การปรับตัวลงของน้ำมันดิบ 9% ในสัปดาห์ที่พบกับสถิติใหม่ของ Nasdaq: การตั้งค่า PMI วันพุธ

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดในตลาดเจ็ดวันไม่ได้อยู่ในหุ้น — มันคือการลดลงของ Brent และ WTI ประมาณ 9% ซึ่งได้คืนเบี้ยประกันภัยที่สร้างขึ้นตลอดสองสัปดาห์ก่อนหน้านี้เกือบทั้งหมด การปรับตัวลงนี้มาถึงในสัปดาห์เดียวกันที่ Nasdaq-100 พิมพ์บันทึกใหม่และ Bitcoin กลับมาเข้าใกล้ระดับสูงของช่วงของมันเอง ทำให้เกิดตลาดที่พร้อมกันกำลังกำหนดราคาความกดดันด้านพลังงานที่ต่ำกว่าและความชอบความเสี่ยงที่สูงขึ้นตามด้านหน้าของปฏิทินวันพุธที่มีการรวมตัวสูง ประกอบด้วย flash PMIs สินค้าคงคลัง EIA และช่องพูดของ Fed

การปรับตัวลงของเบี้ยประกันภัยน้ำมันดิบในขณะที่ไปป์ไลน์และการไหลทางการทูตกลับมา

USO** ปิดใกล้ 91.63 โดยมีการเปลี่ยนแปลง 7 วันเป็น -8.92% และ UKOIL ใกล้ 96.65 โดยมีการเปลี่ยนแปลง 7 วันเป็น -9.00% — ทั้งสองเครื่องมือทำการซื้อขายใกล้ระดับต่ำของช่วงรายสัปดาห์หลังจากถูกปฏิเสธจากโซน 102–106 หัวข้อด้านการจัดหาสองรายการสอดคล้องกับการกระทำในด้านราคา ซาอุดีอาระเบียได้เริ่มท่อทิศตะวันออก-ตะวันตกอีกครั้ง ฟื้นการไหลบางส่วนอย่างน้อยผ่านเส้นทาง 4 ล้านบาร์เรลต่อวันที่ได้กลายเป็นวิธีแก้ปัญหาหลักสำหรับรถถังบรรทุกเพื่อหลีกเลี่ยงช่องแคบของฮอร์มุซ แม้ว่ามันจะทำงานด้วยอัตราที่ลดลงในตอนนี้ ในเวลาเดียวกัน ตลาดกำลังประมวลผลการเสนอแนะทางการทูตที่รายงาน ซึ่งได้นำเอาความเสี่ยงของหางส่วนหนึ่งออกจากด้านหน้าของเส้นโค้งน้ำมันดิบ

ภาพด้านการจัดหาไม่ใช่ทิศทางเดียว สนามที่ใหญ่ที่สุดของลิเบีย Sharara ได้รับผลกระทบจากการปิดท่อลำเลียงใหม่ที่ได้ตัดการไหลเข้าสู่เทอร์มินัลส่งออก Zawiya และการส่งออกของเหลวในเดือนสิงหาคมของนอร์เวย์ — ในขณะที่ขึ้นมาประมาณ 100,000 บาร์เรลต่อวัน — ยังคงติดตามต่ำกว่าเดือนเดียวกันในปีก่อนหน้า ในด้านอุปสงค์-พรอกซี่ การประมาณรายสัปดาห์ของ American Petroleum Institute แสดงให้เห็นว่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.79 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 18 กันยายน ซึ่งเป็นการสร้างที่เล็กกว่ามากกว่า 7.14 ล้านบาร์เรลที่รายงานในสัปดาห์ก่อนหน้า ในขณะที่สินค้าคงคลังเบนซิน และน้ำมันกลั่นยังคงดึง

รายงาน EIA ของวันพุธในเวลา 14:30 GMT+3 — ที่คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ -0.6 ล้านบาร์เรลสำหรับน้ำมันดิบ — จะยืนยันหรือขัดแย้งกับการอ่าน API นั้น และผู้ค้ากำลังมองว่าการทำงานที่ล้มเหลวที่ $100–$106 ใน Brent ทำให้เกิดความต้านทานหรือความแน่นสนิทของผลิตภัณฑ์ดึงสถานที่ที่ซับซ้อนกลับมาสูงขึ้น

