Hoe contracts for difference werken: winst maken op stijgende en dalende prijzen zonder het actief te bezitten, hefboomwerking en marge, alle kosten en risico's.
Snel antwoord: een CFD (contract for difference) is een contract met een broker om het prijsverschil van een activum tussen het moment waarop je een transactie opent en sluit uit te wisselen. Als je koopt en de prijs stijgt, maak je het verschil; als je verkoopt en het daalt, maak je het verschil. Je bezit het activum nooit, je kunt stijgende en dalende markten verhandelen, en je handelt op marge, wat zowel winsten als verliezen vergroten kan.
Hoe een CFD-transactie werkt
Elke CFD-transactie heeft dezelfde vier onderdelen: het instrument, de richting, de grootte en de twee prijzen.
Stel EUR/USD wordt genoteerd op 1,1250 en je verwacht dat de euro stijgt. Je koopt 1 lot (100.000 euro's). Later is de prijs 1,1300 en je sluit.
Prijsverandering: 1,1300 - 1,1250 = 0,0050 Winst: 0,0050 × 100.000 = $500
Als de prijs naar 1,1200 was gedaald, zou dezelfde transactie $500 hebben verloren. Als je de daling had verwacht en in plaats daarvan had verkocht, keren de getallen om: je maakt $500 bij een daling naar 1,1200 en verliest $500 bij een stijging naar 1,1300.
Niets werd geleverd. Geen euro's wisselden van eigenaar. De broker vereffende het verschil in je rekeningvaluta, en dat is het hele idee achter een contract for difference.
Hefboomwerking en marge, zonder jargon
Om die 1-lot EUR/USD-positie te openen heb je niet $112.500 nodig. Je zet marge in, een depositum dat een fractie van de waarde van de positie is. Bij 1:100 hefboomwerking is de marge 1/100 van de waarde: ongeveer $1.125.
Dat is wat CFD's efficiënt maakt en wat ze gevaarlijk maakt. De $500 winst hierboven is 44% van de marge, bij een prijsbeweging van minder dan half een procent. Dezelfde beweging de andere kant kost dezelfde $500. De marge is niet je maximale verlies: verliezen komen uit je totale balans, en als je marge-niveau naar het stop-out-niveau daalt, sluit het platform automatisch posities.
Een nuttige regel: bepaal eerst het dollarbedrag dat je bereid bent op een transactie te verliezen, kies dan een positiegrootte die precies dat bedrag verliest als je stop-loss wordt geraakt. De positiegrootterekenmachine doet de berekening, en de margerekenmachine toont de marge voor elk instrument en hefboomwerking.
Wat het kost om een CFD te handelen
Spread. Je koopt tegen de hogere (ask) prijs en verkoopt tegen de lagere (bid) prijs. Het verschil is een kosten die je betaalt wanneer je opent. Dit varieert afhankelijk van het instrument, het moment van de dag en het accounttype.
Commissie. Sommige accounts berekenen een commissie per lot in ruil voor nauwere, ruwe spreads. Bij GCC Brokers hebben de Standard- en Pro-accounts geen commissie; de Zero-account heeft ruwe spreads vanaf 0,2 pips plus een commissie. Zie accounttypen.
Swap (overnacht financiering). Een positie die nog steeds open is bij de dagelijkse rollover, wordt belast of gecrediteerd met een swap, die de rentekosten van de geleefde positie weerspiegelt. Dit kan positief of negatief zijn, hangt af van de richting, en wordt op één nacht van de week verdrievoudigd om het weekend te dekken. Onze uitlegger over swapkosten behandelt het gedetailleerd, en de swaprekenmachine gebruikt de live-tarieven.
CFD's vergeleken met het bezit van het activum
| Het activum kopen | Een CFD verhandelen | |
|---|---|---|
| Eigendom | Je bezit het | Alleen prijsblootstelling |
| Winst uit dalende prijzen | Nee | Ja, door te verkopen |
| Benodig geld | Volledige waarde | Marge, een fractie van de waarde |
| Holdingkosten | Bewaring, opslag | Overnacht swap |
| Dividenden, levering | Ja | Nee |
| Kunt meer verliezen dan je inzette | Nee | Ja, met hefboomwerking |
CFD's zijn geschikt voor traders die kortetermijnblootstelling aan prijsbewegingen in beide richtingen over veel markten vanuit één account willen. Beleggers die een activum jaren willen bezitten, zijn meestal beter af met aankoop.
