O que é Negociação CFD? Como Funcionam os Contratos por Diferença, com Exemplos

Resposta rápida: um CFD (contrato por diferença) é um contrato com um broker para trocar a mudança no preço de um ativo entre quando você abre e quando fecha uma operação. Se você compra e o preço sobe, você ganha a diferença; se você vende e cai, você ganha a diferença. Você nunca possui o ativo, pode operar em mercados em alta e em baixa, e opera com margem, que amplifica tanto ganhos quanto perdas.

Como funciona uma operação de CFD

Toda operação de CFD tem as mesmas quatro partes: o instrumento, a direção, o tamanho e os dois preços.

Suponha que EUR/USD está cotado a 1.1250 e você espera que o euro suba. Você compra 1 lote (100.000 euros). Mais tarde o preço está em 1.1300 e você fecha.

Mudança de preço: 1.1300 - 1.1250 = 0.0050 Lucro: 0.0050 × 100.000 = $500

Se o preço tivesse caído para 1.1200, a mesma operação teria perdido $500. Se você tivesse esperado a queda e vendido em vez disso, os números se invertem: você ganha $500 em uma queda para 1.1200 e perde $500 em uma alta para 1.1300.

Nada foi entregue. Nenhum euro mudou de mãos. O broker liquidou a diferença em sua moeda de conta, que é toda a ideia de um contrato por diferença.

Alavancagem e margem, sem jargão

Para abrir aquela posição de 1 lote em EUR/USD você não precisa de $112.500. Você coloca margem, um depósito que é uma fração do valor da posição. Com alavancagem 1:100 a margem é 1/100 do valor: aproximadamente $1.125.

Isso é o que torna os CFDs eficientes e o que os torna perigosos. O lucro de $500 acima é 44% da margem, de uma mudança de preço de menos de meio por cento. O mesmo movimento na direção oposta custa os mesmos $500. A margem não é sua perda máxima: as perdas saem do seu saldo inteiro, e se seu nível de margem cair para o nível de stop-out, a plataforma fecha as posições automaticamente.

Uma regra útil: decida primeiro o valor em dólares que está preparado para perder em uma operação, depois escolha um tamanho de posição que perca exatamente isso se seu stop-loss for acionado. A calculadora de tamanho de posição faz a aritmética, e a calculadora de margem mostra a margem para qualquer instrumento e alavancagem.

O que custa operar um CFD

Spread. Você compra no preço mais alto (ask) e vende no preço mais baixo (bid). O diferencial é um custo que você paga ao abrir. Varia com o instrumento, a hora do dia e o tipo de conta.

Comissão. Algumas contas cobram uma comissão por lote em troca de spreads mais apertados e brutos. Na GCC Brokers as contas Standard e Pro não têm comissão; a conta Zero tem spreads brutos a partir de 0,2 pips mais uma comissão. Veja tipos de conta.

Swap (financiamento overnight). Uma posição ainda aberta no rollover diário é cobrada ou creditada um swap, refletindo o custo de juros da posição alavancada. Pode ser positivo ou negativo, depende da direção, e é triplicado em uma noite da semana para cobrir o fim de semana. Nosso guia sobre taxas de swap cobre em detalhes, e a calculadora de swap usa as taxas ao vivo.

CFDs comparados com possuir o ativo

CFDs são adequados para traders que querem exposição de curto prazo a movimentos de preços em qualquer direção em muitos mercados de uma conta. Investidores que querem possuir um ativo por anos geralmente são melhor atendidos comprando-o.

O que você pode operar como CFD

Na GCC Brokers você pode operar mais de 100 instrumentos como CFDs no MetaTrader 5:

• Forex: mais de 40 pares de moedas, incluindo EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY.
• Metais: ouro (XAU/USD), prata e outros. Veja como operar ouro.
• Índices: US30, NAS100, US500, DE40 e mais.
• Commodities: petróleo bruto WTI e Brent, gás natural.
• CFDs de criptomoedas: Bitcoin, Ethereum e outras moedas principais.
• Futuros e perpétuos.

A lista completa, com tamanhos de contrato, margem e taxas de swap para cada instrumento, está na página de mercados.

Os riscos, ditos claramente

• A alavancagem amplifica perdas tanto quanto ganhos, e as perdas podem exceder seu depósito em mercados rápidos.
• Os preços podem gapear nos fins de semana e ao redor de notícias importantes, passando um stop-loss.
• Os custos overnight se acumulam em posições mantidas por semanas.
• CFDs são operados com um broker, não em uma bolsa, então você depende da regulação e solidez financeira do broker. GCC Brokers Limited é regulada pela Financial Services Commission of Mauritius (licença GB22200739), que você pode verificar na página de regulação.

GCC Brokers executa ordens de CFD através de execução STP totalmente automatizada, sem requotes e sem filtragem por rentabilidade.

Operar FX e CFDs com alavancagem carrega risco significativo e pode não ser adequado para todos os investidores. Você pode perder mais do que seu depósito inicial.