롯 사이즈는 리스크가 아닙니다: 같은 1.00 롯이 다른 금액의 리스크를 초래하는 이유

한 명의 트레이더가 EURUSD에서 1개의 표준 롯으로 리스크를 취하고, 그 다음 같은 1개 롯을 금에 배치합니다. 티켓은 동일해 보입니다. 계좌 결과는 전혀 다릅니다.

이것은 신규 소매 트레이더 중에서 가장 흔한 사이징 오류 중 하나입니다: 롯 사이즈를 리스크 사이즈인 것처럼 취급하는 것입니다. 그렇지 않습니다. 롯은 수량의 단위 — 당신이 보유한 도구의 양입니다. 리스크는 수량에 가격이 당신에게 불리하게 움직인 거리를 곱한 후 계좌 통화로 변환한 것입니다. 이 두 숫자는 우연에 의해서만 일치합니다.

9월 29일 화요일 GMT+3 04:30에 RBA 금리 결정이 발표되고, 같은 날 GMT+3 14:00에 미국 JOLTS 구인 수치가 발표되는 상황에서, 포지션 사이즈는 당신이 실제로 조절할 수 있는 변수입니다. 가격은 아닙니다.

롯은 계약 사이즈를 측정하며, 금액 노출을 측정하지 않습니다

FX에서 표준 롯은 기축 통화의 100,000 단위입니다. EURUSD의 1개 롯은 €100,000을 롱 또는 숏으로 보유하고 있다는 의미입니다. 미니 롯은 10,000 단위(0.10)이고, 마이크로 롯은 1,000(0.01)입니다.

하지만 이 관례는 자산 클래스에 걸쳐 적용되지 않습니다. 현물 금(XAUUSD)의 1개 롯은 일반적으로 100 트로이 온스입니다. 지수 CFD 또는 유가 계약의 1개 롯은 또 다른 계약 명세를 따릅니다. 거래량 필드의 "1.00" 숫자는 각 티켓마다 다른 의미를 가집니다.

따라서 구축할 가치가 있는 첫 번째 습관은 간단합니다: 무엇이든 사이징하기 전에, 티켓의 롯 번호가 아닌 도구 명세서의 계약 사이즈를 확인하세요.

핍 가치는 호가 통화와 환율에 따라 달라집니다

여기 두 번째 계층이 있습니다. FX 내에서도 1 핍의 금전적 가치는 고정되어 있지 않습니다.

USD로 호가되는 쌍 — EURUSD, GBPUSD, AUDUSD — 1 핍은 0.0001이고, 1개의 표준 롯에서 이것은 대략 1 핍당 $10입니다. 호가 통화 가 계좌 통화이므로 변환이 필요하지 않습니다.

USDJPY의 경우, 핍은 0.01이고 핍 가치는 엔으로 표시됩니다: 표준 롯당 1,000 JPY입니다. 이것을 USD로 표현하려면 현재의 USDJPY 환율로 나누어야 합니다. 가정의 150.00에서, 이것은 대략 1 핍당 $6.67 — 같은 롯 사이즈에 비해 EURUSD보다 약 3분의 1 적습니다.

금은 FX 의미의 핍을 갖지 않습니다. 트레이더는 보통 온스당 달러로 생각합니다. 100 온스의 1개 롯은 금 가격의 $1.00 움직임이 오픈 P&L에서 $100 변화를 의미합니다.

결과: 1개 롯은 도구에서 도구로 가져갈 수 있는 리스크 수준이 아닙니다. 매번 다시 유도해야 하는 수량입니다.

실행 예시: 1개 롯, 3개 도구, 3개 리스크 수치

아래 숫자는 설명 목적만을 위한 것입니다 — 이들은 실시간 가격, 예측 또는 예상 결과가 아닙니다.

트레이더가 3개의 별도 포지션을 배치하고, 각각 1.00 롯씩, 각각 그 도구의 최근 범위에 합리적으로 보이는 거리에 스탑을 배치한다고 가정합니다.

EURUSD — 스탑 25 핍 떨어짐. 25 × $10 = $250 리스크.

USDJPY — 스탑 25 핍 떨어짐. 25 × $6.67 = 가정된 150.00 환율에서 대략 $167 리스크.

XAUUSD — 스탑 $12 떨어짐, 금의 일일 범위가 절대 항으로 더 넓기 때문입니다. 12 × $100 = $1,200 리스크.

