حجم لات برابر با ریسک نیست: چرا یک لات یکسان 1.00 ریسکهای متفاوتی دارد

یک معاملهگر یک لات استاندارد را روی EURUSD ریسک میکند، سپس همان یک لات را روی طلا قرار میدهد. تیکت یکسان به نظر میرسد. نتیجه حساب تقریباً یکسان نیست.

این یکی از رایجترین خطاهای اندازهگیری در میان معاملهگران خردهای تازهکار است: برخورد با حجم لات گویی که حجم ریسک باشد. اینطور نیست. لات یک واحد کمیت است — چقدر از یک ابزار را نگاه میدارید. ریسک، کمیت ضربدر فاصلهای است که قیمت در برابر شما حرکت میکند، تبدیل شده به ارز حساب شما. این دو عدد تنها به طور تصادفی با هم مطابقت دارند.

با تصمیم نرخ RBA در سهشنبه 29 سپتامبر در ساعت 04:30 GMT+3 و JOLTs شغل آمریکا در ساعت 14:00 GMT+3 همان روز، اندازه موقعیت متغیری است که واقعاً کنترل میکنید. قیمت نه.

لات کمیت قرارداد را اندازه میگیرد، نه نمایش در پول

در FX، یک لات استاندارد 100,000 واحد ارز پایه است. یک لات EURUSD به معنی دارا بودن یا کوتاه بودن €100,000 است. یک مینی لات 10,000 واحد (0.10)، یک میکرو لات 1,000 (0.01) است.

اما این کنوانسیون در بین کلاسهای دارایی یکسان نیست. یک لات طلای نقدی (XAUUSD) معمولاً 100 اونس تروا است. یک لات CFD شاخص یا قرارداد نفت خام مشخصات قرارداد دیگری را دنبال میکند. عدد «1.00» در فیلد حجم در هر یک از این تیکتها معنی متفاوتی دارد.

بنابراین اولین عادتی که شایسته ساختن است ساده است: قبل از اندازهگیری هر چیزی، مشخصات قرارداد را در مشخصات ابزار بررسی کنید، نه شماره لات روی تیکت.

ارزش پیپ به ارز نقل قول و نرخ بستگی دارد

در اینجا جایی است که لایه دوم قرار میگیرد. حتی در FX، ارزش پول یک پیپ ثابت نیست.

برای جفتهایی که در USD نقل قول شدهاند — EURUSD، GBPUSD، AUDUSD — یک پیپ 0.0001 است و روی یک لات استاندارد این کار حدود 10 دلار در هر پیپ است. ارز نقل قول همان ارز حساب است، بنابراین تبدیل نیازی نیست.

برای USDJPY، پیپ 0.01 است و ارزش پیپ در ین نشان داده میشود: 1,000 JPY در هر لات استاندارد. برای بیان این در USD، بر نرخ USDJPY جاری تقسیم میکنید. در یک سناریو فرضی 150.00، این حدود 6.67 دلار در هر پیپ است — تقریباً یک سوم کمتر از EURUSD، برای همان حجم لات.

طلا هیچ پیپ در معنی FX ندارد. معاملهگران معمولاً در دلار به ازای هر اونس فکر میکنند. یک لات 100 اونس به معنی حرکت 1.00 دلاری در قیمت طلا، تغییر 100 دلاری در P&L باز است.

نتیجه: یک لات سطحی از ریسک نیست که میتوانید از ابزاری به ابزار دیگر حمل کنید. این کمیتی است که باید هر بار دوباره محاسبه شود.

مثال عملی: یک لات، سه ابزار، سه عدد ریسک

اعداد زیر تنها برای نمایش هستند — آنها قیمتهای زنده، پیشبینی یا نتایج مورد انتظار نیستند.

فرض کنید یک معاملهگر سه موقعیت جداگانه قرار میدهد، هر کدام 1.00 لات، هر کدام با یک استاپ که فاصلهای را برای آن ابزار منطقی به نظر میرسد.

EURUSD — استاپ 25 پیپ دور. 25 × 10 دلار = 250 دلار در معرض ریسک.

USDJPY — استاپ 25 پیپ دور. 25 × 6.67 دلار = حدود 167 دلار در معرض ریسک، با نرخ فرضشده 150.00.

XAUUSD — استاپ 12 دلار دور، زیرا محدوده روزانه طلا از نظر مطلق گستردهتر است. 12 × 100 دلار = 1,200 دلار در معرض ریسک.

همان فیلد حجم. همان «1.00». ریسک از 167 دلار تا 1,200 دلار — تقریباً یک پخش 7 برابر.

