Educație

Glosar de Trading

Un ghid cuprinzător A–Z despre terminologia forex, CFD și trading.

Terms

A-Book

Broker & Execution

Un broker A-Book direcționează toate ordinele clienților direct către furnizorii externi de lichiditate fără a lua partea opusă a tranzacției. Brokerul câștigă venituri din spread-uri sau comisioane, nu din pierderile clienților. Aceasta elimină conflictul de interese găsit în modelele B-Book și este, de asemenea, denumită execuție de agenție.

Apel de marjă

Basics

Un apel de marjă este o avertizare din partea brokerului că capitalul propriu al contului dvs. a scăzut la un nivel critic în raport cu marja utilizată. Aceasta înseamnă că pozițiile dumneavoastră deschise consumă prea mult din capitalul disponibil, și trebuie să depuneți mai mulți bani sau să închideți poziții pentru a reduce expunerea. Dacă nu acționați, brokerul poate începe să închidă automat pozițiile (stop-out).

AML (Combaterea spălării de bani)

Broker & Execution

Combaterea spălării de bani (AML) se referă la legile, reglementările și procedurile pe care instituțiile financiare trebuie să le urmeze pentru a detecta și preveni utilizarea serviciilor financiare pentru spălarea de bani sau finanțarea terorismului. Brokerii reglementați sunt obligați să monitorizeze tranzacțiile, să raporteze activitatea suspectă și să verifice identitatea tuturor clienților. Conformitatea AML este aplicată alături de cerințele KYC.

Acțiune de preț

Technical Analysis

Acțiunea de preț este o metodologie de tranzacționare care se bazează pe citirea mișcărilor brute de preț pe o diagramă — modele de candlestick, niveluri de sprijin/rezistență, structura tendinței și contextul pieței — fără a se baza pe indicatori defazați cum ar fi mediile mobile sau oscilatoarele. Comercianții care folosesc acțiunea de preț cred că toate informațiile relevante sunt deja reflectate în preț. Este una dintre cele mai populare abordări în rândul comercianților profesionali de forex.

B-Book

Broker & Execution

Un broker B-Book acționează ca contrapartidă la tranzacțiile clienților, ceea ce înseamnă că atunci când clientul pierde, brokerul profită — și invers. Aceasta creează un conflict structural de interese. Brokerii B-Book sunt, de asemenea, numiți market makers sau brokeri cu dealing desk.

Backtesting

Automated Trading

Backtesting-ul este procesul de testare a unei strategii de trading împotriva datelor istorice ale pieței pentru a evalua cum ar fi funcționat în trecut. Ajută traderii să evalueze viabilitatea unei strategii înainte de a risca capital real. Rezultatele includ metrici cum ar fi rata de câștig, drawdown și factorul de profit.

Bid și Ask

Basics

Bid-ul este cel mai mare preț pe care un cumpărător este dispus să plătească pentru un instrument, iar ask-ul (sau oferta) este cel mai mic preț pe care un vânzător este dispus să accepte. Diferența între cele două este spread-ul. Când vindeți, primiți prețul bid; când cumpărați, plătiți prețul ask. Prețurile bid și ask sunt actualizate continuu pe baza cererii și ofertei.

Breakout

Technical Analysis

Un breakout apare când prețul se mișcă decisiv deasupra unui nivel de rezistență sau sub un nivel de suport, adesea însoțit de volum crescut sau moment. Breakout-urile semnalizează începutul unui nou trend sau accelerarea unuia existent. Breakout-urile false — unde prețul încalcă scurt un nivel apoi se inversează — sunt un risc comun, deci traderul-ii adesea așteaptă confirmarea înainte de a intra.

Broker Introducător (IB)

Broker & Execution

Un Broker Introducător este o persoană sau companie care recomandă clienți noi unei brokeri în schimbul comisiilor. IB-urile nu dețin fondurile clienților sau execută tranzacții — acționează ca parteneri de marketing și relații. Comisiile sunt tipic plătite per lot tranzacționat de clienții referiți, și multe programe susțin structuri multi-nivel unde IB-urile câștigă pe sub-IB-uri pe care le recrutează.

Broker Reglementat

Broker & Execution

Un broker reglementat este o companie de servicii financiare care este licențiată și supravegheată de una sau mai multe autorități reglementare oficiale. Reglementarea cere brokerilor să îndeplinească cerințe de capital, să separe fondurile clienților, să se supună auditurilor regulate și să urmeze practici comerciale corecte. Tranzacționarea cu un broker reglementat oferă protecție legală, securitate a fondurilor și remediere în caz de dispute. Reglementatorii cheie includ FCA (UK), ASIC (Australia), CySEC (Cipru) și FSC (Mauritius).

Candlestick

Technical Analysis

Un candlestick este un tip de grafic de preț care afișează deschiderea, maximul, minimul și închiderea unei perioade de tranzacționare într-o singură bară vizuală. Corpul umplut sau colorat arată intervalul dintre deschidere și închidere, în timp ce fitilele (umbrele) arată extremele maxime și minime. Modelele candlestick sunt utilizate pe scară largă în analiza tehnică pentru a identifica potențiale inversiuni sau continuări.

