การลดมูลค่าในเซッสชั่นเดียวของชิปเซมิคอนดักเตอร์และชื่อสินค้าทุนข้อมูลเซ็นเตอร์ดึงเกจการกำหนดราคาของเกณฑ์มาตรฐาน US ทั้งสามลง ขณะที่ความผันผวนประเมินมูลค่าใหม่เร็วกว่าราคาทรงตัว
เกจการกำหนดราคาหุ้นสหรัฐฯ ปิดลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี 5 พฤศจิกายน โดย Dow Jones Industrial Average จบเซชั่นลง 3.45% — เพื่อให้ได้จำนวนประมาณ 1,800 จุดดัชนี ส่วนที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าไม่ใช่อัตราร้อยละตัวพิมพ์ใหญ่ แต่เป็นองค์ประกอบ: ตามข้อมูลเซชั่นล่าสุด ทุกเซกเตอร์ S&P 500 11 เซกเตอร์ปิดในสีแดง ซึ่งหมายความว่านี่ไม่ใช่การหมุนเวียนออกจากธีมวุ่นวายเดียวไปยังธีมอื่น แต่เป็นเซชั่นการขยายสินค้าอย่างกว้างขวาง ซึ่งความสัมพันธ์มาบรรจบกัน
เทปที่กว้างขึ้นยืนยันความกว้าง S&P 500 ลงในช่วงประมาณ 4.3–4.4% และ Nasdaq Composite ลดลง 5.52% เพื่อปิดที่ 24,315.00 เข้าสู่อาณาเขตการปรับตัวลง โดยชื่อที่เชื่อมโยงกับเซมิคอนดักเตอร์และข้อมูลเซ็นเตอร์นำการลดลง ปีนขึ้นของเซชั่นก่อนหน้าได้ถูกติดตามอย่างสมบูรณ์ภายในวันเดียว — การเตือนว่าในเทปการกระจายสูง การเคลื่อนไหวที่มีช่องว่างและไปจะมีอายุขัยสั้นมาก
สิ่งที่เคลื่อนไหวจริงๆ: Index CFDs และวงแหวน US30
ในข้อมูลราคาของเราเอง US30 ได้ทำงานกับช่วงเจ็ดวันประมาณ 51,283 ถึง 53,499 โดยปิดล่าสุดพิมพ์ใกล้ 53,458 — ครึ่งบนของวงแหวนนั้น — หลังจากการแกว่งประจำวัน 2.14% ในเซชั่นก่อนหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่ง ดัชนีได้ครอบคลุมโคริดอร์หลายพันจุดภายในหนึ่งสัปดาห์ และการลดลงของวันพฤหัสบดีครอบครองส่วนที่มีความหมายในเซชั่นเงินสดเดียว
ผลกระทบในทางปฏิบัติสำหรับผู้ใดที่ค้า index CFDs คือกลไกมากกว่าทิศทาง เมื่อเกจการกำหนดราคาข้ามช่วงของสัปดาห์ในเซชั่นเดียว ATR ในวันนั้นขยายตัว ระยะห่างการหยุดที่สอบเทียมกับความผันผวนของเดือนที่แล้วจึงเข้มงวดเกินไป และการปรับขนาดตำแหน่งที่สร้างบนระบบที่เงียบสงบจะถูกใช้ประโยชน์อย่างมีประสิทธิผลโดยไม่ต้องให้ผู้ค้าเปลี่ยนพารามิเตอร์ Spreads บนผลิตภัณฑ์ดัชนีขยายตัวรอบการเปิดและปิดเงินสดในเงื่อนไขเหล่านี้ และความเสี่ยงจากช่องว่างคืนกลับระหว่างการปิด US และการเปิด Asia มีความสูงกว่าที่เป็นในเดือนตุลาคม
ในการดำเนินการ: โมเดลของเรา STP โดยมีตำแหน่งของไคลเอนต์ป้องกันด้วยผู้ให้บริการสภาพคล่อง การเติมจะเป็นอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์ — ไม่มีการแสดงราคาใหม่ ไม่มีการกรองตามความสามารถในการทำกำไร และ slippage สมมาตร ซึ่งหมายความว่าการปรับปรุงราคา และ slippage เชิงลบจะถูกส่งผ่านบนพื้นฐานเดียวกัน ในเซชั่นเช่นวันพฤหัสบดี ความสมมาตรนั้นเป็นตัวแปรที่ผู้ค้าควรตรวจสอบในทุกสถานที่ที่พวกเขาใช้
