Cum funcționează contractele pentru diferență: profit din prețuri în creștere și scădere fără a deține activul, pârghie și marjă, fiecare cost și riscurile.
Răspuns rapid: un CFD (contract pentru diferență) este un contract cu un broker pentru a schimba diferența de preț a unui activ între momentul în care deschizi și momentul în care închizi o tranzacție. Dacă cumperi și prețul crește, câștigi diferența; dacă vinzi și prețul scade, câștigi diferența. Nu deții niciodată activul, poți tranzacționa pe piețe în creștere și în scădere, și tranzacționezi pe marjă, care amplifică atât câștigurile cât și pierderile.
Cum funcționează o tranzacție CFD
Fiecare tranzacție CFD are aceleași patru componente: instrumentul, direcția, dimensiunea și cele două prețuri.
Să presupunem că EUR/USD este cotat la 1.1250 și te aștepți ca euro să crească. Cumperi 1 lot (100.000 euro). Mai târziu prețul este 1.1300 și închizi.
Schimbarea de preț: 1.1300 - 1.1250 = 0.0050 Profit: 0.0050 × 100.000 = $500
Dacă prețul ar fi scăzut la 1.1200, aceeași tranzacție ar fi pierdut $500. Dacă ai fi așteptat scăderea și ai fi vândut în loc, numerele s-ar inversa: câștigi $500 pe o scădere la 1.1200 și pierzi $500 pe o creștere la 1.1300.
Nimic nu a fost livrat. Niciun euro nu a schimbat mâini. Brokerul a decontsat diferența în moneda contului tău, ceea ce este ideea întreagă din spatele unui contract pentru diferență.
Pârghie și marjă, fără jargon
Pentru a deschide acea poziție de 1 lot EUR/USD nu ai nevoie de $112.500. Pui marjă, o depunere care este o fracție din valoarea poziției. La pârghie 1:100 marja este 1/100 din valoare: aproximativ $1.125.
Asta face CFD-urile eficiente și asta le face periculoase. Profitul de $500 de mai sus este 44% din marjă, dintr-o mișcare de preț mai mică de jumătate la sută. Aceeași mișcare în cealaltă direcție costă același $500. Marja nu este pierderea ta maximă: pierderile ies din întregul tău sold, și dacă nivelul marjei tale scade la nivelul stop-out, platforma închide poziții automat.
O regulă utilă: hotărăște mai întâi suma în dolari pe care ești pregătit s-o pierzi pe o tranzacție, apoi alege o dimensiune de poziție care pierde exact asta dacă stop-loss-ul tău este atins. Calculatorul de dimensiune a poziției face calculele, și calculatorul de marjă arată marja pentru orice instrument și pârghie.
Ce costă tranzacționarea unui CFD
Spread. Cumperi la prețul mai mare (ask) și vinzi la prețul mai mic (bid). Diferența este un cost pe care îl plătești când deschizi. Variază în funcție de instrument, ora din zi și tipul de cont.
Comision. Unele conturi percep o comisie pe lot în schimbul unor spread-uri mai strânse și brute. La GCC Brokers conturile Standard și Pro nu au comision; contul Zero are spread-uri brute de la 0.2 pips plus o comisie. Vezi tipurile de conturi.
Swap (finanțare peste noapte). O poziție încă deschisă la rollover-ul zilei este impozitată sau creditată cu un swap, care reflectă costul dobânzii poziției cu pârghie. Poate fi pozitiv sau negativ, depinde de direcție, și este triplat într-o noapte a săptămânii pentru a acoperi weekendul. Explicatorul nostru despre taxele de swap o acoperă în detaliu, și calculatorul de swap folosește ratele live.
CFD-uri comparate cu deținerea activului
| Cumpărarea activului | Tranzacționarea unui CFD | |
|---|---|---|
| Proprietate | Deții | Doar expunere de preț |
| Profit din prețuri în scădere | Nu | Da, prin vânzare |
| Bani necesari | Valoare completă | Marjă, o fracție din valoare |
| Cost de deținere | Custodie, depozitare | Swap peste noapte |
| Dividende, livrare | Da | Nu |
| Poate pierde mai mult decât ai pus | Nu | Da, cu pârghie |
CFD-urile sunt potrivite pentru tranzactorii care doresc expunere pe termen scurt la mișcări de preț în ambele direcții pe multe piețe dintr-un singur cont. Investitorii care doresc să dețină un activ pentru ani sunt de obicei mai bine serviți prin cumpărarea lui.