CFD (Contract for Difference)

Instruments

Un CFD este un derivat financiar care îți permite să speculezi asupra mișcării de preț a unui activ fără a deține activul subiacent în sine. Profitezi sau pierzi în funcție de diferența dintre prețul de deschidere și cel de închidere al contractului. CFD-uri sunt disponibile pe forex, metale, indici, materii prime, crypto și multe altele.

Comision

Basics

O comisie este o taxă fixă percepută de broker per tranzacție, de obicei calculată per lot per latură (deschidere și închidere). Conturile bazate pe comisie oferă de obicei spread-uri brute sau aproape zero, comisia fiind venitura primară a broker-ului. Nu toate tipurile de conturi percep comisie — conturile numai spread încorporează costul broker-ului într-un spread mai larg.

CFD Cripto

Instruments

Un CFD cripto este un contract pentru diferență pe o criptomonedă cum ar fi Bitcoin, Ethereum sau Litecoin. Spre deosebire de cumpărarea spot cripto pe o bursă, un CFD cripto vă permite să speculați asupra mișcărilor de preț fără a poseda moneda subiacentă. Puteți merge long (cumpărare) sau short (vânzare), utilizați levier și tranzacționați prin broker-ul reglementat pe platforme cunoscute cum ar fi MetaTrader 5.

Conturi Separate

Broker & Execution

Conturile separate sunt conturi bancare în care fondurile clienților sunt ținute separat de fondurile operaționale ale brokerului. Aceasta este o cerință de reglementare pentru brokerii autorizați și asigură că depozitele clienților nu pot fi utilizate pentru cheltuielile comerciale ale companiei. Dacă brokerul se confruntă cu dificultăți financiare, fondurile separate sunt protejate și pot fi returnate clienților. Este una dintre cele mai importante caracteristici de siguranță pe care trebuie să o căutați atunci când alegeți un broker.

Carry Trade

Trading Styles

Un carry trade este o strategie în care un comerciant împrumută (vinde) o monedă cu o rată a dobânzii scăzută și folosește fondurile pentru a cumpăra o monedă cu o rată a dobânzii mai ridicată, profitând din diferența ratei dobânzii. Creditul swap zilnic este carry-ul. Carry trade-urile funcționează cel mai bine în medii stabile și cu volatilitate scăzută și pot fi foarte profitabile pe parcursul lunilor, dar implică un risc semnificativ dacă moneda cu randament ridicat se depreciază brusc.

Corelație

Market Structure

Corelația măsoară cât de strâns sunt legate mișcările de preț ale două instrumente, pe o scară de +1 (perfect corelate — se mișcă împreună) la -1 (perfect invers corelate — se mișcă opus). O corelație aproape de 0 înseamnă nicio relație consistentă. Comercianții folosesc corelația pentru a diversifica pozițiile, a evita dublarea riscului pe perechi corelate și pentru a identifica oportunități de acoperire.

Cartea comenzilor

Market Structure

O carte de comenzi este o listă în timp real a tuturor comenzilor de cumpărare și vânzare restante pentru un instrument la diferite niveluri de preț. Arată adâncimea pieței — cât de mult volum este disponibil la fiecare preț. Pe piața forex interbancară, cartea de comenzi este fragmentată în mai mulți furnizori de lichiditate. Platformele ECN pot furniza vizibilitate parțială a cărții de comenzi (cunoscută sub numele de adâncime de piață sau DOM), permițând comercianților să vadă comenzile limit în așteptare deasupra și sub prețul actual.

Cumpărat în exces / Vândut în exces

Technical Analysis

Cumpărat în exces înseamnă că prețul unui activ a crescut semnificativ într-o perioadă scurtă și poate fi pregătit pentru o retragere sau inversare. Vândut în exces înseamnă că prețul a scăzut semnificativ și poate fi pregătit pentru un rebound. Aceste condiții sunt de obicei identificate folosind oscilatoare cum ar fi RSI (deasupra 70 = cumpărat în exces, sub 30 = vândut în exces) sau Stochastic. Citirile de cumpărat în exces și vândut în exces sunt semnale, nu garanții — o piață cu trend puternic poate rămâne cumpărată în exces sau vândută în exces pentru perioade lungi.

Day Trading

Trading Styles

Day trading-ul este un stil în care toate pozițiile sunt deschise și închise în aceeași zi de tranzacționare, fără expunere peste noapte. Traderii de zi tipic fac mai multe tranzacții pe sesiune, urmărind să profite din mișcările de preț intraday. Aceasta evită taxele de swap și riscul de gap peste noapte.

Dealing Desk

Broker & Execution

Un dealing desk este un departament intern la un broker care gestionează manual și poate interveni în execuția ordinelor clienților. Brokerii cu dealing desk pot rescrie prețurile, pot extinde spread-urile la discreția lor sau pot respinge ordinele. Aceasta este opusul execuției STP/NDD (No Dealing Desk) unde ordinele curg direct către furnizorii de lichiditate.

