ทองคำใกล้สูงสุดสองเดือน ตั้งค่า CPI และสินค้าน้ำมันชาห์ของเสียต์ฮอร์มุซ

ตัวเลขที่สำคัญที่สุดตัวเดียวบนโต๊ะของเราในตอนเช้านี้ไม่ใช่ราคา — มันคือการเผยแพร่ที่กำหนดการ ที่ 08:30 GMT+3 วันพุธ 12 สิงหาคม สหรัฐฯ จะเผยแพร่ CPI ของเดือนกรกฎาคมและ Core CPI และเทปเจ็ดวันได้กำหนดตำแหน่งรอบๆ มันแล้ว ทองคำอยู่ภายในระยะเพียงเล็กน้อยจากสูงสุดรายสัปดาห์ของมันหลังจากเพิ่มขึ้น 6.98% เงินขึ้น 11.42% เกณฑ์มาตรฐานหุ้นสหรัฐฯ ได้สร้างคุชชั่นหลายเปอร์เซ็นต์ขึ้นมาใหม่ และ Bitcoin — สินค้าที่เกี่ยวข้องมากที่สุดกับการเรื่องราวการป้องกันจากเงินเฟ้อ — ได้ทำเกือบไม่มีอะไร ปิดสัปดาห์ที่สูงขึ้น 0.54% ภายในช่วงที่แคบ การแยกตัวนั้น มากกว่าหัวข้อใดๆ ก็ตาม เป็นเรื่องราวของสัปดาห์

โลหะมีค่านำเทป

การเคลื่อนไหวของทองคำเป็นสัญญาณที่สะอาดที่สุดในบริบทของราคา XAUUSD ปิดหน้าต่างเจ็ดวันที่ 4389.11 ใกล้ด้านบนของช่วง 4018.99–4395.23 และการได้รับรายสัปดาห์ 11.42% ของเงิน — โดย XAGUSD พิมพ์ด้านบนของช่วงที่ประมาณ 66.07 — เกินทองคำในพื้นฐานของเปอร์เซ็นต์ รูปแบบทั่วไปของการแรลลี่โลหะมีค่าเมื่อความเสี่ยงเพิ่มขึ้นมากกว่าความต้องการการป้องกันล้วนๆ

สองกลไกเชิงกลนั่งอยู่เบื้องหลังการเสนอ ประการแรก ตั้งค่า CPI: ฉันทามติกำลังทำงานที่ 0.1% m/m headline และ 0.2% m/m core โดยมีตัวเลข year-on-year ที่ 3.4% และ 2.5% ตามลำดับ ความประหลาดใจเนื่องจาก downside บน core จะเปิดการอภิปรายการตัดอัตราของเดือนกันยายนใหม่ซึ่งเป็นอ่อน; ความประหลาดใจเนื่องจาก upside ตัดไปอีกทิศทาง ความผันผวนโดยนัยของทองคำมีแนวโน้มที่จะบีบอัดเข้าสู่การพิมพ์เหล่านี้และขยายตัวหลังจากนั้น ดังนั้นการกำหนดราคาตัวเลือก — ไม่ใช่เพียงจุด — คุ้มค่าที่จะดูผ่านการเผยแพร่

ประการที่สอง ภาพกระแสเงิน: รายงานผ่านวันอังคารอธิบายการซื้อของผู้บริโภคของ ETF ทองคำในอัตราที่แข็งแกร่งที่สุดในช่วงประมาณเก้าสัปดาห์ และความเห็นโต๊ะแยกต่างหากระบุการหมุนเวียนเข้าสู่คนขุดทองคำควบคู่กับสุขภาพและซอฟต์แวร์ ไม่ว่าจะดำเนินต่อไปนั้นขึ้นอยู่กับการพิมพ์ แต่เทียนเจ็ดวันนั้นชัดเจนเกี่ยวกับว่าเงินไปไหนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ความพยายามล้มเหลวของ Crude ที่ $90 และปรากฎการณ์เซอร์ไพรส์ 9 ล้านบาร์เรล

พลังงานบอกเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้น Brent (UKOIL) ปิดหน้าต่างเจ็ดวันโดยพื้นฐานแล้วแบนที่ 86.89 แต่เดินทาง 77.70–89.67 ช่วงเพื่อให้ได้ — การแพร่กระจาย $11.97 หรือประมาณ 15% ของช่วงกลาง WTI (USOIL) สิ้นสุด 1.46% ต่ำกว่าที่ 81.46 หลังจากการโยงตั้งแต่ 73.50 ถึง 84.45

ตัวบ่งชี้หัวข้อคือความเสี่ยงของ Strait of Hormuz การเพิ่มขึ้นของวาจระหว่าง Washington และ Tehran ที่ย้อนกลับสิ่งที่เป็นดู (Iran–Oman track) ที่สร้างสรรค์เกี่ยวกับการเปิดช่องแคบ และความพยายามของ Brent ที่จะเคลียร์ $90 หยุดชะงักภายในการไหลข่าว ความเห็นโต๊ะในสัปดาห์นี้มีการลอยเส้นทางกลับไปทาง $100 หากความตึงเครียดฮอร์มุซแข็งตัวเพิ่มเติมและการลดลงของสินค้าคงคลังจีนดึงบาร์เรล Iranian กลับเข้าไปในตลาดเรือ

ทำงานต่อต้านนั้น: American Petroleum Institute รายงานว่า ตราสตรไซร์ปรากฎการณ์เซอร์ไพรส์ 9.072 ล้านบาร์เรล ในสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุด 7 สิงหาคม เทียบกับฉันทามติสำหรับการออก 500,000 บาร์เรล นี่คือการพลาดที่เป็นวัสดุ มันไม่ยกเลิกการเสนอ Hormuz แต่มันทำให้ความสับสนของกรอบการช็อกอุปทาน-บริสุทธิ์ที่ได้บรรทุกน้ำมันดิบผ่านเดือนกรกฎาคม และมันตั้งค่าตัวเลข EIA อย่างเป็นทางการของวันพุธเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาลำดับที่สองควบคู่กับ CPI ผู้ประกอบการค้าที่ดูเส้นโค้งดิบควรระวังว่าด้านหน้ามีปฏิกิริยาอย่างไรหาก EIA ยืนยันตัวเลข API — การขายที่ขับเคลื่อนโดยสินค้าคงคลังเข้าไปในพื้นหลังที่ยังคงมีความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์มีแนวโน้มที่จะสร้างการกลับเข้ามาภายในวันที่คมชัดมากกว่าวันแนวโน้ม

Equities สร้างคุชชั่นขึ้นมาใหม่ — แต่ความกว้างนั่งอยู่กับชิปส์และ AI

เทป US equity เป็นขาที่สาม Nasdaq-100 ได้รับ 5.18% ในหน้าต่างเจ็ดวัน S&P 500 เพิ่มเติม 4.19% และ Dow เพิ่มเติม 3.20% — โดย Nasdaq และ S&P ปิดใกล้ด้านบนของช่วงรายสัปดาห์ของพวกเขา (29646.81 เทียบกับสูงสุด 29948.54; 7752.05 เทียบกับสูงสุด 7792.01) ปิดวันอังคารของ Dow ต่ำกว่า 0.34% ในการนั่ง แต่ภาพสัปดาห์นั้นมีการสร้างอย่างแข็งขัน

ความกว้างยังคงเอียงบนชื่อเดียวกันที่เอียงบนมันผ่านเดือนกรกฎาคม รายงานจากช่วงปลายวันอังคารและหลังชั่วโมงราคาระบุว่ากำไรของ Super Micro และ CoreWeave ทั้งคู่ลงจอดสูงกว่าความคาดหวัง โดยการจัดการ CoreWeave อธิบายจุดเปลี่ยนเพื่อความต้องการคลาวด์ AI แยกต่างหากนั้น Nasdaq ประกาศการเข้าซื้อกิจการระบบการซื้อขายทางเลือก US ลำดับที่สามเมื่อมันเคลื่อนไปสู่การปกปิดชั่วโมงที่ขยายและหลักทรัพย์ tokenised — เรื่องราวโครงสร้างมากกว่าตัวเร่งปฏิกิริยาราคา แต่เรื่องที่จะกำหนดวิธีการกระจายสภาพคล่องในช่วง US ของปี 2027

