দুটি অ্যাকাউন্ট একই EURUSD সিগন্যাল ট্রেড করতে পারে এবং মাস শেষে বিভিন্ন ফলাফল নিয়ে শেষ করতে পারে — ব্যবধানটি সাধারণত কৌশলে নয়, এক্সিকিউশন কোয়ালিটিতে থাকে।
দুজন ট্রেডার একই EURUSD সেটআপ নেয়, একই সেকেন্ডে, একই স্টপ এবং একই সাইজ নিয়ে। একমাস পরে তাদের ফলাফল কয়েক শত ডলার দ্বারা পৃথক হয়। কেউই কৌশল পরিবর্তন করেনি। পার্থক্যটি এমন একটি জায়গায় বাস করে যা বেশিরভাগ চার্ট আপনাকে কখনও দেখায় না: ক্লিক করার এবং ফিল হওয়ার মধ্যের মুহূর্ত।
সেই মুহূর্তটি যা এক্সিকিউশন কোয়ালিটি পরিমাপ করে। এটি একটি মার্কেটিং শব্দ নয়। এটি সংখ্যার একটি সেট যা আপনি আপনার নিজের ট্রেড হিস ট্রি-তে পর্যবেক্ষণ করতে পারেন, এবং এই সপ্তাহে — ISM ম্যানুফ্যাকচারিং PMI আজ 17:00 GMT+2-তে, ফেড স্পিচ 18:15 GMT+2-তে, এবং RBA রেট সিদ্ধান্ত 3 নভেম্বর মঙ্গলবার 05:30 GMT+2-তে — সেই সংখ্যাগুলি সাধারণের চেয়ে দেখা আরও সহজ হবে।
এক্সিকিউশন কোয়ালিটি চার্টে নয়, ফিলে পরিমাপ করা হয়
আপনার চার্টের উপর মূল্য একটি কোটেশন। এটি লেনদেনের একটি অফার, যতক্ষণ এটির পিছনে অন্তর্নিহিত তরলতা বৈধ থাকে — কখনও কয়েক সেকেন্ড, কখনও কয়েক মিলিসেকেন্ড।
ফিল হল লেনদেন। এক্সিকিউশন কোয়ালিটি হল দুটির মধ্যেকার দূরত্ব, অনেক ট্রেড জুড়ে পরিমাপ করা হয় একটির পরিবর্তে।
সেই পার্থক্য গুরুত্বপূর্ণ কারণ একটি একক খারাপ ফিল আপনাকে প্রায় কিছুই বলে না। বাজারগুলি চলে। আপনার ক্লিক এবং সার্ভারের স্বীকৃতির মধ্যে একটি কোটেশন পুরানো হয়ে যেতে পারে পুরোপুরি সাধারণ কারণের জন্য। যা কিছু বলে তা হল পঞ্চাশ বা পাঁচশত ট্রেড জুড়ে প্যাটার্ন।
চারটি সংখ্যা সেই প্যাটার্নটি বর্ণনা করে:
- ফিল রেট — জমা দেওয়া অর্ডারগুলির শেয়ার যা সবকিছুতে এক্সিকিউট হয়।
- এক্সিকিউশন স্পিড — অর্ডার রিসিপ্ট থেকে কনফার্মেশন পর্যন্ত অতিবাহিত সময়, সাধারণত মিলিসেকেন্ডে।
- স্লিপেজ ডিস্ট্রিবিউশন — কতবার ফিলগুলি অনুরোধকৃত অবস্থানের চেয়ে খারাপভাবে অবতরণ করে, কতবার ভাল, এবং প্রতিটি পাশে কত পরিমাণ।
- রিজেকশন এবং রিকোট — অর্ডারগুলি ফিল করার পরিবর্তে ফেরত পাঠানো হয়।
প্রতিটি পরিমাপযোগ্য। কোনটিই মূল্য চার্টে প্রদর্শিত হয় না।
স্লিপেজ সিমেট্রি হল সেই সংখ্যা যা সবচেয়ে বেশি প্রকাশ করে
স্লিপেজ নিজেই অপরিহার্য। মূল্যগুলি চলে; অর্ডারগুলি সময় নেয়; কখনও কখনও আপনার অনুরোধকৃত স্তরে বুক ইতিমধ্যে চলে গেছে।
যা বাজারের জন্য অন্তর্নিহিত নয় তা হল স্লিপেজ যা শুধুমাত্র একটি দিকেই চলে।
