Hur värdepappersdifferenskontrakt fungerar: tjäna på stigande och fallande priser utan att äga tillgången, hävstång och marginal, alla kostnader och risker.
Snabbt svar: ett CFD (contract for difference) är ett kontrakt med en mäklare för att byta ut förändringen i en tillgångs pris mellan när du öppnar och när du stänger en handel. Om du köper och priset stiger, tjänar du på skillnaden; om du säljer och det faller, tjänar du på skillnaden. Du äger aldrig tillgången, du kan handla på stigande och fallande marknader, och du handlar på marginal, vilket förstärker både vinster och förluster.
Hur en CFD-handel fungerar
Varje CFD-handel har samma fyra delar: instrumentet, riktningen, storleken och de två priserna.
Antag att EUR/USD är noterat till 1,1250 och du förväntar dig att euron ska stiga. Du köper 1 lot (100 000 euro). Senare är priset 1,1300 och du stänger.
Prisförändring: 1,1300 - 1,1250 = 0,0050 Vinst: 0,0050 × 100 000 = $500
Hade priset fallit till 1,1200 skulle samma handel ha förlorat $500. Om du hade förväntat dig fallet och sålt istället, reverseras siffrorna: du tjänar $500 på ett fall till 1,1200 och förlorar $500 på en stigning till 1,1300.
Ingenting levererades. Inga euro byter ägare. Mäklaren löste skillnaden i din kontovaluta, vilket är hela poängen med ett contract for difference.
Hävstång och marginal, utan jargong
För att öppna den 1-lots EUR/USD-positionen behöver du inte $112 500. Du lägger upp marginal, en insättning som är en bråkdel av positionens värde. Med 1:100 hävstång är marginalen 1/100 av värdet: omkring $1 125.
Det är det som gör CFD:er effektiva och det som gör dem farliga. Vinsten på $500 ovan är 44% av marginalen, från en prisrörelse på mindre än en halv procent. Samma rörelse åt andra hållet kostar samma $500. Marginalen är inte din maximala förlust: förluster dras från ditt hela saldo, och om din marginalnivå faller till stop-out-nivån stänger plattformen positioner automatiskt.
En användbar regel: bestäm först dollarbeloppet som du är beredd att förlora på en handel, välj sedan en positionsstorlek som förlorar exakt det om ditt stop-loss träffas. Positionsstorleksräknaren gör räkningen, och marginalkalkylatoröen visar marginalen för vilket instrument och vilken hävstång som helst.
Vad det kostar att handla en CFD
Spread. Du köper till det högre (ask) priset och säljer till det lägre (bid) priset. Gapet är en kostnad du betalar när du öppnar. Det varierar beroende på instrumentet, tiden på dagen och kontotypen.
Provision. Vissa konton tar ut en provision per lot i utbyte mot strammere, råa spreadar. På GCC Brokers har Standard- och Pro-kontona ingen provision; Zero-kontot har råa spreadar från 0,2 pips plus en provision. Se kontotyper.
Swap (finansiering över natten). En position som fortfarande är öppen vid den dagliga övergången debiteras eller krediteras en swap, vilket återspeglar räntekostnaden för den hävstångspositionerna. Den kan vara positiv eller negativ, beror på riktningen, och är tredubbel en natt per vecka för att täcka helgen. Vår förklaring av swapavgifter täcker det i detalj, och swapräknaren använder live-kurser.
CFD:er jämfört med att äga tillgången
| Köpa tillgången | Handla en CFD | |
|---|---|---|
| Ägarskap | Du äger det | Endast prisexponering |
| Vinst från fallande priser | Nej | Ja, genom att sälja |
| Pengar som behövs | Fullt värde | Marginal, en bråkdel av värdet |
| Innehållningskostnad | Depå, lagring | Overnight swap |
| Utdelningar, leverans | Ja | Nej |
| Kan förlora mer än du investerade | Nej | Ja, med hävstång |
CFD:er passar handlare som vill ha kortsiktig exponering mot prisrörelser i båda riktningarna över många marknader från ett konto. Investerare som vill äga en tillgång i många år serveras vanligtvis bättre genom att köpa den.