การประเมินมูลค่าความผันผวนใหม่คือเรื่องราวจริง
คอมเพล็กซ์อนุพันธ์เคลื่อนไหวได้เร็วกว่าจุด Cboe Volatility Index ขึ้นไปยัง intraday 28.09 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ 31 มีนาคม เมื่อมันแตะ 29.64 — การเพิ่มขึ้นของอัตราร้อยละในวันเดียวที่อธิบายในข้อมูลตลาดล่าสุดว่าเป็นค่าที่ใหญ่ที่สุดในประมาณสองปีที่ผ่านมา สำคัญคือ VIX ลดลงประมาณ 20% ในเซชั่นก่อนหน้า ดังนั้นสไปค์จึงมาจากฐานที่บีบอัด
ลำดับนั้น — ความผันผวนบดขยี้ในวันแรก บอกเล่าอย่างรุนแรงในวันที่สอง — เป็นลายเซ็นของตำแหน่ง options ในระยะสั้นที่ติดขัด ดีสก์บางแห่งแย้งว่ากับดัชนีลดลงมากเท่าที่มันเป็น implied volatility โต้แย้งว่ามีห้องให้สูงขึ้นอีก ซึ่งบอกคุณว่าการเคลื่อนไหวถูกดูดซึม มากขึ้นผ่านการป้องกันแกมมามากกว่าผ่านการประเมินมูลค่าใหม่ขั้นสูงสุดของความเสี่ยงระยะยาว สำหรับผู้ค้า การอ่านทั้งหมดคือว่า option premium บนผลิตภัณฑ์ดัชนีนั้นแพงตอนนี้เมื่อเทียบกับที่นั่งเมื่อหนึ่งสัปดาห์ที่แล้ว และกลยุทธ์ที่มี short volatility เข้าสู่สัปดาห์นั้นหันหน้าไปตามหมายตั้งที่แตกต่างกันมาก
ทางเทคนิค ระดับที่สำคัญนั้นเป็นโครงสร้างมากกว่าตัวเลข Nasdaq Composite ปิดด้านล่าง 200 วันที่เคลื่อนไหวครั้งแรกตั้งแต่เมษายน และ S&P 500 จบภายในประมาณ 1% ของตัวของมันเอง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนไหวเหล่านั้นคือจุดอ้างอิงที่ดีสก์จะมองหาในวันศุกร์: การยืนยันใหม่จะสรุป Thursday เป็นเหตุการณ์ความผันผวน ในขณะที่การค้าที่ยั่งยืนต่ำกว่าพวกเขาคือเงื่อนไขที่โมเดลตามแนวโน้มโดยทั่วไปถือว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงระบอบ เราไม่ได้ให้คำตัดสินว่าอันไหนแก้ไข — เฉพาะว่า camps ทั้งสองกำลังมองดูบรรทัดเดียวกัน
ข้ามสินทรัพย์: ระยะเวลา Bid, Dollar Softer
การหมุนเวียนแสดงขึ้นอย่างสะอาดในอัตรา US 10-ปีที่ Treasury yield ลดลงเป็น 4.83% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในประมาณสองเดือน เมื่อความคาดหวังสำหรับการสร้างข้อมูลเซ็นเตอร์ช้าลงไหลผ่านเข้าไปในการเติบโตไปข้างหน้าที่ต่ำกว่าและสมมติฐาน capex ทอง และเงินฟิวเจอร์สขยายกำไรในดอลลาร์อ่อนและให้ผลตอบแทนที่ต่ำ หากหวังการสัปดาห์ที่ดีที่สุดตั้งแต่สิงหาคมโดยมีน้ำมันดิบลดลงเพิ่มเข้าไปในส่วนผสมที่ลดราคาเงินเฟ้อ
ชุดความสัมพันธ์นั้น — หุ้นลง ระยะเวลาแบ็ด โลหะแข็ง ดอลลาร์อ่อน — คือชุดความสัมพันธ์ความเสี่ยงปลดระวางตำรา มันสำคัญสำหรับใครที่ทำบุ้ก multi-asset เพราะการกระจายความเสี่ยงที่ล้มเหลวภายในหุ้น (ทั้ง 11 เซกเตอร์ต่ำ) ปรากฏอีกครั้งข้ามชั้นสินทรัพย์ XAUUSD และ index shorts คือ สำหรับเซชั่นเดียว เดียวกันแสดงออกมาสองครั้ง ผู้ค้าดำเนินการและควรรู้ว่าพวกเขาอาจถือตำแหน่งเสี่ยงจากความผันผวนตัวประกอบเดียวแทนสองตำแหน่งที่เป็นอิสระ
