotto

Basics

Un lotto è l'unità di misura standard per la dimensione del trade nel trading forex e CFD. Un lotto standard equivale a 100.000 unità della valuta base. Un mini lotto è 10.000 unità (0,1 lotti), e un micro lotto è 1.000 unità (0,01 lotti). La dimensione del lotto determina il valore del pip e l'esposizione complessiva del trade.

Libro degli Ordini

Market Structure

Un libro degli ordini è un elenco in tempo reale di tutti gli ordini buy e sell in sospeso per uno strumento a vari livelli di prezzo. Le piattaforme ECN possono fornire visibilità parziale del libro degli ordini (Depth of Market), permettendo ai trader di vedere gli ordini limit in sospeso.

Margine

Basics

Il margine è il capitale richiesto nel tuo conto per aprire e mantenere una posizione con leva. Non è una commissione — è un deposito di garanzia trattenuto dal broker mentre il trade è aperto. Il margine richiesto dipende dalla dimensione della posizione, dal rapporto di leva e dallo strumento scambiato. Il margine libero è l'importo disponibile per aprire nuove posizioni.

Mercato al rialzo

Market Structure

Un mercato al rialzo è un periodo sostenuto di prezzi crescenti, tipicamente definito come un aumento del 20% o più rispetto ai minimi recenti. Nel forex, descrive una valuta o un asset in un trend rialzista prolungato. I mercati al rialzo sono guidati da sentiment ottimista, dati economici forti o condizioni risk-on. I trader traggono profitto nei mercati al rialzo comprando (posizioni long).

Margine libero

Basics

Il margine libero è l'importo dell'equità nel tuo conto di trading che non è attualmente utilizzato come margine per posizioni aperte. Rappresenta i fondi disponibili per aprire nuovi trade o assorbire perdite fluttuanti. Il margine libero è calcolato come patrimonio netto meno margine utilizzato. Quando il margine libero raggiunge zero, non puoi aprire nuove posizioni e rischi lo stop-out.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) e PAMM (Percentage Allocation Management Module) sono sistemi che consentono a un gestore di fondi di operare su più conti cliente da un conto master unico. In un PAMM, profitti e perdite si distribuiscono in base alla percentuale di ciascun investitore. In un MAM, il gestore ha più flessibilità nell'allocare diversi volumi per sub-conto. Entrambi sono usati da trader professionisti che gestiscono fondi clienti.

Media Mobile

Technical Analysis

Una media mobile (MA) è un indicatore tecnico che liscia i dati dei prezzi calcolando il prezzo medio su un numero specificato di periodi. I due tipi più comuni sono la media mobile semplice (SMA), che pesa tutti i periodi equamente, e la media mobile esponenziale (EMA), che dà più peso ai prezzi recenti. Le medie mobili aiutano a identificare trend, supporto/resistenza dinamici e potenziali segnali di entrata quando diverse MA si incrociano.

Metalli Preziosi

Instruments

I metalli preziosi sono metalli rari, naturali con alto valore economico, inclusi oro (XAU), argento (XAG), platino (XPT) e palladio (XPD). Sono scambiati come CFD rispetto al dollaro statunitense e servono come asset rifugio durante l'incertezza economica. Oro e argento sono i metalli preziosi più attivamente scambiati nel mercato forex e CFD, offrendo alta liquidità e significativo movimento di prezzo giornaliero.

Markup Spread

Broker & Execution

Un markup spread è lo spread aggiuntivo che un broker aggiunge sopra lo spread interbancario grezzo ricevuto dai fornitori di liquidità. È la principale fonte di ricavo per i tipi di conto senza commissione. Ad esempio, se lo spread EUR/USD grezzo dai fornitori di liquidità è 0,2 pip, il broker potrebbe aggiungere un markup di 1,0 pip, risultando in uno spread cliente di 1,2 pip. I broker trasparenti comunicano se i loro spread includono un markup.