Vad du kan handla som en CFD
På GCC Brokers kan du handla mer än 100 instrument som CFD:er på MetaTrader 5:
- Forex: över 40 valutapar, inklusive EUR/USD, GBP/USD och USD/JPY.
- Metaller: guld (XAU/USD), silver och andra. Se hur man handlar guld.
- Index: US30, NAS100, US500, DE40 och fler.
- Råvaror: WTI och Brent råolja, naturgas.
- Krypto-CFD:er: Bitcoin, Ethereum och andra stora mynt.
- Futures och perpetuals.
Den fullständiga listan, med kontraktstorlekar, marginal och swapräntor för varje instrument, finns på marknadssidan.
Riskerna, helt klart
- Hävstång förstärker förluster lika mycket som vinster, och förlusterna kan överstiga din insättning på snabba marknader.
- Priserna kan gappa över helger och runt större nyheter, förbi ett stop-loss.
- Omkostnader över natten samlas på positioner som hålls i veckor.
- CFD:er handlas med en mäklare, inte på en börs, så du är beroende av mäklarens reglering och finansiella ställning. GCC Brokers Limited regleras av Financial Services Commission of Mauritius (licens GB22200739), vilket du kan verifiera på regulationssidan.
GCC Brokers exekverar CFD-order genom fullt automatiserad STP-exekvering, utan omtaxeringar och utan filtrering baserad på lönsamhet.
Handel med FX och CFD:er med hävstång medför betydande risk och kanske inte är lämpligt för alla investerare. Du kan förlora mer än din initiala insättning.
Frågor om detta ämne.
Vad är en CFD i enkla termer?
En CFD (värdepappersdifferenskontrakt) är ett avtal med en mäklare om att utbyta skillnaden i en tillgångs pris mellan när du öppnar och när du stänger handeln. Du tjänar om priset rör sig i den riktning du valde och förlorar om det rör sig åt motsatt håll. Du äger aldrig den underliggande tillgången.
Kan du förlora mer än du investerar med CFD:er?
Ja. CFD:er handlas med marginal, så en snabb rörelse eller ett prisgap kan skapa en förlust större än pengarna på kontot. Risk per handel bör dimensioneras från stop-loss-avståndet, inte från marginalen som krävs.
Vad är skillnaden mellan CFD:er och att köpa aktier eller guld?
Att köpa tillgången ger dig ägande och du kan bara tjäna om priset stiger. En CFD ger dig endast prisexponering: du kan gå långt eller kort, du handlar med marginal, du betalar finansiering över natt (swap) istället för lagring eller depå, och du får ingen utdelning eller fysisk metall.
Vad kostar det att handla CFD:er?
Huvudkostnaderna är spreaden (gapet mellan köp- och säljpriser), provision på vissa kontotyper och en swap som debiteras eller krediteras varje natt en position är öppen. GCC Brokers absorberar i allmänhet avgifter för insättnings- och uttag; undantag meddelas i förväg.
Vad kan du handla som CFD hos GCC Brokers?
Över 100 instrument: över 40 valutapar, guld, silver och andra metaller, aktieindex såsom US30 och NAS100, olja och naturgas, krypto-CFD:er, futures och perpetuals, alla på MetaTrader 5.
Är CFD-handel reglerad?
CFD-leverantörer regleras av den finansiella myndighet som licensierar dem. GCC Brokers Limited är licensierad och reglerad av Financial Services Commission (FSC) på Mauritius, licens GB22200739, som kan verifieras i FSC:s offentliga register.
Endast för information. Detta är marknadskommentarer och utbildning, inte investeringsrådgivning. Siffror är per tidpunkten för skrivandet.