Drawdown

Risk Management

Drawdown măsoară declinul de la o vârf la o vale în valoarea unui cont de tranzacționare sau portofoliu, de obicei exprimat ca procent. Drawdown-ul maxim este cea mai mare cădere vârf-la-vale într-o perioadă dată. Este o metrică cheie pentru evaluarea riscului și performanței strategiei.

Divergență

Technical Analysis

Divergența apare când prețul unui instrument se mișcă într-o direcție în timp ce un indicator tehnic (de obicei RSI sau MACD) se mișcă în direcția opusă. Divergența alcistă apare când prețul face un minim mai scăzut, dar indicatorul face un minim mai ridicat — semnalând slăbiciune în momentul descendent. Divergența ursistă este inversul: prețul face un maxim mai ridicat, dar indicatorul face un maxim mai scăzut. Divergența este un semnal conducător al unei potențiale inversări de tendință.

ECN (Electronic Communication Network)

Broker & Execution

Un ECN este o rețea care potrivește ordinele de cumpărare și vânzare de la mai mulți participanți — inclusiv bănci, hedge funds și traderi cu amănuntul — fără un dealing desk central. Brokerii ECN oferă acces direct la piață cu spread-uri variabile care reflectă lichiditatea reală interbancară. Traderii tipic plătesc o comisie per tranzacție în plus față de spread-ul brut.

Expert Advisor (EA)

Automated Trading

Un Expert Advisor este un program de tranzacționare automatizat care rulează pe MetaTrader 4 sau MetaTrader 5. EA-urile urmăresc reguli pre-programate pentru a deschide, gestiona și închide tranzacții fără intervenție manuală. Sunt scrise în MQL4 sau MQL5 și pot implementa orice strategie — de la crossover-uri simple de medii mobile la sisteme complexe multi-timeframe.

Futures

Instruments

Un contract futures este un acord standardizat de cumpărare sau vânzare a unui activ la un preț predeterminat la o anumită dată viitoare. Spre deosebire de spot forex sau CFD-uri, futures au date fixe de expirare și sunt tranzacționate pe bourse reglementate. În tranzacționarea CFD, contractele în stil futures vă permit să speculați asupra prețului activelor cum ar fi petrolul, aurul sau indicii de acțiuni cu comoditatea unei platforme broker și fără decontare fizică.

Furnizor de Lichiditate

Broker & Execution

Un furnizor de lichiditate (LP) este o instituție financiară — de obicei o bancă mare, fond speculativ sau broker prim — care oferă prețuri de cumpărare și vânzare pentru instrumente tradabile. Într-un model STP, brokerul rutează ordinele clienților către unul sau mai mulți LP, care concurează pentru a oferi cel mai bun preț disponibil. Mai mulți LP în general înseamnă spread-uri mai strânse și o adâncime de piață mai profundă.

Fitil (Umbră)

Technical Analysis

Un fitil (numit și umbră) este linia subțire care se extinde deasupra sau sub corpul unui candelabru, arătând cele mai mari și cele mai mici prețuri atinse în acea perioadă. Un fitil superior lung indică faptul că cumpărătorii au împins prețul în sus, dar vânzătorii l-au respins. Un fitil inferior lung indică faptul că vânzătorii au împins prețul în jos, dar cumpărătorii l-au respins. Lungimea și poziția fitelului sunt semnale cheie în tranzacționarea pe baza acțiunii prețului.

Gap

Market Structure

Un gap este o zonă de preț pe un grafic în care nu a avut loc nicio tranzacție, creând o pauză vizibilă între candlestick-uri consecutive. Gap-urile apar de obicei la deschiderea pieței (duminică seara pentru forex) sau după evenimente majore din știri. Pot fi bullish (gap up) sau bearish (gap down) și adesea acționează ca niveluri de suport sau rezistență.

Hedging

Trading Styles

Hedging-ul este o strategie de management al riscului în care un trader deschide o poziție pentru a compensa pierderile potențiale dintr-o altă poziție. În forex, aceasta adesea înseamnă deținerea simultană a pozițiilor long și short pe aceleași perechi sau pe perechi corelate. Hedging-ul reduce expunerea direcțională dar nu elimină complet riscul.

Index (Indice de Acțiuni)

Instruments

Un indice de acțiuni este o măsură statistică care urmărește performanța unui grup de acțiuni reprezentând o piață sau sector. Indicii majori includ US30 (Dow Jones), NAS100 (NASDAQ), US500 (S&P 500) și DAX (Germania). În tranzacționarea CFD, speculați asupra prețului indicelui fără a poseda acțiunile subiacente. Indicii sunt influențați de câștigurile corporative, date economice, rate ale dobânzilor și sentiment pe piață.

