스프레드 vs 수수료: 실제로 내가 지불하는 거래 비용

10명의 개인 트레이더에게 EURUSD 왕복 거래 비용이 얼마인지 물어보면 10가지의 다른 답변을 받을 것입니다. 어떤 사람은 스프레드를 인용하고, 어떤 사람은 수수료를 인용합니다. 소수는 둘 다 인용해서 더합니다. 실제로 중요한 수치 — 계정, 브로커, 상품별로 비교할 수 있는 형태로 표현된 포지션 개설과 종료의 총비용을 인용하는 사람은 거의 없습니다.

이것이 중요한 이유는 비용 모델이 신입 트레이더가 제어할 수 있는 가장 큰 변수인 경우가 많기 때문입니다. 전략, 시장 타이밍, 심리학은 연마하는 데 수년이 걸립니다. 거래당 지불하는 비용을 파악하는 데는 오후면 충분합니다.

스프레드는 시세가 아니라 비용입니다

EURUSD 차트를 열면 하나의 가격이 보입니다. 주문 화면을 열면 두 개가 보입니다 — 매도호가와 매수호가입니다. 이 둘 사이의 차이가 스프레드이며, 이는 당신의 거래 상대방인 마켓메이커가 거래 체결을 위해 준비 상태를 유지한 것에 대해 보상받아야 하기 때문에 존재합니다.

EURUSD의 매도호가가 1.10000이고 매수호가가 1.10008이면 스프레드는 0.8핍입니다. 매수호가에서 매수하고 즉시 매도호가에서 매도하면 시장이 움직이기도 전에 0.8핍을 잃게 됩니다. 이 0.8핍은 비용입니다 — 모든 수수료 항목과 동일하며, 청구서에 표시되지 않고 가격에 포함되어 있을 뿐입니다.

스프레드는 변합니다. 유동성이 풍부할 때 좁아집니다 — 예를 들어, 런던과 뉴욕이 겹치는 정상적인 화요일입니다. 유동성이 줄어들 때 넓어집니다 — 아시아 세션, 예정된 데이터 발표 시간 전후, 주말, 그리고 예상치 못한 뉴스 직후 몇 분입니다. GMT+3 기준 15:00에 0.4핍으로 거래되는 통화쌍이 GMT+3 기준 00:30에는 2핍으로 거래될 수 있고, 중앙은행의 깜짝 발표 후 10초 동안에는 4핍으로 거래될 수 있습니다.

수수료는 청구서에 표시된 스프레드입니다

수수료 기반 계정에서 브로커는 당신에게 원시적이거나 거의 원시적인 스프레드를 제시하고 거래한 로트당 별도의 수수료를 청구합니다. 스프레드만 있는 계정에서는 항목별 수수료가 없습니다 — 브로커의 마진은 약간 더 넓은 스프레드에 포함되어 있습니다.

어느 모델도 본질적으로 더 싸지는 않습니다. 그들은 같은 서비스에 대한 두 가지 청구 방식입니다. 중요한 것은 합계입니다.

설명을 위한 구체적인 사례:

• 계정 A (스프레드만): EURUSD가 1.2핍으로 제시됩니다. 수수료 없음. 1로트 왕복 거래에서 비용 = 1.2핍 × 로트당 $10 = $12.
• 계정 B (수수료 기반): EURUSD가 0.2핍으로 제시됩니다. 로트당 한쪽당 $3.50의 수수료. 1로트 왕복 거래에서 비용 = (0.2핍 × $10) + ($3.50 × 2) = $2 + $7 = $9.

이 가정에서 계정 B는 로트당 왕복 거래에서 $3 더 저렴합니다. 하지만 수수료를 한쪽당 $6으로 바꾸면 계산이 뒤집어집니다 — 계정 A가 더 저렴해집니다. 계정의 라벨이 어느 것이 더 나은지 알려주지는 않습니다. 산술이 알려줍니다.

