Cómo funcionan los contratos por diferencia: obtener ganancias de precios al alza y la baja sin poseer el activo, apalancamiento y margen, todos los costos y los riesgos.
Respuesta rápida: un CFD (contrato por diferencia) es un contrato con un broker para intercambiar el cambio en el precio de un activo entre cuando abres y cuando cierras una operación. Si compras y el precio sube, ganas la diferencia; si vendes y cae, ganas la diferencia. Nunca eres propietario del activo, puedes operar en mercados al alza y a la baja, y operas con margen, que magnifica tanto ganancias como pérdidas.
Cómo funciona una operación de CFD
Toda operación de CFD tiene las mismas cuatro partes: el instrumento, la dirección, el tamaño y los dos precios.
Supongamos que EUR/USD se cotiza a 1.1250 y esperas que el euro suba. Compras 1 lote (100,000 euros). Más tarde el precio es 1.1300 y cierras.
Cambio de precio: 1.1300 - 1.1250 = 0.0050 Ganancia: 0.0050 × 100,000 = $500
Si el precio hubiera caído a 1.1200, la misma operación habría perdido $500. Si hubieras esperado la caída y hubieras vendido en su lugar, los números se invierten: ganas $500 en una caída a 1.1200 y pierdes $500 en una subida a 1.1300.
Nada fue entregado. Ningún euro cambió de manos. El broker liquidó la diferencia en la moneda de tu cuenta, que es toda la idea de un contrato por diferencia.
Apalancamiento y margen, sin jerga
Para abrir esa posición de 1 lote en EUR/USD no necesitas $112,500. Aportas margen, un depósito que es una fracción del valor de la posición. Con apalancamiento 1:100 el margen es 1/100 del valor: aproximadamente $1,125.
Eso es lo que hace que los CFD sean eficientes y lo que los hace peligrosos. La ganancia de $500 anterior es el 44% del margen, de un movimiento de precio menor al medio por ciento. El mismo movimiento en la otra dirección cuesta los mismos $500. El margen no es tu pérdida máxima: las pérdidas salen de tu saldo completo, y si tu nivel de margen cae al nivel de stop-out, la plataforma cierra las posiciones automáticamente.
Una regla útil: decide primero el monto en dólares que estás dispuesto a perder en una operación, luego elige un tamaño de posición que pierda exactamente eso si se activa tu stop-loss. La calculadora de tamaño de posición hace la aritmética, y la calculadora de margen muestra el margen para cualquier instrumento y apalancamiento.
Qué cuesta operar un CFD
Spread. Compras al precio más alto (ask) y vendes al más bajo (bid). La brecha es un costo que pagas cuando abres. Varía según el instrumento, la hora del día y el tipo de cuenta.
Comisión. Algunas cuentas cobran una comisión por lote a cambio de spreads más ajustados y crudos. En GCC Brokers las cuentas Standard y Pro no tienen comisión; la cuenta Zero tiene spreads crudos desde 0.2 pips más una comisión. Ver tipos de cuenta.
Swap (financiación nocturna). Una posición aún abierta en el rollover diario se cobra o acredita un swap, reflejando el costo de interés de la posición apalancada. Puede ser positivo o negativo, depende de la dirección, y se triplica una noche de la semana para cubrir el fin de semana. Nuestro artículo explicativo sobre comisiones de swap lo cubre en detalle, y la calculadora de swap usa las tasas en vivo.
CFD comparados con ser propietario del activo
| Comprar el activo | Operar un CFD | |
|---|---|---|
| Propiedad | Lo posees | Solo exposición al precio |
| Ganancia de precios cayendo | No | Sí, vendiendo |
| Dinero necesario | Valor completo | Margen, una fracción del valor |
| Costo de tenencia | Custodia, almacenamiento | Swap nocturno |
| Dividendos, entrega | Sí | No |
| Puede perder más de lo que aportaste | No | Sí, con apalancamiento |
Los CFD son adecuados para traders que quieren exposición a corto plazo a movimientos de precios en cualquier dirección en muchos mercados desde una cuenta. Los inversores que quieren ser propietarios de un activo durante años generalmente son mejor servidos comprándolo.