같은 거래량 필드. 같은 "1.00". $167에서 $1,200까지의 리스크 — 대략 7배의 차이.

$10,000 계좌에서, EURUSD 거래는 자본의 2.5%입니다. 금 거래는 12%입니다. 두 번째 거래에서 연속 손실 2~3회는 계좌가 이후로 어떻게 거래되어야 하는지를 바꾸는 드로우다운을 초래합니다. 30% 드로우다운을 회복하려면 감소된 잔액에서 43% 이익이 필요하기 때문입니다. 이 비대칭성이 대부분의 신규 트레이더에게 진입 정확성보다 사이즈 규율이 더 중요한 이유입니다.

롯에서 앞으로 사이징하지 말고 스탑에서 역으로 사이징하세요

해결책은 결정의 순서를 역으로 하는 것입니다. 대부분의 트레이더는 먼저 롯 사이즈를 선택하고 나중에 그들의 리스크를 발견합니다. 더 지속 가능한 방법은:

1. 리스크할 금액을 결정합니다. 거래당 자본의 고정 퍼센티지 — 많은 리스크 프레임워크는 0.5%에서 2% 사이의 어딘가에 있습니다. $10,000 계좌에서 2%는 $200입니다.
2. 스탑이 어디에 속하는지 결정합니다. 구조, 변동성 또는 도구의 일반적인 범위에 기반하여 — 편리한 롯 사이즈를 생성하는 것에 기반하지 않습니다.
3. 롯 사이즈를 유도합니다. 롯 = 리스크 금액 ÷ (스탑 거리 × 롯당 포인트당 가치).

각각 $200을 목표로 같은 3개 거래에서 실행하세요 (설명 목적):

• EURUSD, 25핍 스탑: 200 ÷ (25 × 10) = 0.80 롯
• USDJPY, 25핍 스탑: 200 ÷ (25 × 6.67) = 1.20 롯
• XAUUSD, $12 스탑: 200 ÷ (12 × 100) = 0.16 롯

3개의 다른 거래량. 1개의 일관된 리스크. 이 일관성이 전부입니다 — 이것은 당신의 결과를 어떤 도구가 우연히 화면에 있었는지의 함수가 아니라 당신의 에지의 함수로 만듭니다.

이벤트 주간은 스탑을 넓히고, 이는 롯을 좁혀야 합니다

이것은 예정된 촉매제가 있는 주간에 더욱 중요합니다. 9월 29일 화요일 GMT+3 04:30의 RBA 결정은 4.35% 이전에 대한 4.6% 예측을 가지고 있으며, GMT+3 05:30에 보도 회견이 이어집니다. 유로 지역 플래시 인플레이션은 GMT+3 07:00에 인쇄되고, 4.3% 이전에 대한 4.7% 예측입니다. 미국 JOLTS는 GMT+3 14:00에 이어지고, 7.27M에 대한 7.23M을 예측합니다.

이러한 인쇄 주변에서, 스프레드가 넓어질 수 있고 범위가 확장될 수 있습니다. 많은 트레이더는 스탑을 넓히는 것으로 반응합니다 — 말이 됩니다. 변동성 창에서 타이트한 스탑은 소음으로 클립될 가능성이 더 높기 때문입니다. 하지만 롯 사이즈를 변경하지 않은 채로 스탑을 넓히면 리스크 금액을 증가시킵니다. 때로는 크게 말입니다.

사이징 공식은 이것을 자동으로 처리합니다. 더 넓은 스탑은 같은 리스크 예산으로 나누어지고 더 작은 롯을 생성합니다. 그것은 그것을 오버라이드하는 이유가 아니라 의도대로 작동하는 메커니즘입니다.

한 가지 추가 참고: 마진 요구사항과 리스크는 별개의 것입니다. 0.16롯 금 포지션은 1.00롯보다 훨씬 적은 마진을 사용합니다 — 하지만 낮은 마진 사용은 절대 낮은 리스크를 의미하지 않습니다. 마진은 담보입니다. 리스크는 스탑 거리 곱하기 포지션 사이즈입니다.

요점

다음 거래 전에, 당신이 거래하려고 하는 특정 도구에 대해 1 핍 — 또는 1달러 움직임 — 의 금전적 가치를 계산하세요. 당신이 사용하려고 하는 특정 사이즈에서. 그 숫자가 당신을 놀라게 한다면, 롯 사이즈가 잘못된 것이지, 스탑이 아닙니다.

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