Ce poți tranzacționa ca CFD
La GCC Brokers poți tranzacționa mai mult de 100 instrumente ca CFD-uri pe MetaTrader 5:
- Forex: peste 40 perechi de valute, inclusiv EUR/USD, GBP/USD și USD/JPY.
- Metale: aur (XAU/USD), argint și altele. Vezi cum să tranzacționezi aurul.
- Indici: US30, NAS100, US500, DE40 și altele.
- Materii prime: petrol brut WTI și Brent, gaze naturale.
- CFD-uri Crypto: Bitcoin, Ethereum și alte monede majore.
- Futures și perpetuals.
Lista completă, cu dimensiuni de contract, marjă și rate de swap pentru fiecare instrument, se află pe pagina piețelor.
Riscurile, exprimate clar
- Pârghia amplifică pierderile la fel de mult ca și câștigurile, și pierderile pot depăși depunerea ta pe piețe volatilizate.
- Prețurile pot sări peste weekenduri și în jurul unor știri majore, peste stop-loss.
- Costurile peste noapte se acumulează pe poziții ținute pentru săptămâni.
- CFD-urile sunt tranzacționate cu un broker, nu pe o bursă, deci depinzi de reglementarea și poziția financiară a brokerului. GCC Brokers Limited este reglementat de Financial Services Commission din Mauritius (licență GB22200739), pe care poți verifica pe pagina de reglementare.
GCC Brokers execută comenzi CFD prin execuție STP complet automatizată, fără requotes și fără filtrare după profitabilitate.
Tranzacționarea FX și CFD-urilor cu pârghie implică risc semnificativ și poate să nu fie potrivită pentru toți investitorii. Poți pierde mai mult decât depunerea inițială.
Întrebări despre acest subiect.
Ce este un CFD în termeni simpli?
Un CFD (contract pentru diferență) este un acord cu un broker de a schimba diferența în prețul unui activ între momentul în care deschideți și când închideți tranzacția. Câștigați dacă prețul se mișcă în direcția pe care ați ales-o și pierdeți dacă se mișcă în cealaltă direcție. Nu dețineți niciodată activul suport.
Puteți pierde mai mult decât ați investi cu CFD-uri?
Da. CFD-urile se tranzacționează pe marjă, deci o mișcare rapidă sau o decalare de preț poate produce o pierdere mai mare decât banii din cont. Riscul pe tranzacție trebuie dimensionat din distanța stop-loss, nu din marja necesară.
Care este diferența dintre CFD-uri și cumpărarea de acțiuni sau aur?
Cumpărarea activului vă oferă proprietate și puteți profit doar dacă prețul crește. Un CFD vă oferă doar expunere la preț: puteți merge long sau short, tranzacționați pe marjă, plătiți finanțare peste noapte (swap) în loc de stocare sau custodie, și nu primiți dividende sau metal fizic.
Cât costă tranzacționarea CFD-urilor?
Costurile principale sunt spread-ul (decalajul dintre prețurile de cumpărare și vânzare), comision pe unele tipuri de conturi și swap perceput sau creditat pentru fiecare noapte în care o poziție rămâne deschisă. GCC Brokers absoarbe în general taxele de procesare a depozitelor și retragerii; excepțiile sunt anunțate în avans.
Ce puteți tranzacționa ca CFD la GCC Brokers?
Peste 100 instrumente: peste 40 perechi forex, aur, argint și alte metale, indici bursieri cum ar fi US30 și NAS100, petrol și gaze naturale, CFD-uri cripto, futures și perpetuals, toate pe MetaTrader 5.
Este tranzacționarea CFD reglementată?
Furnizorii de CFD-uri sunt reglementați de autoritatea financiară care îi autorizează. GCC Brokers Limited este autorizată și reglementată de Financial Services Commission (FSC) din Mauritius, licență GB22200739, care poate fi verificată în registrul public al FSC.
Doar cu titlu informativ. Acesta este comentariu de piață și educație, nu sfat de investiții. Cifrele sunt valabile la momentul redactării.