Qué puedes operar como CFD
En GCC Brokers puedes operar más de 100 instrumentos como CFD en MetaTrader 5:
- Forex: más de 40 pares de divisas, incluyendo EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY.
- Metales: oro (XAU/USD), plata y otros. Ver cómo operar oro.
- Índices: US30, NAS100, US500, DE40 y más.
- Materias primas: petróleo crudo WTI y Brent, gas natural.
- CFD de cripto: Bitcoin, Ethereum y otras monedas principales.
- Futuros y perpetuos.
La lista completa, con tamaños de contrato, margen y tasas de swap para cada instrumento, está en la página de mercados.
Los riesgos, expresados claramente
- El apalancamiento magnifica pérdidas tanto como ganancias, y las pérdidas pueden exceder tu depósito en mercados rápidos.
- Los precios pueden hacer gaps durante los fines de semana y alrededor de noticias importantes, pasando un stop-loss.
- Los costos nocturnos se acumulan en posiciones mantenidas durante semanas.
- Los CFD se operan con un broker, no en un exchange, así que dependes de la regulación y solvencia financiera del broker. GCC Brokers Limited está regulado por la Financial Services Commission de Mauritius (licencia GB22200739), que puedes verificar en la página de regulación.
GCC Brokers ejecuta órdenes de CFD a través de ejecución STP totalmente automatizada, sin requotes y sin filtrado por rentabilidad.
Operar forex y CFD con apalancamiento conlleva riesgo significativo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Puedes perder más que tu depósito inicial.
Preguntas sobre este tema.
¿Qué es un CFD en términos simples?
Un CFD (contrato por diferencia) es un acuerdo con un broker para intercambiar la diferencia del precio de un activo entre la apertura y el cierre de la operación. Ganas si el precio se mueve en la dirección que elegiste y pierdes si se mueve en la otra dirección. Nunca posees el activo subyacente.
¿Puedes perder más de lo que inviertes con CFDs?
Sí. Los CFDs se cotizan con margen, por lo que un movimiento rápido o una brecha de precio puede producir una pérdida mayor al dinero en la cuenta. El riesgo por operación debe calcularse desde la distancia del stop-loss, no desde el margen requerido.
¿Cuál es la diferencia entre CFDs y comprar acciones u oro?
Comprar el activo te da propiedad y solo puedes ganar si el precio sube. Un CFD te da solo exposición al precio: puedes ir largo o corto, operas con margen, pagas financiamiento nocturno (swap) en lugar de almacenamiento, y no recibes dividendos ni metal físico.
¿Cuál es el costo de operar CFDs?
Los costos principales son el spread (la diferencia entre precios de compra y venta), una comisión en algunos tipos de cuenta y un swap cobrado o acreditado cada noche que una posición permanece abierta. GCC Brokers absorbe las comisiones de depósitos y retiros en general; las excepciones se revelan con anticipación.
¿Qué puedes operar como CFD en GCC Brokers?
Más de 100 instrumentos: más de 40 pares de forex, oro, plata y otros metales, índices bursátiles como US30 y NAS100, petróleo y gas natural, CFDs de criptos, futuros y perpetuos, todo en MetaTrader 5.
¿Está regulado el trading de CFD?
Los proveedores de CFD están regulados por la autoridad financiera que los autoriza. GCC Brokers Limited tiene licencia y está regulado por la Comisión de Servicios Financieros (FSC) de Mauritius, licencia GB22200739, que puede verificarse en el registro público de la FSC.
Solo con fines informativos. Se trata de comentarios y formación de mercado, no de asesoramiento de inversión. Las cifras corresponden al momento de redacción.