Nasdaq-100 นำการทำเทป US ที่แบ่งแยก

ประสิทธิภาพของหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมาแตกต่างกันอย่างแน่นอน Nasdaq-100 ขึ้น 4.67% ในเจ็ดวันและปิดใกล้ 30,481 พิมพ์สูงรายสัปดาห์ใหม่ในพื้นที่ 30,571 S&P 500 ได้เพิ่ม 2.17% เพื่อปิดใกล้ 7,761 ยังอยู่ใกล้กับด้านบนของช่วงรายสัปดาห์ของมัน Dow ในทางตรงกันข้าม นั่งเกือบแน่นอน -0.02% สำหรับสัปดาห์ใกล้ 52,047 — การแพร่กระจายที่พูดถึงตลาดที่ tech ขนาดใหญ่และกลุ่มสตาร์ทอัพ AI ทำการยกเวทีเกือบทั้งหมด

การหมุนเวียนนี้สอดคล้องกับการไหลของหัวข้อรอบชื่อที่เชื่อมโยงกับ AI และการเพิ่มทุนในไปป์ไลน์ tech รวมถึงการแสดง Nasdaq ใหม่ที่มีราคาในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ยังเพิ่มความไว้วางใจของดัชนีต่อ flash PMIs ของสหรัฐฯ ในเวลา 13:45 GMT+3 ของวันพุธ โดยที่บริการคาดว่าจะเบา ลง จาก 56.5 เป็น 56.0 และการผลิตจาก 53.9 ถึง 53.6 การพิมพ์ที่เสริมสัญญาการลงจอดนุ่มจะมีแนวโน้มที่จะรักษาการเสนอราคาการเจริญเติบโต-tech ไว้ ความประหลาดใจในทั้งสองด้านอาจเกิดความเครียดต่อเทปที่ความกว้างแล้วแคบ

PMIs ของยุโรปและสหราชอาณาจักรลงจอดเร็วกว่าในเซสชัน โดยมีการรวมตัวของโซนยูโรคาดไว้รอบ 51.7 และบริการสหราชอาณาจักรเห็นว่าลดลงเป็น 52.0 จาก 52.5 ตัวเลขเหล่านั้นตั้งค่าโทนสำหรับ EUR/USD ซึ่งลอยลง 1.28% ในสัปดาห์เป็น 1.1462 และ GBP/USD ลง 1.06% เป็น 1.3366 — สกุลเงินทั้งคู่ทำการซื้อขายใกล้ปลายต่ำของช่วงรายสัปดาห์เมื่อดอลลาร์แข็งตัวขึ้น

คริปโตและโลหะมีค่า: ชนิดความเสี่ยงที่แตกต่างกันสองชนิด

Bitcoin เป็นค่าที่ยาว ดนในเทปเจ็ดวันนอกพลังงาน ขึ้น 9.95% เป็น 86,846 และผลักดันกลับเข้าใกล้สูงรายสัปดาห์ 87,316 หลังจากสำรวจสนใจระดับ sub-$75k ในช่วงนั้นสั้น ๆ Ether ได้ย้ายในความเห็นอกเห็นใจ ได้รับ 8.23% เป็น 2,775 — ขวาที่ขอบบนของช่วง 2,349–2,800 ของมัน พื้นฐานมหภาคสำหรับการย้ายนั้นคือเทปน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงและการหมุนเวียนความเสี่ยงที่กว้างขึ้น โดยมีหัวข้อรอบการเปิดตัวผลิตภัณฑ์คริปโตใหม่ — สัญญาฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ใหม่เกี่ยวกับโทเค็นเพิ่มเติมและ European ETP ที่จดทะเบียนสำหรับสินค้าอื่น — เพิ่มเข้าไปในเรื่องการไหล

ภูมิหลังทำให้เกิดการควบคุมสหรัฐฯ ผสม การหยุดชั่วขณะของ การออกกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตของรัฐบาลกลางได้ถูกนิยมใหม่ในความเห็นสาธารณะในสัปดาห์นี้ และ CFTC ได้สัญญาความเสี่ยงการจัดการในช่องว่างเฉพาะของสัญญาตลาดทำนายบางรายการ สำหรับผู้ค้า บทเรียนไม่ค่อยเกี่ยวกับหัวข้อเดี่ยวและเพิ่มเติมเกี่ยวกับความจริงที่ว่า crypto จุดนั่งหลังนั่งขึ้นเป็นการถามทำให้เกิดนโยบายที่ยังไม่ได้แก้ไข ซึ่งในอดีตได้หมายถึง volatility ที่เกิดขึ้นจริงเพิ่มขึ้นรอบตัวเร่งปฏิกิริยา US เซสชันใด ๆ