روی یک حساب 10,000 دلاری، معامله EURUSD 2.5% سرمایه است. معامله طلا 12% است. دو یا سه ضرر متوالی در مورد دوم، کاهش کاهشی ایجاد میکند که نحوه معامله حساب را پس از آن تغییر میدهد، زیرا بازیافت کاهش 30% نیاز به بهره 43% روی موجودی کاهشیافته دارد. این عدم تقارن دلیل این است که انضباط اندازه برای بیشتر معاملهگران تازهکار بیش از دقت ورودی اهمیت دارد.

اندازه را از عقب به جلو محاسبه کنید، نه از جلو به عقب از لات

راه حل معکوس کردن ترتیب تصمیم است. بیشتر معاملهگران ابتدا حجم لات را انتخاب میکنند و سپس ریسک خود را کشف میکنند. روش دوامتر این است:

1. تصمیم بگیرید که چقدر پول در معرض ریسک است. یک درصد ثابت از سرمایه در هر معامله — بسیاری از چارچوبهای ریسک جایی بین 0.5% و 2% فرود میآیند. روی یک حساب 10,000 دلاری در 2%، این 200 دلار است.
2. تصمیم بگیرید که استاپ کجا باید باشد. بر اساس ساختار، نوسانپذیری یا محدوده معمول ابزار — نه بر اساس آنچه حجم لات مناسبی تولید میکند.
3. حجم لات را مشتق کنید. لاتها = مقدار ریسک ÷ (فاصله استاپ × ارزش به ازای هر نقطه در هر لات).

آن را روی همان سه معامله اجرا کنید، هدفگذاری 200 دلار برای هر یک (نمایشی):

• EURUSD، استاپ 25 پیپ: 200 ÷ (25 × 10) = 0.80 لات
• USDJPY، استاپ 25 پیپ: 200 ÷ (25 × 6.67) = 1.20 لات
• XAUUSD، استاپ 12 دلار: 200 ÷ (12 × 100) = 0.16 لات

سه حجم متفاوت. یک ریسک مطابق. این سازگاری کل نقطه است — این باعث میشود که نتایج شما تابعی از لبهای شما باشد، نه تابعی از اینکه کدام ابزار تاتفاق در صفحه نمایش بود.

هفتههای رویداد استاپها را گسترش میدهند، که باید لاتها را محدود کند

این در هفتههایی با کاتالیستهای برنامهریزیشده مهمتر است. تصمیم RBA در سهشنبه در ساعت 04:30 GMT+3 با پیشبینی 4.6% در برابر 4.35% قبلی، با کنفرانس مطبوعاتی در ساعت 05:30 GMT+3. چاپ تورم فلش منطقه یورو در 07:00 GMT+3، پیشبینی 4.7% در برابر 4.3% قبلی. JOLTs آمریکا در ساعت 14:00 GMT+3 دنبال میکند، پیشبینی 7.23M در برابر 7.27M.

در اطراف چاپهایی مانند این، انتشار میتواند گسترش یابد و محدودهها میتوانند بسط یابند. بسیاری از معاملهگران با گسترش استاپ خود پاسخ میدهند — معقول، زیرا استاپ محکم در یک پنجره نوسانپذیر احتمال کلیپ شدن توسط نویز را بیشتر میکند. اما گسترش استاپ در حالی که حجم لات تغییر نمیکند افزایش میدهد پول در معرض ریسک، گاهی اوقات به شدت.

فرمول اندازهگیری این را خودکار انجام میدهد. استاپ گستردهتر به همان بودجه ریسک تقسیم میشود و یک لات کوچکتر تولید میکند. این مکانیسم است که بهطور مطلوب کار میکند، نه دلیلی برای نادیده گرفتن آن.

یک نکته بیشتر: الزام حاشیه و ریسک چیزهای جداگانه هستند. موقعیت طلای 0.16 لات بسیار کمتر حاشیه را نسبت به 1.00 لات مصرف میکند — اما استفاده کم حاشیه هرگز به معنی ریسک کم نیست. حاشیه وثیقه است. ریسک فاصله استاپ ضربدر حجم موقعیت است.

خلاصه

قبل از معامله بعدی خود، ارزش پول یک پیپ — یا یک دلار حرکت — برای ابزار خاصی را که قرار است استفاده کنید محاسبه کنید، در اندازه خاصی که قرار است استفاده کنید. اگر این عدد شما را شگفتزده کند، حجم لات اشتباه است، نه استاپ.

مشخصات پلتفرم ما حجم قرارداد و ارزش تیک را برای هر ابزاری که ارائه میدهیم فهرست میکند، و تیم پشتیبانی ما در صورت تمایل کمک شما را با محاسبه روی ابزارهایی که بیشتر معامله میکنید، در دسترس است.