Ordine Limite

Order Types

Un ordine limite è un'istruzione per acquistare o vendere a un prezzo specificato o migliore. Un limite d'acquisto si colloca sotto il prezzo di mercato attuale, e un limite di vendita sopra. L'ordine viene eseguito solo quando il mercato raggiunge il livello di prezzo specificato. Gli ordini limite ti danno controllo del prezzo ma non garantiscono l'esecuzione se il prezzo non raggiunge il tuo livello.

Ordine di Mercato

Order Types

Un ordine di mercato è un'istruzione per acquistare o vendere immediatamente al miglior prezzo disponibile. Garantisce l'esecuzione ma non un prezzo specifico — in mercati in rapido movimento, il prezzo di esecuzione potrebbe differire leggermente dal prezzo quotato (slippage). Gli ordini di mercato sono il modo più semplice e veloce per entrare o uscire da un trade.

Ordine in Sospeso

Order Types

Un ordine in sospeso è un'istruzione per aprire un trade a un prezzo specifico nel futuro, anziché al prezzo di mercato attuale. Gli ordini in sospeso vengono eseguiti solo quando il mercato raggiunge il livello specificato. I quattro tipi principali sono buy limit, sell limit, buy stop e sell stop. Permettono di pianificare le entrate in anticipo senza dover stare davanti allo schermo.

Pip

Basics

Un pip (percentage in point) è la più piccola unità standard di movimento di prezzo in una coppia valutaria. Per la maggior parte delle coppie forex, un pip equivale a un cambio nel quarto decimale (0,0001). Per le coppie JPY, un pip equivale a un cambio nel secondo decimale (0,01). I pip vengono utilizzati per misurare i cambiamenti di prezzo, calcolare profitti e perdite, e definire gli spread.

Position Trading

Trading Styles

Il position trading è una strategia a lungo termine in cui i trade vengono mantenuti per settimane, mesi o persino anni. I position trader si affidano all'analisi fondamentale, alle tendenze macroeconomiche e alle configurazioni tecniche a lungo termine piuttosto che ai movimenti di prezzo a breve termine. Questo stile richiede pazienza, stop loss più ampi e accettazione dei costi di swap sulle posizioni overnight.

Pattern grafico

Technical Analysis

Un pattern grafico è una forma riconoscibile formata dai movimenti di prezzo su un grafico che i trader utilizzano per predire la direzione futura. I pattern sono classificati come continuation (indicano che il trend riprenderà) o reversal (indicano che il trend cambierà direzione). I pattern comuni includono spalla-testa-spalla, doppio massimo/minimo, triangoli, bandiere e spicchi.

Patrimonio netto

Basics

Il patrimonio netto è il valore attuale del tuo conto di trading, calcolato come il saldo del conto più o meno il profitto o la perdita non realizzati su tutte le posizioni aperte. Fluttua in tempo reale mentre il mercato si muove. Il patrimonio netto è il numero importante per i calcoli del margine — non il tuo saldo. Se il patrimonio netto scende troppo rispetto al margine utilizzato, viene attivata una margin call o stop-out.

Protezione Saldo Negativo

Risk Management

La protezione del saldo negativo è una politica del broker che garantisce che il saldo del tuo conto non possa scendere al di sotto di zero, anche se condizioni di mercato estreme causano perdite superiori ai tuoi fondi depositati. Senza questa protezione, un trader potrebbe dover denaro al broker oltre il deposito. Questo è particolarmente importante durante eventi ad alta volatilità come flash crash o sorprese di notizie importanti dove i meccanismi di stop-out potrebbero non attivarsi abbastanza velocemente.

Pipetta

Basics

Una pipetta è un decimo di pip — la quinta cifra decimale per la maggior parte delle coppie valutarie (0.00001) o la terza cifra decimale per le coppie JPY (0.001). Molti broker quotano i prezzi con precisione pipetta per offrire spread più stretti. Una pipetta consente una granularità più fine nei prezzi.