โลหะมีค่าได้จับขรัวช่วงของพวกเขาอย่างเงียบ ๆ Gold นั่งใกล้ 4,343 โดยมีการได้รับรายสัปดาห์ 0.62% เงินขึ้น 3.85% เป็น 66.02 ไม่มีอย่างไรก็ตามที่ extremity ใหม่ แต่อย่างไรก็ตามทั้งคู่รวมตัวอยู่ใกล้กับ highs ล่าสุดในขณะที่ผลผลิตจริง ดอลลาร์ และน้ำมันดิบผลัก และดึงในทิศทางที่แตกต่างกัน — รูปแบบคลาสสิกที่โลหะรอสำหรับตัวเร่งปฏิกิริยามหภาคถัดไปมากกว่าการนำมันไป

FX: ดอลลาร์ Firms Yen Slides กลับเข้าไปในช่วง High

USD/JPY ได้ปีนขึ้น 1.89% ในสัปดาห์เป็น 157.32 กลับใกล้ช่วง high 158.05 ของมัน ในขณะที่ USD/CHF ขึ้นอยู่ 1.03% และ USD/CAD 1.46% สูงขึ้นแม้จะมีเทปน้ำมันปิดออก ธีมที่สม่ำเสมอคือความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในทั่วหลัก โดยมี AUD/USD ปิด 0.55% เป็น 0.7118 และนั่งในช่วงรายสัปดาห์แคบ ๆ

พื้นฐานนั้นให้น้ำหนักพิเศษเกี่ยวกับ print การจ้างงานของออสเตรเลีย ของวันพฤหัสบดี ในเวลา 01:30 GMT+3 — คาดการณ์ที่ +20k งานหลังจาก -15.8k การอ่านก่อนหน้า โดยมีอัตราว่างงานคาดว่าจะถือ 4.5% setup แข็งพิมพ์เข้าไปในเทปนุ่ม AUD นั่นคือชนิดของการตั้งค่าที่ realized volatility ในสกุลเงินข้ามสามารถบีบอัดก่อนขยายอย่างคม ผ่าน London handover

สิ่งที่เรากำลังดูเข้าไปในครึ่งหลังของสัปดาห์

ปฏิทินของวันพุธนั้นหนาแน่น แต่สามารถอ่านได้: Asian European และ US flash PMIs ซ้อนจาก 07:15 GMT+3 ผ่าน 13:45 GMT+3 ช่องพูดของ Fed Barr ใน 14:05 GMT+3 และสินค้าคงคลังดิบและเบนซินของ EIA ใน 14:30 GMT+3 นอกเหนือจากนั่น บันทึกรายวันได้สัดส่วน Trump–Xi ที่กำหนดการและหัวข้อ UN General Assembly ต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี บวกกับพิมพ์ข้อมูลญี่ปุ่นและออสเตรเลียข้ามคืนเข้าไปในเซสชั่นนั้น

คำถามข้ามสินค้าที่เราจะติดตามคือ ว่า unwind ดิบมีเพิ่มเติมในการทำงาน — ซึ่งจะน่าจะเก็บความกดดันพลังงาน-sensitive FX และสนับสนุนระยะเวลาและ tech — หรือว่า tightness สินค้าคงคลังและหัวข้อการจัดหา Libya หรือ North Sea อื่นใหม่ใด ๆ ดึง Brent กลับเข้าไปในโซน $100 ทั้งวิธี positioning เข้าไปในพิมพ์ PMI ของสหรัฐฯ ของวันพุธดูเหมือนจะเป็นการหมุนสำหรับส่วนที่เหลือของสัปดาห์

ถ้าคุณต้องการตรวจสอบว่า spreads การดำเนินการและ margin ทำหน้าที่ on your own book ใน session ที่หนักน้ำมันหรือ PMI-driven desk ของเราพร้อมที่จะเดินผ่านการตั้งค่าด้วยคุณ