KYC (Cunoașterea clientului)

Broker & Execution

Cunoașterea clientului (KYC) este o cerință reglementară pentru instituțiile financiare de a verifica identitatea și a evalua potrivirea fiecărui client înainte de a furniza servicii. Pentru conturile de tranzacționare, KYC de obicei necesită un ID valid emis de guvern (pașaport, cartea de identitate sau permisul de conducere) și dovadă de adresă (factură de utilități sau extras de cont bancheș datan în ultimele 3 luni). KYC protejează atât clientul cât și broker-ul de fraudă și crimă financiară.

Leverage

Basics

Leverage-ul îți permite să controlezi o poziție mai mare cu o cantitate mai mică de capital. Este exprimat ca raport — de exemplu, 1:500 înseamnă că 1 dolar din capitalul tău controlează 500 de dolari pe piață. În timp ce leverage-ul amplifică profiturile potențiale, amplifică și în mod egal pierderile potențiale. Cantitatea de leverage disponibilă depinde de broker, tipul de cont și instrument.

Lichiditate

Market Structure

Lichiditatea se referă la cât de ușor poate fi cumpărat sau vândut un activ la prețul curent fără a muta semnificativ piața. O lichiditate ridicată înseamnă spread-uri strânse, execuție rapidă și slippage minimal. Piața forex este cea mai lichidă piață financiară din lume, cu peste 7 trilioane de dolari tranzacționați zilnic. Lichiditatea variază în funcție de perechea de valute, ora din zi și condițiile pieței.

Lot

Basics

Un lot este unitatea standard de măsură pentru dimensiunea unui tranzacții în tranzacționarea forex și CFD. Un lot standard egal cu 100.000 de unități din valuta de bază. Un mini lot este 10.000 de unități (0,1 loturi), iar un micro lot este 1.000 de unități (0,01 loturi). Dimensiunea lotului determină valoarea pip-ului și expunerea totală a unei tranzacții.

Marjă

Basics

Marja este suma de capital necesară în cont pentru a deschide și menține o poziție cu pârghie. Nu este o taxă — este o depunere de garanție deținută de broker în timp ce tranzacția este deschisă. Marja necesară depinde de dimensiunea poziției, raportul de pârghie și instrumentul tranzacționat. Marja liberă este suma disponibilă pentru a deschide noi poziții.

Model Grafic

Technical Analysis

Un model grafic este o formă recunoscută formată de mișcările prețurilor pe un grafic pe care traderii o folosesc pentru a prezice direcția viitoare. Modelele sunt clasificate ca continuare (indicând că tendința va continua) sau inversare (indicând că tendința se va schimba direcția). Modelele comune includ cap și umeri, vârf/jos dublu, triunghiuri, steaguri și pene.

Marfă

Instruments

O marfă este o materie primă sau un produs agricol primar care poate fi cumpărat și vândut, cum ar fi petrolul, gazul natural, aurul, argintul, grâul sau cafeaua. În tranzacționarea CFD, mărfurile sunt tranzacționate ca contracte derivate — speculați asupra mișcărilor de preț fără a prelua livrarea fizică. Mărfurile sunt influențate de dinamica ofertei și cererii, evenimente geopolitice, vreme și condiții macroeconomice.

Marjă Liberă

Basics

Marjă liberă este suma de valoare din contul dvs. de tranzacționare care nu este utilizată în prezent ca marjă pentru pozițiile deschise. Reprezintă fondurile disponibile pentru a deschide noi tranzacții sau pentru a absorbi pierderi în plutire. Marjă liberă se calculează ca valoare minus marjă utilizată. Când marjă liberă atinge zero, nu puteți deschide noi poziții și sunteți în risc de stop-out.

MAM/PAMM

Broker & Execution

MAM (Multi-Account Manager) și PAMM (Percentage Allocation Management Module) sunt sisteme care permit unui manager de bani să tranzacționeze mai multe conturi de clienți din contul master unic. Într-un PAMM, profiturile și pierderile sunt distribuite pe baza procentului de cotă al fiecărui investitor. Într-un MAM, managerul are mai multă flexibilitate pentru a aloca dimensiuni diferite de loturi per sub-cont. Ambele sunt utilizate de traderii profesioniști care gestionează fondurile clienților.

Medie Mobilă

Technical Analysis

O medie mobilă (MA) este un indicator tehnic care netezește datele de preț prin calcularea prețului mediu pe un număr specificat de perioade. Cele două tipuri cele mai comune sunt Media Mobilă Simplă (SMA), care cântărește în mod egal toate perioadele, și Media Mobilă Exponențială (EMA), care acordă mai multă greutate prețurilor recente. Mediile mobile ajută la identificarea tendințelor, a suportului/rezistenței dinamice și a semnalelor de intrare potențiale când diferite MA-uri se încrucișează.

Metale Prețioase

Instruments

Metalele prețioase sunt metale rare, care apar în mod natural, cu valoare economică ridicată, inclusiv aurul (XAU), argintul (XAG), platina (XPT) și palladium (XPD). Sunt tranzacționate ca CFD-uri împotriva dolarului american și servesc ca active de refugiu sigur în perioada incertitudinii economice. Aurul și argintul sunt metalele prețioase cel mai activ tranzacționate pe piața forex și CFD, oferind lichiditate ridicată și mișcare semnificativă zilnică a prețurilor.