Wat je als CFD kunt verhandelen
Bij GCC Brokers kun je meer dan 100 instrumenten als CFD's op MetaTrader 5 verhandelen:
- Forex: meer dan 40 valutaparen, waaronder EUR/USD, GBP/USD en USD/JPY.
- Metalen: goud (XAU/USD), zilver en anderen. Zie hoe goud verhandelen.
- Indices: US30, NAS100, US500, DE40 en meer.
- Grondstoffen: WTI en Brent ruwe olie, aardgas.
- Crypto CFD's: Bitcoin, Ethereum en andere grote munten.
- Futures en perpetuals.
De volledige lijst, met contractgroottes, marge en swaptarieven voor elk instrument, staat op de marktpagina.
De risico's, duidelijk gesteld
- Hefboomwerking vergroten verliezen net zoveel als winsten, en verliezen kunnen je stortingen overtreffen in snelle markten.
- Prijzen kunnen gappen over weekends en rond groot nieuws, voorbij een stop-loss.
- Overnachtkosten stapelen zich op voor posities die weken worden aangehouden.
- CFD's worden verhandeld met een broker, niet op een beurs, dus je bent afhankelijk van de regulering en financiële positie van de broker. GCC Brokers Limited wordt gereguleerd door de Financial Services Commission van Mauritius (licentie GB22200739), wat je kunt verifiëren op de regulatiepagina.
GCC Brokers voert CFD-orders uit via volledig geautomatiseerde STP-uitvoering, zonder aanhalingstekens en zonder filtering naar winstgevendheid.
Het handelen in FX en CFD's met hefboomwerking draagt aanzienlijk risico met zich mee en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Je kunt meer verliezen dan je initiële stortingen.
Vragen over dit onderwerp.
Wat is een CFD in eenvoudige termen?
Een CFD (contract for difference) is een overeenkomst met een broker om het verschil in prijs van een actief uit te wisselen tussen het moment dat u de handel opent en wanneer u deze sluit. U maakt winst als de prijs in de richting beweegt die u koos en verliest als deze de andere kant op gaat. U bezit het onderliggende actief nooit.
Kunt u meer verliezen dan u in CFD's investeert?
Ja. CFD's worden op marge verhandeld, dus een snelle beweging of prijsgat kan een verlies opleveren dat groter is dan het geld op de rekening. Risico per handel moet worden bepaald op basis van de stop-loss afstand, niet op basis van de vereiste marge.
Wat is het verschil tussen CFD's en het kopen van aandelen of goud?
Het kopen van het actief geeft u eigenaarschap en u kunt alleen winst maken als de prijs stijgt. Een CFD geeft u alleen prijsblootstelling: u kunt long of short gaan, u handelt op marge, u betaalt nachtfinanciering (swap) in plaats van opslag of bewaring, en u ontvangt geen dividenden of fysiek metaal.
Wat kost het om CFD's te verhandelen?
De belangrijkste kosten zijn de spread (het verschil tussen koop- en verkoopprijzen), een commissie op bepaalde accounttypes en een swap die voor elke nacht dat een positie open staat, wordt berekend of gecrediteerd. GCC Brokers draagt in het algemeen de verwerkingskosten voor stortingen en opnames; uitzonderingen worden vooraf bekendgemaakt.
Wat kunt u als CFD verhandelen bij GCC Brokers?
Meer dan 100 instrumenten: meer dan 40 valutaparen, goud, zilver en andere metalen, aandelen-indices zoals de US30 en NAS100, olie en aardgas, crypto CFD's, futures en perpetuals, allemaal op MetaTrader 5.
Is CFD-handel gereglementeerd?
CFD-providers worden gereglementeerd door de financiële autoriteit die hen licentieert. GCC Brokers Limited is gelicentieerd en gereglementeerd door de Financial Services Commission (FSC) van Mauritius, licentie GB22200739, die kan worden geverifieerd in het openbare register van de FSC.
Uitsluitend ter informatie. Dit is marktcommentaar en educatie, geen beleggingsadvies. Cijfers zijn op het moment van schrijven.