두 계정을 하나의 숫자로 비교하는 방법

비용 구조를 비교하는 가장 깔끔한 방법은 모든 것을 표준 로트당, 왕복 거래당, 당신이 실제로 가장 많이 거래하는 통화쌍에 대한 단일 총액 수치로 변환하는 것입니다.

공식은 다음과 같습니다:

총비용 = (일반적인 스프레드(핍 단위) × 핍의 가치) + (한쪽당 수수료 × 2)

이를 정직하게 수행할 때의 몇 가지 주의사항:

• 마케팅 광고 문구가 아니라 당신이 실제로 거래하는 시간대의 일반적인 스프레드를 사용하십시오. 「스프레드 0.0핍부터」라고 광고하는 브로커는 평균이 아니라 최선의 경우를 말하는 것입니다.
• 핍의 가치는 통화쌍과 계정 통화에 따라 다릅니다. USD 기준 계정의 EURUSD의 경우 표준 로트에서 한 핍은 $10입니다. USDJPY의 경우 JPY 환율에 따라 대략 $6.70에서 $7.50입니다. 대부분의 브로커에서 XAUUSD의 경우 한 "핍"(일반적으로 0.01로 정의됨)은 마이크로 로트당 $1 또는 표준 100온스 계약에서 $10입니다 — 계약 명세서를 확인하십시오.
• 왕복 거래는 개설과 종료를 의미합니다. 일부 브로커는 한쪽당 수수료를 인용하고, 일부는 왕복 거래당 인용합니다. 자세히 읽으십시오.
• 장기 보유 포지션은 세 번째 비용 — 스왑 또는 자금 조달 비용 — 을 추가하며, 이는 스프레드와 수수료와는 별개이며 보유 기간이 길수록 더 중요합니다.

당신이 가장 많이 거래하는 2~3개 통화쌍에 대한 총액 수치를 얻으면 비교가 간단해집니다. 더 이상 사과를 오렌지와 비교하지 않습니다.

비용이 실제로 영향을 미치는 곳

0.3핍의 비용 차이는 무시할 수 있어 보입니다. 한 번의 거래 기준으로는 맞습니다. 1년의 적극적인 거래 기준으로는 아닙니다.

하루 10회 왕복 거래, 월 20일, 1로트 포지션으로 거래하는 트레이더는 연간 2,400회 왕복 거래를 합니다. 왕복 거래당 $3의 비용 차이에서 그것은 $7,200입니다 — 전략이 뭔가를 증명해야 하기도 전에요.

이것이 스캘퍼와 고빈도 시스템 트레이더가 원시 스프레드와 수수료 계층에 집착하는 이유이고, 며칠 동안 포지션을 보유하는 스윙 트레이더는 거의 신경 쓰지 않는 이유입니다. 당신의 스타일에 맞는 비용 모델은 거래당 비용이 당신의 예상 평균 변동폭의 작은 부분인 모델입니다. 거래당 15핍을 목표로 한다면 1.5핍의 총비용은 목표의 10%입니다. 거래당 100핍을 목표로 한다면 같은 1.5핍은 1.5%입니다. 같은 비용, 매우 다른 비중입니다.

핵심 요점

브로커를 비교하기 전에 당신의 거래를 비교하십시오. 최근 50개의 거래를 확인하십시오. 통화쌍, 평균 보유 기간, 평균 거래량을 기록하십시오. 그런 다음 당신의 실제 거래 시간대 동안의 일반적인 스프레드를 사용하여 당신이 검토 중인 각 계정에 총액 공식을 적용하십시오.

마케팅 페이지에서 우승한 계정이 당신의 거래 기록에서 우승한 계정이 되는 경우는 거의 없습니다. 당신의 특정 거래 행동 패턴에 맞는 것이 보통 우승합니다.

당신이 가장 많이 거래하는 통화쌍에 적용된 당사의 스프레드 및 수수료 사양을 확인하고 싶으시다면, 당사의 계정 비교 페이지에서 숫자를 나란히 제시하고 있습니다.