Majorare Spread

Broker & Execution

O majorare de spread este spread-ul suplimentar pe care un broker o adaugă peste spread-ul brut interbancă primit de la furnizorii de lichiditate. Este sursa de venit primară pentru tipurile de conturi fără comision. De exemplu, dacă spread-ul brut EUR/USD de la furnizorii de lichiditate este de 0,2 pips, brokerul ar putea adăuga o majorare de 1,0 pip, rezultând un spread al clienților de 1,2 pips. Brokerii transparenți dezvăluie dacă spread-urile lor includ o majorare.

Mărime lot

Basics

Mărimea lotului se referă la volumul specific al unei tranzacții, determinând cât de mult dintr-un instrument cumperi sau vinzi. Alegerea mărimii corecte a lotului este o decizie de management al riscului de bază — afectează direct valoarea pip-ului, marja necesară și cât de mulți bani sunt în joc per mișcare de preț. Majoritatea sistemelor de management al riscului recomandă să nu riști mai mult de 1–2% din soldul contului tău pe tranzacție, apoi calculând mărimea lotului din aceasta.

Management al riscului

Risk Management

Managementul riscului este practica de a identifica, evalua și controla pierderile potențiale în tranzacționare. Cuprinde dimensionarea pozițiilor, stop loss-uri, rapoarte risc-recompensă, diversificarea portofoliului și disciplina emoțională. Managementul eficace al riscului este singurul factor cel mai important care separă comercianții profitabili de cei nerentabili. Scopul nu este să evităm pierderile în totalitate, ci să le menținem mici și controlate în raport cu câștigurile.

Ordin Limit

Order Types

Un ordin limit este o instrucțiune de a cumpăra sau vinde la un preț specificat sau mai bun. Un limit de cumpărare se plasează sub prețul curent al pieței, iar un limit de vânzare se plasează deasupra lui. Ordinul se execută numai atunci când piața atinge nivelul de preț specificat. Ordinele limit vă oferă control asupra prețului, dar nu sunt garantate să se execute dacă prețul nu atinge niciodată nivelul dumneavoastră.

Ordin de piață

Order Types

Un ordin de piață este o instrucțiune de a cumpăra sau vinde imediat la cel mai bun preț disponibil. Garantează execuția, dar nu un preț specific — pe piețele care se mișcă rapid, prețul de execuție poate diferi ușor de prețul citat (slippage). Ordinele de piață sunt cel mai simplu și rapid mod de a intra sau ieși dintr-o tranzacție.

Ordin În Așteptare

Order Types

Un ordin în așteptare este o instrucțiune de a deschide o tranzacție la un preț specific în viitor, mai degrabă decât la prețul curent al pieței. Ordinele în așteptare sunt executate numai când piața atinge nivelul specificat. Cele patru tipuri principale sunt buy limit, sell limit, buy stop și sell stop. Vă permit să planificați intrări în avans fără a fi nevoie să urmăriți ecranul.

Ordin Stop (Buy Stop / Sell Stop)

Order Types

Un ordin stop este o comandă în așteptare care se declanșează când prețul atinge un nivel specificat în direcția mișcării anticipate. Un buy stop se plasează deasupra prețului actual, declanșându-se când prețul crește până la acel nivel — folosit pentru intrare pe o rupere. Un sell stop se plasează sub prețul actual, declanșându-se când prețul scade până la acel nivel. Odată declanșat, ordinul stop devine o comandă de piață și se execută la cel mai bun preț disponibil.

Pereche Forex (Pereche de Valute)

Instruments

O pereche forex este o cotație a două valute unde una este schimbată cu cealaltă. Prima valută este valuta de bază și a doua este valuta cotată. Prețul reprezintă cât din valuta cotată este necesară pentru a cumpăra o unitate din valuta de bază. Perechile sunt clasificate ca majore, minore sau exotice pe baza volumului de tranzacționare și lichidității.

Pip

Basics

Un pip (procent în punct) este cea mai mică unitate standard de mișcare de preț într-o pereche de valute. Pentru majoritatea perechilor forex, un pip egal cu o schimbare în a patra zecimală (0,0001). Pentru perechile JPY, un pip egal cu o schimbare în a doua zecimală (0,01). Pip-urile sunt folosite pentru a măsura modificările de preț, calcula profit și pierdere și defini spread-uri.

Position Trading

Trading Styles

Position trading este o strategie pe termen lung în care tranzacțiile sunt ținute pentru săptămâni, luni sau chiar ani. Position traderii se bazează pe analiza fundamentală, tendințele macroeconomice și seturile tehnice pe termen lung, mai degrabă decât pe mișcări de preț pe termen scurt. Acest stil necesită răbdare, stop-loss mai larg și acceptarea costurilor de swap la pozițiile overnight.

