ขนาดล็อตไม่ใช่ความเสี่ยง: ทำไมล็อต 1.00 เดียวกันจึงเสี่ยงจำนวนเงินต่างกัน

เทรดเดอร์คนหนึ่งเสี่ยงหนึ่งล็อตมาตรฐานบน EURUSD จากนั้นวางล็อตหนึ่งเดียวกันบนทองคำ ตั๋วดูเหมือนกัน แต่ผลลัพธ์ของบัญชีต่างกันมาก

นี่เป็นหนึ่งในข้อผิดพลาดการปรับขนาดที่พบบ่อยที่สุดในหมู่เทรดเดอร์ค้าปลีกใหม่ๆ: การปฏิบัติต่อ ขนาดล็อต ราวกับว่ามันคือ ขนาดความเสี่ยง มันไม่ใช่ ล็อตคือหน่วยของปริมาณ — คุณถือเครื่องมือเท่าไหร่ ความเสี่ยงคือปริมาณคูณด้วยระยะที่ราคาเคลื่อนไหวในทางที่ไม่เอื้ออำนวย แล้วแปลงเป็นสกุลเงินบัญชีของคุณ ตัวเลขสองตัวนี้มัดทำนองกันโดยบังเอิญเท่านั้น

เมื่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ RBA ลงตัวในวันอังคาร 29 กันยายน เวลา 04:30 GMT+3 และตำแหน่งเปิด JOLTS ของสหรัฐฯ เวลา 14:00 GMT+3 ในวันเดียวกัน ขนาดตำแหน่งคือตัวแปรที่คุณควบคุมได้จริงๆ ราคาไม่ใช่

ล็อตวัดขนาดสัญญา ไม่ใช่การเปิดรับเงิน

ใน FX ล็อตมาตรฐานคือ 100,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน ล็อตหนึ่งของ EURUSD หมายความว่าคุณ long หรือ short €100,000 มินิล็อตคือ 10,000 หน่วย (0.10) ไมโครล็อตคือ 1,000 (0.01)

แต่อนุสัญญานั้นไม่ใช้กับชั้นสินทรัพย์ต่างๆ ล็อตหนึ่งของทองคำสปอต (XAUUSD) มักจะเป็น 100 ออนซ์ทรอย ล็อตหนึ่งของ CFD ดัชนีหรือสัญญาปิโตรเลียมตามหลังข้อกำหนดสัญญาอีกฉบับหนึ่ง ตัวเลข "1.00" ในฟิลด์ปริมาณหมายความว่าสิ่งต่างๆ บนตั๋วเหล่านั้นแต่ละใบ

ดังนั้นนิสัยแรกที่ควรพัฒนาจึงเรียบง่ายมาก: ก่อนปรับขนาดสิ่งใดก็ตาม ให้ตรวจสอบขนาดสัญญาในข้อมูลจำเพาะของเครื่องมือ ไม่ใช่หมายเลขล็อตบนตั๋ว

ค่า pip ขึ้นอยู่กับสกุลเงินอ้างอิงและอัตรา

นี่คือชั้นที่สองอยู่ที่ไหน แม้แต่ภายใน FX มูลค่าเงินของ pip หนึ่งตัวไม่ได้ตรึงไว้

สำหรับคู่ที่อ้างอิงในสหรัฐดอลลาร์ — EURUSD, GBPUSD, AUDUSD — pip หนึ่งตัวคือ 0.0001 และในล็อตมาตรฐานหนึ่งตัวที่ใช้ได้ประมาณ $10 ต่อ pip สกุลเงินอ้างอิง คือ สกุลเงินบัญชี ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องแปลง

สำหรับ USDJPY pip คือ 0.01 และค่า pip วัดเป็นเยน: 1,000 JPY ต่อล็อตมาตรฐาน เพื่อแสดงในสหรัฐดอลลาร์ คุณหารด้วยอัตรา USDJPY ที่แพร่หลาย ที่สมมติ 150.00 นั่นคือประมาณ $6.67 ต่อ pip — ประมาณหนึ่งในสามน้อยกว่า EURUSD สำหรับขนาดล็อตเดียวกัน