সত্যিকারের নিরপেক্ষ এক্সিকিউশন মডেলে, অনুরোধ এবং ফিলের মধ্যে মূল্য আন্দোলন উভয় দিকেই কাটা উচিত। কখনও কখনও বাজার সেই মিলিসেকেন্ডগুলিতে আপনার বিরুদ্ধে টিক করে। কখনও কখনও এটি আপনার পক্ষে টিক করে। যথেষ্ট বড় নমুনা জুড়ে, আপনি উভয়ই দেখতে পাবেন — নেগেটিভ স্লিপেজ এবং পজিটিভ স্লিপেজ, মোটামুটি তুলনীয় ফ্রিকোয়েন্সি এবং মাত্রায়।
যদি আপনার স্টেটমেন্ট নিয়মিতভাবে নেগেটিভ স্লিপেজ দেখায় এবং পজিটিভ স্লিপেজ প্রায় কখনও না দেখায়, তবে অ্যাসিমেট্রি বাজার থেকে আসছে না। এটি আসছে কীভাবে অর্ডারগুলি পরিচালনা করা হচ্ছে তা থেকে।
এই কারণেই আমরা সিমেট্রিক স্লিপেজকে একটি বৈশিষ্ট্য হিসাবে নয় বরং একটি স্ট্রাকচারাল প্রতিশ্রুতি হিসাবে বিবেচনা করি। GCC Brokers-এ, এক্সিকিউশন সম্পূর্ণভাবে স্বয়ংক্রিয়: কোনো রিকোট নেই, লাভজনকতার দ্বারা কোনো ফিল্টারিং নেই, এবং স্লিপেজ উভয় দিকেই সিমেট্রিকভাবে প্রয়োগ করা হয়। ক্লায়েন্ট পজিশনগুলি একটি STP মডেলের অধীনে লিকুইডিটি প্রোভাইডারদের সাথে হেজ করা হয়, যা আমাদের প্রাথমিক এক্সিকিউশন পদ্ধতি।
একটি কাজের উদাহরণ: একই কৌশল, দুটি স্লিপেজ প্রোফাইল
নীচের সংখ্যাগুলি চিত্রণমূলক — অঙ্কগণিত দেখানোর জন্য বেছে নেওয়া, কোনো লাইভ অ্যাকাউন্ট বা বর্তমান মূল্য বর্ণনা করার জন্য নয়।
অনুমান করুন আপনি 1.00 লট EURUSD ট্রেড করেন, যেখানে একটি পিপ মোটামুটি $10। আপনি একটি মাসে 100 মার্কেট অর্ডার প্লেস করেন।
প্রোফাইল A — সিমেট্রিক:
- 34 ফিল আপনার বিরুদ্ধে স্লিপ করে, গড় 0.4 পিপ → −$136
- 31 ফিল আপনার পক্ষে স্লিপ করে, গড় 0.4 পিপ → +$124
- 35 ফিল অনুরোধকৃত মূল্যে → $0
- নেট স্লিপেজ: −$12
প্রোফাইল B — অ্যাসিমেট্রিক:
- 34 ফিল আপনার বিরুদ্ধে স্লিপ করে, গড় 0.4 পিপ → −$136
- 3 ফিল আপনার পক্ষে স্লিপ করে, গড় 0.1 পিপ → +$3
- 63 ফিল অনুরোধকৃত মূল্যে → $0
- নেট স্লিপেজ: −$133
একই কৌশল। একই স্প্রেড। একই কমিশন। ক্লিকের পরে মিলিসেকেন্ডে সম্পূর্ণভাবে তৈরি একটি $121 পার্থক্য।
এখন এটি স্কেল করুন। 100 ট্রেড প্রতি মাসে, এটি একটি একক-লট কৌশলে মোটামুটি প্রতি বছর $1,450 — প্রায়ই সেই কমিশন লাইনের চেয়ে বৃহত্তর যা ট্রেডার সপ্তাহ তুলনা করতে ব্যয় করেছিল।
আরও কিছু লক্ষ্য করুন: প্রোফাইল B এর মোট স্লিপড ফিল কম আছে। একটি সারফেস রিডে, এটি আরও পরিপাটি দেখায়। ফ্রিকোয়েন্সি নয়, অ্যাসিমেট্রি যা এটি দূরে দেয়।
পাতলা বই সবার জন্য এক্সিকিউশন হ্রাস করে — এবং এটি একটি ত্রুটি নয়
এক্সিকিউশন কোয়ালিটি একটি ধ্রুবক নয়। এটি তরলতার সাথে পরিবর্তিত হয়।
