ความสัมพันธ์ที่อธิบายไว้: เหตุใดการเทรดสามครั้งอาจเป็นตำแหน่งเดียว

Long EURUSD, short USDCHF และ long AUDUSD ดูเหมือนเป็นสามความคิดที่แตกต่างกัน — แต่ในช่วงสัปดาห์ที่เกี่ยวข้องกับธนาคารกลาง พวกมันสามารถทำงานเหมือนการเทรดครั้งเดียวที่มีขนาดเพิ่มขึ้นสามเท่า

คุณวางการเทรดสามครั้งในเช้าวันจันทร์ Long EURUSD Short USDCHF และ Long AUDUSD บัญชีของคุณดูเหมือนจะมีความหลากหลาย

จากนั้นดอลลาร์ขยับตัวลง และตำแหน่งทั้งสามตำแหน่งเคลื่อนไหวไปพร้อมกัน — ไปในทิศทางเดียวกัน ในช่วงเวลาประมาณเดียวกัน โดยมีสัดส่วนประมาณเดียวกัน บัญชีไม่ได้เก็บไว้สามความคิด มันเก็บไว้ความคิดเดียว แสดงออกมาสามครั้ง

นั่นคือสิ่งที่เรียกว่าความสัมพันธ์ (Correlation) เป็นหนึ่งในแนวคิดไม่กี่ประการในการเทรดที่เปลี่ยนความเสี่ยงของตำแหน่งโดยไม่เปลี่ยนแปลงสิ่งใดที่คุณพิมพ์เข้าไปในตั๋วคำสั่งซื้อ

ความสัมพันธ์วัดว่าเครื่องมือสองชนิดเคลื่อนไหวร่วมกันอย่างไร — ไม่มีอย่างอื่น

ความสัมพันธ์เป็นตัวเลขเดียวระหว่าง -1 และ +1 มันอธิบายว่าผลตอบแทนของเครื่องมือสองชนิดเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันได้อย่างใกล้ชิดเพียงใดในช่วงเวลาที่เลือก

• +1 — ทั้งสองเคลื่อนไหวตามขั้นตอนเดียวกัน ทิศทางเดียวกัน ในทุกช่วงเวลาที่วัด
• 0 — ไม่มีความสัมพันธ์ที่สม่ำเสมอ
• -1 — พวกมันเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามอย่างสม่ำเสมอ

รายละเอียดสองประการสำคัญกว่าตัวเลขเอง

ประการแรก ความสัมพันธ์คือ การมองย้อนหลัง มันถูกคำนวณในช่วงเวลาหนึ่ง — 20 วัน 100 วัน 12 เดือน — และแต่ละช่วงเวลาให้คำตอบที่ต่างกัน คู่อักษรที่แสดง +0.85 ในช่วง 20 วัน อาจแสดง +0.30 ในช่วงหนึ่งปี ทั้งสองไม่ผิด พวกมันกำลังวัดส่วนต่างๆ ของประวัติศาสตร์

ประการที่สอง ความสัมพันธ์ไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับ ขนาดของการเคลื่อนไหว เครื่องมือสองชนิดสามารถมีความสัมพันธ์ที่ +0.95 ในขณะที่อันหนึ่งเคลื่อนไหวสี่เท่าของอีกอันหนึ่ง ความเห็นพ้องต้องกันในทิศทางและขนาด เป็นคำถามที่แตกต่างกัน ความสัมพันธ์ตอบเพียงคำถามแรกเท่านั้น

ใน FX ความสัมพันธ์ส่วนใหญ่มาจากสกุลเงินที่ใช้ร่วมกันหนึ่งสกุล

คู่สกุลเงินทุกคู่เป็นอัตราส่วนของสองสิ่ง EURUSD คือยูโรแสดงเป็นดอลลาร์ USDCHF คือดอลลาร์แสดงเป็นฟรังก์ AUDUSD คือดอลลาร์ออสเตรเลียแสดงเป็นดอลลาร์

มองดูสิ่งที่พวกมันใช้ร่วมกัน: ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาปรากฏในทั้งสาม ดังนั้นเมื่อดอลลาร์เองปรับราคาใหม่ — โดยทั่วไป ในทั่วทั้ง — มันผลักดันทุกอัญประกาศหนึ่งครั้ง

Long EURUSD เป็นตำแหน่ง short-dollar ที่สวมชื่อยูโร Long AUDUSD เป็นตำแหน่ง short-dollar ที่สวมชื่อดอลลาร์ออสเตรเลีย Short USDCHF เป็นตำแหน่ง short-dollar ที่ไม่มีการปลอมตัว บัญชีสามใบ ปัจจัยหนึ่ง