สำหรับผู้ประกอบการค้าการปรับขนาดความสัมพันธ์ดัชนีเข้า CPI จุดเชิงปฏิบัติคือ: ดัชนีอยู่ใกล้กับสูงสุดรายสัปดาห์มากกว่าต่ำสุดรายสัปดาห์ ดังนั้นการพิมพ์ที่เป็นเส้นขอให้มากขึ้นของเทปมากกว่าการพิมพ์ downside ทำ ตำแหน่งได้กำหนดราคาจำนวนที่เป็นมิตรแล้ว

FX และช่วงแคบของดอลลาร์

ภาพ FX ภายใต้ทั้งหมดนี้มีความเงียบสงบโดยพื้นฐานแล้ว EUR/USD ปิด 0.13% สูงขึ้นที่ 1.15401 ภายในแถบ 1.14549–1.15809 GBP/USD เพิ่มเติม 0.30% เป็น 1.35057 USD/JPY นั่งอยู่ที่ 159.286 ต่ำกว่าเล็กน้อยในสัปดาห์แต่ยังคงอยู่ในช่วง 155.22–160.88 ที่เก็บคู่ใกล้สุดขั้วหลายทศวรรษ USD/CHF ทำให้มั่นขึ้น 0.63%

การบีบอัดนั้นคือสิ่งที่มักจะนำหน้าการขยายตัวที่ขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์ CPI ของวันพุธคือตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนสำหรับคู่ดอลลาร์; วันพฤหัสบดีนำ UK GDP m/m ที่ 02:00 GMT+3 (พยากรณ์ -0.1% เทียบกับก่อนหน้า 0.1%) และ US PPI ที่ 08:30 GMT+3 (พยากรณ์ 0.2% headline 0.3% core) การพิมพ์ UK มีความสำคัญสำหรับความสามารถของปอนด์ที่จะป้องกันพื้นที่ 1.34 บน GBP/USD; US PPI เป็นการตรวจสอบข้ามวันเดียวกันสิ่งที่ CPI ส่งมอบวันก่อนหน้า วันศุกร์เพิ่มเติม US Retail Sales และการอ่านก่อนรอบ UoM Consumer Sentiment และ Inflation Expectations ที่ 10:00 GMT+3 — ส่วนหลังยังคงทำงานที่ 4.2% ก่อนหน้า นั่นคือเหตุผลที่ตลาดได้ไม่ยอมรับการค้าการลดเงินเฟ้อในเต็มที่

สิ่งที่เรากำลังดูต่อไป

กระจุกคือหนาแน่นโดยผิดปกติ: CPI วันพุธ PPI และ UK GDP วันพฤหัสบดี Retail Sales และ UoM วันศุกร์ สองใจของผู้นั้นชี้ไปในทิศทางเดียวกันจึงอาจแก้ไขช่วง FX ที่บีบอัด การจัดตำแหน่งของทองคำมีหนักเข้าไปในการพิมพ์ ซึ่งตัดทั้งสองวิธี ดิบมีเสนอทางภูมิศาสตร์แต่ปัญหาสินค้าคงคลัง Equities ได้เคลื่อนไหวแล้ว

เราครอบคลุมตลาดเหล่านี้เป็นสถานที่ดำเนินการไม่ใช่นักพยากรณ์ — การแพร่กระจาย การลื่นไถลเกี่ยวกับช่องว่างข่าว และคุณภาพเติมรอบหน้าต่าง 08:30 GMT+3 เผยแพร่คือสิ่งที่กำหนดรูปร่างผลลัพธ์ที่ตระหนักของผู้ประกอบการค้ามากกว่าวิทยานิพนธ์ใด หากคุณต้องการทบทวนวิธีการจัดการบัญชีของคุณการเผยแพร่วันพุธและวันพฤหัสบดี โต๊ะของเราพร้อมใช้งานผ่านพอร์ทัลลูกค้า