Price Action

Technical Analysis

Il price action è una metodologia di trading che si basa sulla lettura dei movimenti di prezzo grezzo su un grafico — candlestick, livelli di supporto/resistenza, struttura del trend — senza affidarsi a indicatori lagging. I trader di price action credono che tutte le informazioni rilevanti siano già riflesse nel prezzo.

Richiesta di Margine

Basics

Una richiesta di margine è un avvertimento dal tuo broker che l'equity del tuo conto è sceso a un livello critico rispetto al margine utilizzato. Significa che le tue posizioni aperte stanno consumando troppo del tuo capitale disponibile, e devi depositare più fondi o chiudere posizioni per ridurre l'esposizione. Se non agisci, il broker potrebbe iniziare a chiudere automaticamente le posizioni (stop-out).

Requote

Market Structure

Una requote si verifica quando un broker non può eseguire il tuo ordine al prezzo richiesto e offre invece un nuovo prezzo. Questo accade tipicamente durante alta volatilità o con broker con dealing desk che elaborano gli ordini manualmente. I broker STP e ECN generalmente non hanno requote perché gli ordini vengono instradati direttamente ai fornitori di liquidità.

Rapporto Rischio-Rendimento

Risk Management

Il rapporto rischio-rendimento confronta la perdita potenziale di un trade con il suo profitto potenziale. Viene calcolato dividendo la distanza dello stop loss per la distanza del take profit. Un rapporto 1:2 significa che rischi $1 per guadagnare potenzialmente $2. Un rapporto rischio-rendimento favorevole permette a una strategia di essere redditizia anche con un tasso di successo inferiore al 50%.

Rollover

Instruments

Il rollover è il processo di estensione della data di regolamento di una posizione aperta al giorno di trading successivo. Nel forex, i trade spot hanno una data di regolamento T+2, quindi le posizioni mantenute overnight vengono automaticamente portate a rollover. Una commissione di swap (differenziale dei tassi di interesse) viene addebitata o accreditata durante il rollover, tipicamente alle 17:00 ora di New York. Il mercoledì comporta uno swap triplo per tenere conto del fine settimana.

Ritracciamento di Fibonacci

Technical Analysis

Il ritracciamento di Fibonacci è uno strumento di analisi tecnica che utilizza linee orizzontali per identificare potenziali livelli di supporto e resistenza basati sulla sequenza di Fibonacci. I livelli chiave sono 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 78,6%. I trader disegnano ritracciamenti da un massimo swing a un minimo swing (o viceversa) per predire dove un pullback di prezzo possa fermarsi e invertire nella direzione del trend.

RSI (Relative Strength Index)

Technical Analysis

Il Relative Strength Index (RSI) è un oscillatore di momentum che misura la velocità e l'ampiezza dei recenti cambiamenti di prezzo su una scala da 0 a 100. Un RSI superiore a 70 è considerato ipercomprato (potenziale segnale di vendita), e inferiore a 30 è considerato ipervenduto (potenziale segnale di acquisto). RSI è uno degli indicatori tecnici più utilizzati, spesso combinato con analisi dei trend e livelli di supporto/resistenza per conferma.

Rendimento

Market Structure

Il rendimento è il profitto ottenuto da un investimento, tipicamente espresso come percentuale annua. Nel forex, il rendimento si riferisce più comunemente al tasso di interesse sui titoli di Stato di un paese o al tasso di politica della banca centrale. I differenziali di rendimento tra due paesi sono il motore principale dei movimenti delle coppie di valute e determinano i tassi di swap. Le valute con rendimenti più elevati tendono ad attirare afflussi di capitale e ad apprezzarsi, a parità di altre condizioni.

Scalping

Trading Styles

Lo scalping è uno stile di trading ad alta frequenza che mira a trarre profitto da piccolissimi movimenti di prezzo, tipicamente 1–10 pip per trade. Gli scalper aprono e chiudono molte posizioni entro minuti o anche secondi. Il successo richiede spread ristretti, esecuzione veloce e un broker che non limiti il trading rapido. Lo scalping è più adatto per mercati altamente liquidi e ore di punta del trading.

