Wie Differenzkontrakte funktionieren: Gewinne aus steigenden und fallenden Kursen ohne Vermögensbesitz, Hebelwirkung und Margin, alle Kosten und die Risiken.
Schnelle Antwort: ein CFD (Contract for Difference) ist ein Vertrag mit einem Broker zum Austausch der Preisänderung eines Vermögenswertes zwischen dem Öffnen und dem Schließen eines Handels. Wenn Sie kaufen und der Preis steigt, gewinnen Sie die Differenz; wenn Sie verkaufen und er fällt, gewinnen Sie die Differenz. Sie besitzen den Vermögenswert nie, können auf steigende und fallende Märkte handeln und handeln mit Margin, was sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößert.
Wie ein CFD-Handel funktioniert
Jeder CFD-Handel hat die gleichen vier Teile: das Instrument, die Richtung, die Größe und die zwei Preise.
Angenommen, EUR/USD wird mit 1,1250 notiert und Sie erwarten, dass der Euro steigt. Sie kaufen 1 Lot (100.000 Euro). Später liegt der Preis bei 1,1300 und Sie schließen.
Preisänderung: 1,1300 - 1,1250 = 0,0050 Gewinn: 0,0050 × 100.000 = $500
Wäre der Preis auf 1,1200 gefallen, hätte der gleiche Handel $500 Verlust gebracht. Wenn Sie den Rückgang erwartet hätten und stattdessen verkauft hätten, kehren sich die Zahlen um: Sie verdienen $500 bei einem Fall auf 1,1200 und verlieren $500 bei einem Anstieg auf 1,1300.
Es wurde nichts geliefert. Keine Euro wechselten den Besitzer. Der Broker hat die Differenz in Ihrer Kontowährung beglichen, das ist die ganze Idee eines Kontrakts für Preisdifferenzen.
Hebelwirkung und Margin ohne Fachjargon
Um diese 1-Lot-EUR/USD-Position zu öffnen, benötigen Sie nicht $112.500. Sie hinterlegen Margin, eine Kaution, die einen Bruchteil des Positionswerts darstellt. Bei 1:100 Hebelwirkung beträgt die Margin 1/100 des Wertes: etwa $1.125.
Das ist, was CFDs effizient macht und was sie gefährlich macht. Der oben genannte $500-Gewinn sind 44% der Margin, aus einer Preisbewegung von weniger als einem halben Prozent. Die gleiche Bewegung in die andere Richtung kostet die gleichen $500. Die Margin ist nicht Ihr maximaler Verlust: Verluste werden von Ihrem gesamten Kontostand abgezogen, und wenn Ihr Margin-Level auf das Ausfall-Level fällt, schließt die Plattform Positionen automatisch.
Eine nützliche Regel: Entscheiden Sie zuerst, welcher Dollarbetrag Sie bei einem Handel zu verlieren bereit sind, und wählen Sie dann eine Positionsgröße, die genau diesen Betrag verliert, wenn Ihr Stop-Loss ausgelöst wird. Der Positionsgrößen-Rechner führt die Berechnung durch, und der Margin-Rechner zeigt die Margin für jeden Vermögenswert und jede Hebelwirkung.
Was es kostet, einen CFD zu handeln
Spread. Sie kaufen zum höheren (Ask-)Preis und verkaufen zum niedrigeren (Bid-)Preis. Die Spanne ist eine Gebühr, die Sie beim Öffnen zahlen. Sie variiert mit dem Instrument, der Tageszeit und dem Kontotyp.
Provision. Einige Konten erheben eine Provision pro Lot im Gegenzug für engere, rohe Spreads. Bei GCC Brokers haben die Konten Standard und Pro keine Provision; das Zero-Konto hat rohe Spreads ab 0,2 Pips plus eine Provision. Siehe Kontotypen.
Swap (Overnight-Finanzierung). Eine Position, die beim täglichen Rollover noch offen ist, wird mit einem Swap belastet oder gutgeschrieben, was die Zinskosten der gehbelten Position widerspiegelt. Es kann positiv oder negativ sein, hängt von der Richtung ab und wird an einer Nacht pro Woche verdreifacht, um das Wochenende abzudecken. Unser Explainer zum Thema Swap-Gebühren behandelt es im Detail, und der Swap-Rechner nutzt die Live-Kurse.
CFDs im Vergleich zum Besitz des Vermögenswertes
| Kauf des Vermögenswertes | CFD-Handel | |
|---|---|---|
| Eigentum | Sie besitzen ihn | Nur Preisexposition |
| Gewinn aus fallenden Preisen | Nein | Ja, durch Verkauf |
| Benötigtes Geld | Voller Wert | Margin, ein Bruchteil des Wertes |
| Haltekosten | Verwahrung, Lagerung | Overnight-Swap |
| Dividenden, Lieferung | Ja | Nein |
| Kann mehr verlieren als Sie eingezahlt haben | Nein | Ja, mit Hebelwirkung |
CFDs eignen sich für Trader, die kurzfristige Preisbewegungen in beide Richtungen auf vielen Märkten von einem Konto aus eingehen möchten. Investoren, die einen Vermögenswert jahrelang halten möchten, werden normalerweise besser bedient, wenn sie ihn kaufen.