นี่คือเหตุผลที่ผู้เทรดสามารถถือตำแหน่งห้าตำแหน่งและยังคงทำการเดิมพันครั้งเดียว เครื่องมือ มีความหลากหลาย ตัวขับเคลื่อน ไม่ใช่

ตรรกะเดียวกันนี้ใช้กับสถานที่อื่นนอก FX ทองคำและเงินมีปัจจัยโลหะอนุมูลมิสระและปัจจัยดอลลาร์ CFD สองดัชนีที่ติดตามจักรวาล large-cap ที่ทับซ้อนกันใช้ส่วนประกอบส่วนใหญ่ร่วมกัน น้ำมันดิบและดัชนีหุ้นหนัก energy ใช้ราคาน้ำมันร่วมกัน ความหลากหลายคือเรื่องของตัวขับเคลื่อน ไม่ใช่จำนวนสัญลักษณ์ในรายการดูแลของคุณ

ตัวอย่างที่ใช้ได้จริง: การเทรดสามครั้ง เอกเทศเดียว

ตัวเลขต่อไปนี้มีเพียงเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น — ไม่ใช่ราคาสด พยากรณ์ หรือผลลัพธ์ที่คาดไว้

สมมติว่าบัญชีมี 10,000 USD ของทุน สมมติเพื่อความง่าย ว่าแต่ละตำแหน่งมีค่า pip ประมาณ 10 USD ต่อ 1.00 standard lot

ผู้เทรดเปิด:

• Long 1.00 lot EURUSD
• Short 1.00 lot USDCHF
• Long 1.00 lot AUDUSD

แต่ละตำแหน่งมี stop 40-pip หากมองแบบแยกส่วน การเทรดแต่ละครั้งเสี่ยงประมาณ 400 USD — 4% ของทุน นั่นฟังดูมีระเบียบวินัย

ตอนนี้สมมติว่าการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ที่กว้างขวาง ซึ่งก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวที่ไม่เหมาะสมประมาณ 40 pip ในแต่ละคู่ เนื่องจากตำแหน่งทั้งสามคือ short-dollar พวกมันจึงไม่หักล้าง พวกมันจึงซ้อนกัน

• EURUSD: −400 USD
• USDCHF: −400 USD
• AUDUSD: −400 USD
• รวม: −1,200 USD หรือ 12% ของทุน

ผู้เทรด ตั้งใจ ให้ความเสี่ยง 4% ต่อตำแหน่ง สิ่งที่มีจริงคือตำแหน่งดอลลาร์ 12% ครั้งเดียว แบ่งออกเป็นบัญชีสามใบ Margin บอกเรื่องเดียวกันจากอีกด้านหนึ่ง: lot สามหน่วยใช้ margin ของ lot สามหน่วยในขณะที่ให้ความหลากหลายของ lot หนึ่งหน่วย

พลิกความสัมพันธ์และการคำนวณจะพลิกกลับไปพร้อมกับมัน หากอันใดอันหนึ่งในสามเป็นตำแหน่ง dollar-long ที่มีขนาดใกล้เคียงกัน ส่วนหนึ่งของเอกเทศจะหักล้างออก — ลดทั้งการสูญเสียและความได้กำไรที่อาจเกิดขึ้น และปล่อยให้ bet ปัจจัยสุทธิที่เล็กกว่าจำนวนบัญชีที่แนะนำ

ไม่มีผลลัพธ์ไหนที่ดีหรือไม่ดี ประเด็นคือ หมายเลขความเสี่ยงจริงไม่เคยอยู่ในบัญชีใดเดียวหรือ

ความสัมพันธ์ขึ้นสูงพอดีเมื่อคุณต้องการให้มันหลวมขึ้น

นี่คือส่วนที่ทำให้ผู้เทรดที่มีประสบการณ์เช่นเดียวกับผู้ใหม่ตกใจ ความสัมพันธ์ไม่มั่นคง พวกมันมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น — บางครั้งอย่างรวดเร็ว — รอบเหตุการณ์มหภาคตามปฏิทินและในช่วงเวลาที่มีความเครียด

ในวันที่เงียบสงบ EURUSD เทรดในข้อมูล European AUDUSD ในกระแสสินค้า USDCHF ในพลวัตความเสี่ยงของตัวเอง เรื่องท้องถิ่นครอบงำ และคู่ดริฟท์ออกจากกัน ความสัมพันธ์ที่วัดได้จึงลดลง