Slippage

Market Structure

Lo slippage è la differenza tra il prezzo di esecuzione previsto di un ordine e il prezzo di esecuzione effettivo. Si verifica quando il mercato si muove tra il momento in cui invii un ordine e il momento in cui viene eseguito. Lo slippage può essere positivo (prezzo migliore) o negativo (prezzo peggiore) ed è più comune durante alta volatilità, eventi di notizie o in mercati a bassa liquidità.

Spread

Basics

Lo spread è la differenza tra il prezzo bid (ciò che i compratori pagheranno) e il prezzo ask (ciò che i venditori accetteranno) per uno strumento. Rappresenta un costo diretto del trading — più ristretto è lo spread, meno paghi. Gli spread possono essere fissi o variabili. Gli spread variabili fluttuano con le condizioni di mercato e sono tipici dell'esecuzione STP/ECN.

Stop Loss

Order Types

Uno stop loss è un ordine in sospeso che chiude automaticamente una posizione quando il prezzo raggiunge un livello specificato, limitando la perdita massima su un'operazione. È lo strumento di gestione del rischio più fondamentale nel trading. Una volta attivato, lo stop loss diventa un ordine di mercato e viene eseguito al miglior prezzo disponibile, che potrebbe differire dal livello di stop in mercati in rapido movimento.

Stop-Out

Basics

Lo stop-out è la chiusura forzata automatica delle posizioni aperte quando il livello di margine del tuo account scende al di sotto di una soglia minima stabilita dal broker. È un meccanismo di protezione che impedisce al saldo del tuo account di diventare negativo. Su GCC Brokers, il livello di stop-out è del 20% su tutti i tipi di account.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP è un modello di esecuzione in cui gli ordini dei clienti vengono indirizzati direttamente ai fornitori di liquidità senza alcun intervento del broker o dealing desk. Il broker agisce unicamente come intermediario, guadagnando proventi da spread o markup piuttosto che negoziando contro i clienti. STP garantisce trasparenza, elimina le richieste di quotazione e evita il conflitto di interessi presente nei modelli con dealing desk.

Supporto e Resistenza

Technical Analysis

Il supporto è un livello di prezzo dove la pressione di acquisto tende a prevenire ulteriori cali, e la resistenza è un livello dove la pressione di vendita tende a prevenire ulteriori rialzi. Questi livelli sono identificati dall'azione dei prezzi storici e sono concetti fondamentali nell'analisi tecnica. Quando il supporto viene rotto, spesso diventa resistenza, e viceversa.

Swap

Instruments

Uno swap (detto anche commissione overnight o commissione di rollover) è l'interesse addebitato o accreditato per mantenere una posizione durante la notte. Riflette il differenziale dei tassi di interesse tra le due valute in una coppia forex. Gli swap possono essere positivi (guadagni) o negativi (paghi), a seconda della direzione della tua operazione e dei tassi di interesse prevalenti. Sono disponibili account senza swap per i trader che non possono pagare o ricevere interessi.

Swing Trading

Trading Styles

Lo swing trading è uno stile in cui le posizioni vengono mantenute per diversi giorni fino a poche settimane, mirando a catturare oscillazioni di prezzo a medio termine. Gli swing trader combinano l'analisi tecnica e fondamentale per identificare punti di entrata e uscita. Questo stile richiede meno operazioni del day trading ma comporta un'esposizione notturna e nei fine settimana.

Stop Order (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Uno stop order è un ordine in sospeso che si attiva quando il prezzo raggiunge un livello specificato nella direzione del movimento anticipato. Un buy stop è piazzato sopra il prezzo corrente, attivandosi quando il prezzo sale a quel livello — usato per entrare su un breakout. Un sell stop è piazzato sotto il prezzo corrente, attivandosi quando il prezzo scende a quel livello. Una volta attivato, uno stop order diventa un ordine di mercato e viene eseguito al miglior prezzo disponibile.