ทองคำไม่มี pip ในความหมาย FX เทรดเดอร์มักจะคิดเป็นดอลลาร์ต่อออนซ์ ล็อตหนึ่งของ 100 ออนซ์หมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ $1.00 คือการเปลี่ยนแปลง P&L เปิด $100

ผลที่ตามมา: ล็อตหนึ่งไม่ใช่ระดับความเสี่ยงที่คุณสามารถบรรทุกจากเครื่องมือไปยังเครื่องมือ มันคือปริมาณที่ต้องได้มาใหม่ทุกครั้ง

ตัวอย่างการทำงาน: ล็อตหนึ่ง เครื่องมือสามตัว ตัวเลขความเสี่ยงสามตัว

ตัวเลขด้านล่างเป็นตัวอย่างเท่านั้น — ไม่ใช่ราคาสด การพยากรณ์ หรือผลลัพธ์ที่คาดหวัง

สมมติว่าเทรดเดอร์วางตำแหน่ง 1.00 ล็อตแยกกันสามตำแหน่ง โดยแต่ละตำแหน่งมีจุดหยุดวางที่ระยะห่างที่ดูเหมือนสมควรสำหรับช่วงล่าสุดของเครื่องมือนั้นๆ

EURUSD — หยุด 25 pip ห่างออกไป 25 × $10 = $250 เสี่ยง

USDJPY — หยุด 25 pip ห่างออกไป 25 × $6.67 = ประมาณ $167 เสี่ยง ที่อัตรา 150.00

XAUUSD — หยุด $12 ห่างออกไป เพราะช่วงรายวันของทองคำกว้างกว่าในเงื่อนไขสัมบูรณ์ 12 × $100 = $1,200 เสี่ยง

ฟิลด์ปริมาณเดียวกัน "1.00" เดียวกัน ความเสี่ยงตั้งแต่ $167 ถึง $1,200 — ประมาณการแพร่หลาย 7 เท่า

ในบัญชี $10,000 การเทรด EURUSD คือ 2.5% ของทุน การเทรดทองคำคือ 12% การสูญเสียติดต่อกันสองหรือสามครั้งในการเทรดตัวที่สองทำให้เกิด drawdown ที่เปลี่ยนวิธีการเทรดบัญชีต่อไป เพราะการหักล้าง drawdown 30% ต้องใช้กำไร 43% จากยอดคงเหลือที่ลดลง ความไม่สมมาตรนี้คือเหตุผลว่าทำไมวินัยด้านขนาดจึงสำคัญกว่าความแม่นยำในการเข้าสำหรับเทรดเดอร์ใหม่ส่วนใหญ่

ปรับขนาดย้อนกลับจากจุดหยุด ไม่ใช่ไปข้างหน้าจากล็อต

วิธีแก้ไขคือการย้อนลำดับการตัดสินใจ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เลือกขนาดล็อตก่อนและค้นพบความเสี่ยงของพวกเขาต่อมา วิธีที่ยั่งยืนกว่านั้นคือ:

1. ตัดสินใจว่าจะเสี่ยงเงินเท่าไหร่ เปอร์เซ็นต์คงที่ของทุนต่อการเทรด — กรอบการทำงานความเสี่ยงจำนวนมากลงจอดที่ระหว่าง 0.5% และ 2% บัญชี $10,000 ที่ 2% คือ $200
2. ตัดสินใจว่าจุดหยุดควรอยู่ที่ไหน ขึ้นอยู่กับโครงสร้าง ความผันผวน หรือช่วงทั่วไปของเครื่องมือ — ไม่ใช่สิ่งที่ผลิตขนาดล็อตที่สะดวก
3. ได้มาซึ่งขนาดล็อต ล็อต = จำนวนความเสี่ยง ÷ (ระยะหยุด × ค่าต่อแต้ม ต่อล็อต)

เรียกใช้บนการเทรดสามเหล่าเดียวกัน เป้าหมาย $200 แต่ละตัว (ตัวอย่าง):