Profit Țintă

Order Types

Un profit țintă este o ordine în așteptare care închide automat o poziție când prețul atinge un nivel de profit specificat. Aceasta asigură câștigurile fără a necesita monitorizarea tranzacției. Odată declanșat, profit țintă devine o ordine de piață și este executat la cel mai bun preț disponibil. Utilizarea profit țintă împreună cu stop loss definește profilul de risc-recompensă al unei tranzacții.

Piață Urs

Market Structure

O piață urs este o perioadă susținută de preturi în declin, tipic definită ca o scădere de 20% sau mai mult de pe niveluri recente. În forex, termenul este aplicat mai larg pentru a descrie o monedă sau un activ în trend descendent prelungit. Piețele urs sunt conduse de sentiment pesimist, date economice slăbite sau condiții risk-off. Traderul-ii pot profita pe piețele urs prin vânzare (mergi scurt).

Piață Alcista

Market Structure

O piață alcista este o perioadă susținută de creștere a prețurilor, tipic definită ca o creștere de 20% sau mai mult față de minimele recente. În forex, descrie o valută sau un activ în tendință ascendentă prelungită. Piețele alciste sunt conduse de sentiment optimist, date economice puternice sau condiții risk-on. Traderii profită pe piețele alciste prin cumpărare (poziții long).

Pereche Exotică

Instruments

O pereche exotică combină o valută majoră (cum ar fi USD, EUR sau GBP) cu o valută dintr-o economie emergentă sau mai mică (cum ar fi TRY, ZAR, THB sau MXN). Perechile exotice au spread-uri mai largi, lichiditate mai scăzută și volatilitate mai ridicată decât majorele sau minorele. Pot oferi oscilații de preț mai mari, dar implică riscuri mai mari de slipaj și costuri swap mai mari.

Pereche Majoră

Instruments

O pereche majoră este o pereche forex care include dolarul american (USD) și una dintre celelalte valute cel mai des tranzacționate: EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD sau NZD. Perechile majore reprezintă majoritatea volumului de tranzacționare forex global și oferă spread-uri cele mai strânse, lichiditate cea mai profundă și execuție cea mai stabilă. Sunt instrumentele cel mai potrivite pentru începători și strategiile de înaltă frecvență.

Pereche Minoră (Pereche Încrucișată)

Instruments

O pereche minoră (numită și pereche încrucișată) este o pereche forex care nu include dolarul american dar combină două alte valute majore. Exemplele includ EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY și AUD/NZD. Perechile minore au spread-uri puțin mai largi și mai puțină lichiditate decât majorele, dar sunt totuși tranzacționate activ și oferă diversificare din tranzacțiile centrate pe USD.

Protecție la Balanță Negativă

Risk Management

Protecția balanței negative este o politică a brokerului care asigură că soldul contului dumneavoastră nu poate cădea sub zero, chiar dacă condițiile extreme ale pieței provoacă pierderi care depășesc fondurile depuse. Fără această protecție, un trader ar putea datora brokerului bani dincolo de depozit. Aceasta este deosebit de importantă în timpul evenimentelor cu volatilitate ridicată, cum ar fi prăbușirile fulger sau surprizele majore de știri, în care mecanismele de stop-out ar putea să nu se declanșeze suficient de repede.

Pipetă

Basics

O pipetă este o zecime dintr-un pip — locul zecimal pentru majoritatea perechilor de valute (0,00001) sau al treilea loc zecimal pentru perechi JPY (0,001). De asemenea numită pip fracțional sau punct. Mulți brokeri cotează prețuri cu precizie pipetă pentru a oferi spread-uri mai strânse și mai precise. O pipetă permite o granularitate mai fină în prețuri, dar reprezintă o mișcare de preț mult mai mică decât un pip complet.

Retranslatare

Market Structure

O retranslatare apare când un broker nu poate executa ordinul dvs. la prețul pe care l-ați solicitat și oferă în schimb un preț nou. Aceasta se întâmplă de obicei în perioada de volatilitate ridicată sau cu brokeri cu dealing desk care procesează ordinele manual. Brokerii STP și ECN nu retranslatează de obicei pentru că ordinele sunt direcționate direct către furnizori de lichiditate.

Raport risc-recompensă

Risk Management

Raportul risc-recompensă compară potențiala pierdere a unei tranzacții cu potențialul profit. Se calculează prin împărțirea distanței la stop loss la distanța la take profit. Un raport de 1:2 înseamnă că riscați $1 pentru a câștiga potențial $2. Un raport risc-recompensă favorabil permite unei strategii să fie profitabilă chiar și cu o rată de câștig sub 50%.

Rollover

Instruments

Rollover este procesul de extindere a datei de decontare a unei poziții deschise la următoarea zi de tranzacționare. În forex, tranzacțiile spot au o dată de decontare T+2, deci pozițiile ținute overnight sunt automat derulate. O taxă de swap (diferențial de rata dobânzii) se percepe sau se creditează în timpul rollover-ului, de obicei la 17:00 ora New York. Miercurea are un swap triplu pentru a ține seama de weekend.