Was Sie als CFD handeln können
Bei GCC Brokers können Sie mehr als 100 Instrumente als CFDs auf MetaTrader 5 handeln:
- Forex: über 40 Währungspaare, darunter EUR/USD, GBP/USD und USD/JPY.
- Metalle: Gold (XAU/USD), Silber und andere. Siehe wie man Gold handelt.
- Indizes: US30, NAS100, US500, DE40 und mehr.
- Rohstoffe: WTI und Brent Rohöl, Erdgas.
- Krypto CFDs: Bitcoin, Ethereum und andere große Coins.
- Futures und Perpetuals.
Die vollständige Liste mit Kontraktgrößen, Margin und Swap-Sätzen für jedes Instrument finden Sie auf der Märkte-Seite.
Die Risiken, klar ausgesprochen
- Hebelwirkung vergrößert Verluste genauso wie Gewinne, und Verluste können Ihre Einzahlung in schnellen Märkten übersteigen.
- Preise können Lücken über Wochenenden und um wichtige Nachrichten bilden, über einen Stop-Loss hinaus.
- Overnight-Kosten fallen an auf Positionen, die Wochen lang gehalten werden.
- CFDs werden mit einem Broker gehandelt, nicht an einer Börse, also hängen Sie von der Regulierung und der finanziellen Stabilität des Brokers ab. GCC Brokers Limited wird von der Financial Services Commission of Mauritius reguliert (Lizenz GB22200739), was Sie auf der Regulierungsseite überprüfen können.
GCC Brokers führt CFD-Aufträge durch vollständig automatisierte STP-Ausführung aus, ohne Requotes und ohne Filterung nach Rentabilität.
Der Handel mit Forex und CFDs mit Hebelwirkung ist mit erheblichem Risiko verbunden und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Sie können mehr als Ihre anfängliche Einzahlung verlieren.
Fragen zu diesem Thema.
Was ist ein CFD in einfachen Worten?
Ein CFD (Differenzkontrakt) ist eine Vereinbarung mit einem Broker, die Preisdifferenz eines Vermögenswerts zwischen dem Öffnen und Schließen des Trades auszutauschen. Sie profitieren, wenn sich der Preis in die gewählte Richtung bewegt, und verlieren, wenn er sich anders bewegt. Sie besitzen den zugrunde liegenden Vermögenswert nie.
Können Sie mit CFDs mehr verlieren als Sie investiert haben?
Ja. CFDs werden mit Margin gehandelt, daher kann eine schnelle Bewegung oder ein Kurssprung zu einem Verlust führen, der größer ist als das Geld auf dem Konto. Das Risiko pro Trade sollte von der Stop-Loss-Entfernung bemessen werden, nicht von der erforderlichen Margin.
Was ist der Unterschied zwischen CFDs und dem Kauf von Aktien oder Gold?
Der Kauf des Vermögenswerts gibt Ihnen Eigentumsrechte und Sie können nur profitieren, wenn der Preis steigt. Ein CFD gibt Ihnen nur Kursexposition: Sie können long oder short gehen, Sie handeln mit Margin, Sie zahlen Finanzierungskosten über Nacht (Swap) statt Lagerung oder Verwahrung, und Sie erhalten keine Dividenden oder Edelmetalle.
Was kostet der CFD-Handel?
Die Hauptkosten sind der Spread (die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis), eine Provision auf einigen Kontotypen und ein Swap, der für jede Nacht berechnet oder gutgeschrieben wird, in der eine Position offen bleibt. GCC Brokers trägt in der Regel die Bearbeitungsgebühren für Ein- und Auszahlungen; Ausnahmen werden im Voraus offengelegt.
Was können Sie bei GCC Brokers als CFD handeln?
Mehr als 100 Instrumente: über 40 Forex-Paare, Gold, Silber und andere Metalle, Aktienindizes wie den US30 und NAS100, Öl und Erdgas, Krypto-CFDs, Futures und Perpetuals, alle auf MetaTrader 5.
Ist CFD-Handel reguliert?
CFD-Anbieter werden von der Finanzaufsicht reguliert, die sie lizenziert. GCC Brokers Limited ist von der Financial Services Commission (FSC) von Mauritius lizenziert und reguliert, Lizenz GB22200739, die in der öffentlichen Registrierung der FSC überprüft werden kann.
Nur zu Informationszwecken. Dies ist Marktkommentar und Bildungsinhalt, keine Anlageberatung. Angaben zum Zeitpunkt der Erstellung.