• EURUSD, หยุด 25 pip: 200 ÷ (25 × 10) = 0.80 ล็อต
• USDJPY, หยุด 25 pip: 200 ÷ (25 × 6.67) = 1.20 ล็อต
• XAUUSD, หยุด $12: 200 ÷ (12 × 100) = 0.16 ล็อต

ปริมาณสามแตกต่างกัน ความเสี่ยงสอดคล้องกันหนึ่งครั้ง ความสอดคล้องนั้นคือจุดทั้งหมด — มันทำให้ผลลัพธ์ของคุณเป็นฟังก์ชันของขอบของคุณ ไม่ใช่ฟังก์ชันของเครื่องมือที่อยู่บนหน้าจออยู่บังเอิญ

สัปดาห์งานขยายจุดหยุด ซึ่งควรจะแคบล็อต

สิ่งนี้สำคัญมากขึ้นในสัปดาห์ที่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่กำหนดตามกำหนดเวลา การตัดสินใจ RBA ในวันอังคารเวลา 04:30 GMT+3 มีการพยากรณ์ 4.6% ต่อ 4.35% ก่อนหน้า พร้อมการประชุมสื่อมวลชนตามหลังเวลา 05:30 GMT+3 พิมพ์ flash inflation ของยูโรเอเรียนเวลา 07:00 GMT+3 พยากรณ์ 4.7% ต่อ 4.3% ก่อนหน้า JOLTS ของสหรัฐฯ ตามหลังเวลา 14:00 GMT+3 พยากรณ์ 7.23M ต่อ 7.27M

รอบพิมพ์เหล่านี้ สเปรดสามารถขยายได้และช่วงสามารถขยายได้ เทรดเดอร์จำนวนมากตอบสนองโดยขยายจุดหยุดของพวกเขา — สมควร เนื่องจากจุดหยุดแน่นในหน้าต่างความผันผวนมีแนวโน้มที่จะถูกตัดด้วยสัญญาณรบกวน แต่ขยายจุดหยุดในขณะที่เก็บขนาดล็อตไม่เปลี่ยนแปลง เพิ่มเงิน เสี่ยง บางครั้งอย่างมากมาย

สูตรการปรับขนาดจัดการสิ่งนี้โดยอัตโนมัติ จุดหยุดที่กว้างขึ้นแบ่งออกเป็นงบประมาณความเสี่ยงเดียวกัน และสร้างล็อตที่เล็กกว่า นั่นคือกลไกที่ทำงานตามที่ตั้งใจไว้ ไม่ใช่เหตุผลที่จะเพิ่มเติม

หมายเหตุเพิ่มเติมอีกประการหนึ่ง: ความต้องการเงินและความเสี่ยงเป็นสิ่งที่แยกจากกัน ตำแหน่งทองคำ 0.16 ล็อตผูกเงินมากขึ้นกว่า 1.00 ล็อต — แต่การใช้เงินอำนาจที่ต่ำไม่เคยหมายถึงความเสี่ยงต่ำ เงินอำนาจคือหลักประกัน ความเสี่ยงคือระยะหยุดคูณด้วยขนาดตำแหน่ง

การสรุป

ก่อนการเทรดครั้งถัดไปของคุณ ให้คำนวณค่าเงินของ pip หนึ่ง — หรือการเคลื่อนไหวหนึ่งดอลลาร์ — สำหรับเครื่องมือเฉพาะที่คุณกำลังจะเทรด ที่ขนาดเฉพาะที่คุณกำลังจะใช้ หากตัวเลขนั้นทำให้คุณประหลาดใจ ขนาดล็อตจึงผิด ไม่ใช่จุดหยุด

ข้อมูลจำเพาะแพลตฟอร์มของเราแสดงรายการขนาดสัญญาและค่า tick สำหรับเครื่องมือทั้งหมดที่เราเสนอ และทีมสนับสนุนของเราพร้อมแล้วหากคุณต้องการความช่วยเหลือในการคำนวณเครื่องมือที่คุณเทรดมากที่สุด