Retragere Fibonacci

Technical Analysis

Retragerea Fibonacci este un instrument de analiză tehnică care utilizează linii orizontale pentru a identifica nivelele potențiale de sprijin și rezistență pe baza secvenței Fibonacci. Nivelurile cheie sunt 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% și 78,6%. Traderii desenează retragerile de la un vârf la o vale de swing (sau invers) pentru a prezice unde o retragere de preț poate opri și se inversa în direcția tendinței.

RSI (Relative Strength Index)

Technical Analysis

Relative Strength Index (RSI) este un oscilator de impuls care măsoară viteza și magnitudinea schimbărilor recente de preț pe o scară de la 0 la 100. Un RSI peste 70 este considerat supracumpărat (semnal potențial de vânzare), iar sub 30 este considerat supravândut (semnal potențial de cumpărare). RSI este unul dintre indicatorii tehnici cel mai utilizat, adesea combinat cu analiza tendințelor și nivelurile de sprijin/rezistență pentru confirmare.

Randament

Market Structure

Randamentul este rentabilitatea obținută dintr-o investiție, de obicei exprimată ca procent anual. În forex, randamentul se referă cel mai frecvent la rata dobânzii la obligațiunile de stat ale unei țări sau la rata politicii băncii centrale. Diferențialele de randament între două țări sunt un factor principal în mișcarea perechilor de valute și determină ratele de swap. Valutele cu randament mai mare tind să atragă intrări de capital și să se aprecieze, toate celelalte lucruri fiind egale.

Scalping

Trading Styles

Scalping este un stil de tranzacționare de înaltă frecvență care urmărește să profite de mișcări de preț foarte mici, de obicei 1–10 pips pe tranzacție. Scalper-ii deschid și închid multe poziții în câteva minute sau chiar secunde. Succesul necesită spread-uri strânse, execuție rapidă și un broker care nu restricționează tranzacționarea rapidă. Scalping-ul este cel mai potrivit pentru piețele foarte lichide și orele de vârf de tranzacționare.

Slippage

Market Structure

Slippage este diferența dintre prețul de execuție așteptat al unui ordin și prețul de execuție real. Apare atunci când piața se mișcă între momentul în care trimiteți un ordin și momentul în care se execută. Slippage poate fi pozitiv (preț mai bun) sau negativ (preț mai rău) și este cel mai frecvent în perioada de volatilitate ridicată, evenimente de știri sau pe piețele cu lichiditate scăzută.

Spread

Basics

Spread-ul este diferența dintre prețul bid (ceea ce vor plăti cumpărătorii) și prețul ask (ceea ce vor accepta vânzătorii) pentru un instrument. Reprezintă un cost direct de tranzacționare — cu cât spread-ul este mai mic, cu atât mai puțin plătiți. Spread-urile pot fi fixe sau variabile. Spread-urile variabile fluctuează cu condițiile pieței și sunt tipice pentru execuția STP/ECN.

Stop Loss

Order Types

Un stop loss este o ordine în așteptare care închide automat o poziție când prețul atinge un nivel specificat, limitând pierderea maximă pe o tranzacție. Este cel mai fundamental instrument de gestionare a riscului în trading. Odată declanșat, stop loss-ul devine o ordine de piață și este executat la cel mai bun preț disponibil, care poate diferi de nivelul stop în piețele în mișcare rapidă.

Stop-Out

Basics

Stop-out este închiderea automată forțată a pozițiilor deschise când nivelul de marjă al contului dumneavoastră scade sub o limită minimă stabilită de broker. Aceasta este un mecanism de protecție care previne ca soldul contului să devină negativ. La GCC Brokers, nivelul stop-out este 20% pentru toate tipurile de conturi.

STP (Straight-Through Processing)

Broker & Execution

STP este un model de execuție în care comenzile clienților sunt rutate direct către furnizorii de lichiditate fără nicio intervenție a broker-ului sau a mesei de tranzacționare. Broker-ul funcționează purely ca intermediar, obținând venituri din spread-uri sau markup-uri în loc să tranzacționeze împotriva clienților. STP asigură transparență, elimină re-cotațiile și elimină conflictul de interese prezent în modelele cu masă de tranzacționare.

Suport și Rezistență

Technical Analysis

Suportul este un nivel de preț în care presiunea cumpărării tinde să împiedice declinul suplimentar, iar rezistența este un nivel în care presiunea vânzării tinde să împiedice avansul suplimentar. Aceste niveluri sunt identificate din acțiunea istorică a prețurilor și sunt concepte de bază în analiza tehnică. Când suportul este rupt, acesta devine adesea rezistență și invers.

Swap

Instruments

Un swap (numit și taxă peste noapte sau taxă de rollover) este dobânda taxată sau creditată pentru ținerea unei poziții peste noapte. Aceasta reflectă diferența ratei dobânzii între cele două monede dintr-o pereche forex. Swap-urile pot fi pozitive (câștigați) sau negative (plătiți), în funcție de direcția tranzacției dumneavoastră și a ratelor dobânzilor predominante. Conturile fără swap sunt disponibile pentru traderul-ii care nu pot plăti sau primi dobândă.