Take Profit

Order Types

Un take profit è un ordine in sospeso che chiude automaticamente una posizione quando il prezzo raggiunge un target di profitto specificato. Blocca i guadagni senza richiedere di monitorare l'operazione. Una volta attivato, il take profit diventa un ordine di mercato e viene eseguito al miglior prezzo disponibile. L'uso di take profit insieme a stop loss definisce il profilo rischio-rendimento di un'operazione.

Trailing Stop

Order Types

Un trailing stop è uno stop loss dinamico che si sposta automaticamente nella direzione del profitto mentre il prezzo si muove favorevolmente, ma rimane fisso quando il prezzo si muove contro di te. Ti permette di bloccare progressivamente più profitto proteggendoti ancora dai ribassi. La distanza di trailing è impostata in pip o punti.

Trend

Technical Analysis

Un trend è la direzione generale del movimento dei prezzi in un determinato periodo. Un trend rialzista (bullish) è una serie di massimi e minimi crescenti. Un trend ribassista (bearish) è una serie di massimi e minimi decrescenti. Un trend laterale (range) si verifica quando il prezzo si muove orizzontalmente senza direzione chiara. Identificare il trend è la base della maggior parte delle strategie di trading.

Volatilità

Market Structure

La volatilità misura quanto e quanto velocemente il prezzo di un asset oscilla in un determinato periodo. Alta volatilità significa oscillazioni di prezzo grandi e rapide — più opportunità ma anche più rischio. Bassa volatilità significa movimenti più piccoli e stabili. La volatilità è influenzata dal rilascio di dati economici, eventi geopolitici, sovrapposizioni di sessioni di mercato e sentiment generale del mercato.

VPS (Virtual Private Server)

Automated Trading

Un VPS è un server remoto che esegue la tua piattaforma di trading 24 ore al giorno senza dipendere dal tuo computer personale. I trader usano un VPS per mantenere gli Expert Advisor in esecuzione continua, ridurre la latenza di esecuzione ospitando la piattaforma più vicino ai server del broker e evitare interruzioni da blackout o disconnessioni internet.

Valuta base

Instruments

La valuta base è la prima valuta in una coppia forex. Rappresenta la valuta che stai comprando o vendendo. Il prezzo della coppia ti dice quanto della valuta di quotazione (la seconda valuta) è necessario per acquistare un'unità della valuta base. Ad esempio, in EUR/USD, l'euro è la valuta base e il dollaro USA è la valuta di quotazione.

Valuta di Quotazione

Instruments

La valuta di quotazione è la seconda valuta in una coppia forex. Ti dice quanto di quella valuta è necessario per acquistare un'unità della valuta base (la prima valuta). Anche chiamata valuta contatore o valuta dei termini. In EUR/USD, il dollaro statunitense è la valuta di quotazione; in USD/JPY, lo yen giapponese è la valuta di quotazione.

Valore del Pip

Basics

Il valore del pip è il valore monetario di un singolo movimento di pip per una data dimensione di lotto e coppia valutaria. Dipende da tre fattori: la dimensione del lotto, la coppia valutaria e la valuta del conto. Per le coppie quotate in USD, il valore del pip su un lotto standard è sempre $10.

Wick (Ombra)

Technical Analysis

Un wick (detto anche ombra) è la linea sottile che si estende sopra o sotto il corpo della candela, mostrando i prezzi più alti e più bassi raggiunti durante quel periodo. Un long upper wick indica che i buyer hanno spinto il prezzo al rialzo ma i seller lo hanno rifiutato. Un long lower wick indica che i seller hanno spinto il prezzo al ribasso ma i buyer lo hanno rifiutato. La lunghezza e la posizione del wick sono segnali chiave nel price action trading.

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