লন্ডন–নিউইয়র্ক ওভারল্যাপের সময় গভীর বুকে, বুকের শীর্ষের কাছাকাছি বিশ্রাম করা ভলিউম একটি খুচরা-আকারের অর্ডার শোষণ করতে পারে মূল্য সরানো ছাড়াই। ফিলগুলি কোটেশনের কাছাকাছি অবতরণ করে। স্প্রেডগুলি তাদের সবচেয়ে টাইটের কাছাকাছি বসে।
যখন একটি নির্ধারিত রিলিজ প্রিন্ট হয় সেই মুহূর্তে, সেই গভীরতা잠시ের জন্য পাতলা হয়ে যায়। মার্কেট মেকাররা প্রসারিত করে বা পদক্ষেপ নেয় যতক্ষণ না সংখ্যা হজম হয়। কয়েক সেকেন্ডের জন্য, একই অর্ডার সাইজ বুকের আরও বেশি অংশ ভোগ করে — তাই স্প্রেড প্রসারিত হয় এবং ব্রোকার নির্বিশেষে প্রতিটি অংশগ্রহণকারীর জন্য স্লিপেজ সম্ভাবনা বৃদ্ধি পায়।
এটি প্রতিদিনের রোলওভারের চারপাশে, সপ্তাহান্তের পরে সোমবার খোলার সময় সঞ্চিত সংবাদ সহ, এবং ফেডারেল ব্যাংক সিদ্ধান্তের প্রথম মিনিটে যেমন মঙ্গলবারের RBA স্টেটমেন্ট 05:30 GMT+2-এ প্রযোজ্য।
এই সপ্তাহে এর বেশ কয়েকটি উইন্ডো আছে: ISM ম্যানুফ্যাকচারিং PMI আজ 17:00 GMT+2-তে, এবং JOLTs জব ওপেনিং 3 নভেম্বর মঙ্গলবার 17:00 GMT+2-তে। গত সপ্তাহের ইক্যুইটি ভোলাটিলিটি, একটি তীক্ষ্ণ প্রযুক্তি বিক্রয় দ্বারা চালিত, মানে পজিশনিং ইতিমধ্যে তাদের মধ্যে সক্রিয়।
তাই যখন আপনি আপনার ফিলগুলি অডিট করেন, দুটি কারণ আলাদা করুন। পাতলা-বুক স্লিপেজ পরিচিত টাইমস্ট্যাম্পের চারপাশে ঘনিষ্ঠভাবে ক্লাস্টার করে এবং ক্রয় এবং বিক্রয় উভয়কে প্রভাবিত করে। স্ট্রাকচারাল স্লিপেজ সমস্ত অবস্থা জুড়ে প্রদর্শিত হয় এবং একটি দিকে ঝুঁকে থাকে। শুধুমাত্র দ্বিতীয়টি একটি ব্রোকার-পাশের প্রশ্ন।
এর সাথে করার জন্য একটি জিনিস
গত তিন মাসের জন্য আপনার ট্রেড হিস্ট্রি এক্সপোর্ট করুন। একটি কলাম যোগ করুন: অনুরোধকৃত মূল্য বিয়োগ ফিল মূল্য, পিপে, স্বাক্ষরিত।
তারপর গণনা করুন। কতটি নেগেটিভ? কতটি পজিটিভ? প্রতিটির গড় আকার কী?
আপনি শূন্য স্লিপেজ খুঁজছেন না — এটি যে কোনো লাইভ বাজারে অবাস্তব হবে। আপনি ব্যালেন্স খুঁজছেন, এবং নেগেটিভ আউটলায়ারগুলি নির্ধারিত রিলিজ সময়ের চারপাশে ক্লাস্টার করে নাকি নিরলসভাবে শান্ত সেশন জুড়ে বিক্ষিপ্ত থাকে তা খুঁজছেন।
সেই একক কলাম আপনাকে যে কোনো স্প্রেড তুলনা টেবিল যা বলবে তার চেয়ে আপনার ট্রেডিংয়ের আসল খরচ সম্পর্কে আরও বলে।
GCC Brokers Limited 2016 সাল থেকে পরিচালিত হচ্ছে এবং লাইসেন্স GB22200739-এর অধীনে FSC Mauritius দ্বারা লাইসেন্সপ্রাপ্ত এবং নিয়ন্ত্রিত। যদি আপনি আপনার নিজস্ব ফিল ডেটা কীভাবে পড়ে তা নিয়ে আলোচনা করতে চান, আমাদের টিম উপলব্ধ।
শুধুমাত্র তথ্যের জন্য। এটি বাজার মন্তব্য ও শিক্ষামূলক বিষয়বস্তু, বিনিয়োগ পরামর্শ নয়। পরিসংখ্যান লেখার সময় অনুযায়ী।