Swing Trading

Trading Styles

Swing trading este un stil în care pozițiile se mențin pentru mai multe zile până la câteva săptămâni, cu scopul de a captura oscilații de preț pe termen mediu. Traderul-ii de swing combină analiza tehnică și cea fundamentală pentru a identifica punctele de intrare și ieșire. Acest stil necesită mai puține tranzacții decât day trading-ul, dar implică expunere peste noapte și în weekend.

Trailing Stop

Order Types

Un trailing stop este un stop loss dinamic care se mișcă automat în direcția profitului pe măsură ce prețul se mișcă favorabil, dar rămâne fix când prețul se mișcă împotriva dumneavoastră. Aceasta vă permite să asigurați progresiv mai mult profit în timp ce vă protejați în continuare împotriva inversărilor. Distanța trailing este stabilită în pips sau puncte.

Tranzacționare în Copie

Trading Styles

Tranzacționarea în copie (numită și tranzacționare socială) vă permite să replicați automat tranzacțiile tradierilor experimentați în timp real. Când traderul pe care îl urmăriți deschide, modifică sau închide o poziție, aceeași acțiune este oglindită în contul dvs. proporțional. Aceasta oferă acces la strategii profesionale fără a fi nevoie să analizați piețele singur, deși toate tranzacțiile implică riscuri.

Tendință

Technical Analysis

O tendință este direcția generală a mișcării prețului într-o perioadă dată. O tendință ascendentă (tendință alcista) este o serie de maxime și minime mai ridicate. O tendință descendentă (tendință ursistă) este o serie de maxime și minime mai scăzute. O tendință laterală (interval) apare când prețul se mișcă orizontal fără o direcție clară. Identificarea tendinței este fundamentul majorității strategiilor de tranzacționare — înțelepciunea comună este să tranzacționezi în direcția tendinței.

Volatilitate

Market Structure

Volatilitatea măsoară cât de mult și cât de repede fluctuează prețul unui activ într-o perioadă dată. Volatilitatea ridicată înseamnă oscilații mari și rapide de preț — mai multe oportunități, dar și mai mult risc. Volatilitatea scăzută înseamnă mișcări mai mici și mai stabile. Volatilitatea este influențată de lansările de date economice, evenimentele geopolitice, suprapunerile sesiunilor de piață și sentimentul general al pieței.

VPS (Server Virtual Privat)

Automated Trading

Un VPS este un server la distanță care rulează platforma dumneavoastră de tranzacționare 24 de ore pe zi fără a se baza pe computerul personal. Traderul-ii folosesc un VPS pentru a ține Agenții Experți în execuție continuă, reduc latența de execuție prin găzduirea platformei mai aproape de serverele broker-ului și evită întreruperile din întreruperile de curent sau deconectările la internet.

Valută de Bază

Instruments

Valuta de bază este prima valută dintr-o pereche forex. Reprezintă valuta pe care o cumpărați sau o vindeți. Prețul perechii vă spune cât din valuta cotată (a doua valută) este necesar pentru a cumpăra o unitate din valuta de bază. De exemplu, în EUR/USD, euro este valuta de bază și dolarul american este valuta cotată.

Valoare Cont

Basics

Valoarea contului este valoarea actuală a contului dvs. de tranzacționare, calculată ca soldul contului plus sau minus profitul sau pierderea nerealizată pe toate pozițiile deschise. Fluctuează în timp real pe măsură ce piața se mișcă. Valoarea contului este cifra care contează pentru calculele marjei — nu soldul dvs. Dacă valoarea contului scade prea mult în raport cu marjă utilizată, se declanșează o apel de marjă sau stop-out.

Valută de Cotare

Instruments

Valuta de cotare este a doua valută dintr-o pereche forex. Vă spune cât de mult din acea valută este necesar pentru a cumpăra o unitate a valutei de bază (prima valută). Numită și valută de contrapartidă sau valută de termeni. În EUR/USD, dolarul american este valuta de cotare; în USD/JPY, jena japoneză este valuta de cotare.

Valoare pip

Basics

Valoarea pip-ului este valoarea monetară a unei mișcări cu un singur pip pentru o anumită mărime de tranzacție și pereche de valute. Depinde de trei factori: mărimea lotului, perechea de valute și valuta contului. Pentru perechi cotate în USD (cum ar fi EUR/USD), valoarea pip pe un lot standard este întotdeauna $10. Pentru perechi non-USD, valoarea pip fluctuează cu ratele de schimb. Cunoașterea valorii pip-ului tău este esențial pentru calcularea riscului, mărimea poziției și potențialul profit sau pierdere.

Ready to trade?

Start trading with GCC Brokers

A-Book execution, 100+ instruments, and 24/5 multilingual support.

Try a demo →