ในนาทีหลังจากการปล่อยตัวหลัก เรื่องท้องถิ่นหยุดสำคัญ ปัจจัยร่วมหนึ่งหน่วย — ดอลลาร์ หรือความคาดหวังอัตราโลก — เคลื่อนไหวทุกอัญประกาศพร้อมกัน ความสัมพันธ์มาบรรจบกันไปยัง 1 พอร์ตโฟลิโอที่ดูกระจายในวันศุกร์เป็นตำแหน่งเดียว leveraged ในวันพุธ

สัปดาห์นี้เสนอปฏิทินชัดเจนของช่วงเวลาเหล่านั้น German Ifo Business Climate มาถึง จันทร์ที่ 26 ตุลาคม เวลา 09:00 GMT+3 พร้อมพยากรณ์ 89.8 เทียบกับ 89.9 ก่อนหน้า US Durable Goods Orders ตามมา อังคารที่ 27 ตุลาคม เวลา 12:30 GMT+3 พยากรณ์ 0.6% กับ 0% ก่อนหน้า ECB President Lagarde พูด อังคารเวลา 17:00 GMT+3 Australian inflation data มาถึง พุธที่ 28 ตุลาคม เวลา 00:30 GMT+3 โดยอัตราราคารายเดือนพยากรณ์ 0.7% เทียบกับ 0.4% ก่อนหน้า Federal Reserve rate decision ยังตกอยู่ในช่วงเวลานี้ พร้อมความเห็นกว้างขวางที่กำหนดเป็นการหยุดชั่วคราว

แต่ละอันเป็นช่วงเวลาเมื่อแผนภูมิแยกส่วนสามารถเริ่มตอบคำถามเดียวกัน สเปรดมักจะขยายออกไปในช่วงเวลาเหล่านั้นด้วย ซึ่งส่งผลต่อทุกตำแหน่งที่เปิดอยู่พร้อมกัน แล้วไม่ใช่ทีละครั้ง

ประเด็นสรุป: ปรับขนาดตัวขับเคลื่อน ไม่ใช่บัญชี

ก่อนเพิ่มตำแหน่ง ให้ถามคำถามหนึ่งข้อ: การเทรดนี้คือการเดิมพันในอะไรจริง ๆ?

ถ้าคำตอบที่ซื่อสตัญญาคือเหมือนตำแหน่งที่มีอยู่แล้ว — ดอลลาร์ เส้นทางอัตรา ราคาน้ำมัน ความเสี่ยงต่อความอยากรู้อยากเห็น — การเทรดใหม่ก็ไม่ใช่ความคิดที่สี่ มันเป็นการเพิ่มขนาดของความคิดที่คุณเป็นเจ้าของแล้ว ปฏิบัติต่อกลุ่มเป็นตำแหน่งเดียว และปรับขนาดกลุ่ม ไม่ใช่แต่ละสาย

นิสัยปฏิบัติ: ระบุการเทรดเปิด เขียนตัวขับเคลื่อนหลักข้างๆ แต่ละรายการ และรวมความเสี่ยงที่ตั้งใจไว้ต่อตัวขับเคลื่อนแทนต่อสัญลักษณ์ หมายเลขที่ออกมามักจะมีขนาดใหญ่กว่าที่คาดไว้ หมายเลขนั้น ไม่ใช่ stop ต่อบัญชี คือสิ่งที่ release ที่เวลา 12:30 GMT+3 ทดสอบ

ที่ GCC Brokers — ก่อตั้งในปี 2016 และควบคุมโดย FSC Mauritius ภายใต้ใบอนุญาต GB22200739 — STP เป็นแบบจำลองการดำเนินการหลักของเรา ตำแหน่งของลูกค้าได้รับการป้องกันด้วยผู้ให้บริการสภาพคล่อง และการดำเนินการเป็นไปโดยอัตโนมัติ: ไม่มี requotes ไม่มีการกรองตามความสามารถในการทำกำไร slippage สมมาตร เติมเต็มที่สอดคล้องกันมีความสำคัญมากที่สุดในช่วงเวลาเดียวกันเมื่อความสัมพันธ์มาบรรจบกัน และหลายตำแหน่งปรับราคาใหม่พร้อมกัน

หากคุณต้องการทดสอบคณิตศาสตร์ข้างต้น ให้เรียกใช้บนตำแหน่งเปิดของคุณเองก่อนการปล่อยตัวของสัปดาห์นี้มากกว่าหลัง

เพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้น นี่คือความเห็นและการศึกษาเกี่ยวกับตลาด ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขอ้างอิง ณ เวลาที่เขียน