ปฏิทินทำให้ซับซ้อน: Payrolls เข้าไปในเทปบาง
เวลาคือความซับซ้อน US Non-Farm Payrolls ลงจอดวันศุกร์ 6 พฤศจิกายน เวลา 15:30 GMT+2 โดยมีฉันทามติที่ 65K เทียบกับ 29K ก่อนหน้านี้ การเผยแพร่เดียวกันนี้มี unemployment rate (forecast 4.2%, previous 4.2%) และ Average Hourly Earnings (forecast 0.3% MoM, 2.9% YoY เทียบกับ 3.0% prior) การจ้างงาน Canada พิมพ์ที่นาที่เดียวกัน — forecast 13.6K หลังจาก prior −68.3K — ซึ่งโดยทั่วไปรวม USDCAD ความผันผวน เข้าไปในเดียวหนึ่ง
Michigan Consumer Sentiment Preliminary ตามด้วยเวลา 17:00 GMT+2 forecast 48 เทียบกับ 46.3 ก่อนหน้านี้ ก่อนหน้านั้นในเซสชั่น European, German Industrial Production เวลา 09:00 GMT+2 (forecast 0% MoM หลัง 2%) และ euro area Retail Sales เวลา 12:00 GMT+2 (forecast −0.1% MoM) ให้ DAX และ EURUSD ตัวเร่งปฏิกิริยาของตัวเองก่อนที่ New York เปิด
กลไกที่ควรคุณเข้าใจ: payrolls เข้าไปในระบบ ความผันผวน heightened โดยทั่วไปแล้วสร้าง spreads ที่กว้างขึ้นก่อนการเผยแพร่ ความลึกของหนังสือเล่นที่บางกว่าในวินาทีรอบ 15:30 GMT+2 และ slippage ที่ใหญ่ขึ้นกว่าปกติในคำสั่งตลาด นั่นเป็นลักษณะสภาพคล่องของหน้าต่างการเผยแพร่ ไม่ใช่ผลกระทบที่เฉพาะเจาะจง venue — มันปรากฏต่างเหนือ industry ทุกครั้งที่พิมพ์ tier-one พบกับเทปที่ความเครียด
ไปข้างหน้า
สองสิ่งอาจขยายหรือย้อนกลับนี้ ประการแรก payrolls และ earnings ชุด เวลา 15:30 GMT+2 บน 6 November: soft print อ่านเป็น rate-cut-supportive อาจถูกดูดซึม แตกต่างมากกว่าที่อ่านเป็น growth-negative และ AHE ส่วนประกอบจะ arbitrate ประการที่สอง ว่าดัชนีหลักจะเรียกเก็บหรืออยู่ต่ำกว่า 200 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนไหวของพวกเขาของพวกเขาในเซชั่นต่อไปนี้ — เงื่อนไขทางเทคนิคดูสูงสุดที่เฉพาะเจาะจงมากที่สุดบน tape ตอนนี้
เราจะไม่พยากรณ์ทิศทาง สิ่งที่เราจะแจ้งคือการปรับขนาดตำแหน่งสอบเทียมเพื่อ October ระบบเวลา ความผันผวนไม่ได้สอบเทียมต่อสิ่งนี้หนึ่ง และความเสี่ยงจากช่องว่าง คืนกลับสถานที่พักตากแดด เข้าไป Asia เปิดโปรแกรมสัปดาห์ถัดไปสมควรสนใจก่อน Friday ปิด
Trading ผลิตภัณฑ์ leverage มี significant ความเสี่ยง Past ราคา หล่น ไม่ indicative ของ future ผล
เพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้น นี่คือความเห็นและการศึกษาเกี่ยวกับตลาด ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขอ้างอิง ณ เวลาที่เขียน