Como funcionam os contratos por diferença: lucrar com preços em alta e queda sem possuir o ativo, alavancagem e margem, todos os custos e riscos.
Resposta rápida: um CFD (contrato por diferença) é um contrato com um broker para trocar a mudança no preço de um ativo entre quando você abre e quando fecha uma operação. Se você compra e o preço sobe, você ganha a diferença; se você vende e cai, você ganha a diferença. Você nunca possui o ativo, pode operar em mercados em alta e em baixa, e opera com margem, que amplifica tanto ganhos quanto perdas.
Como funciona uma operação de CFD
Toda operação de CFD tem as mesmas quatro partes: o instrumento, a direção, o tamanho e os dois preços.
Suponha que EUR/USD está cotado a 1.1250 e você espera que o euro suba. Você compra 1 lote (100.000 euros). Mais tarde o preço está em 1.1300 e você fecha.
Mudança de preço: 1.1300 - 1.1250 = 0.0050 Lucro: 0.0050 × 100.000 = $500
Se o preço tivesse caído para 1.1200, a mesma operação teria perdido $500. Se você tivesse esperado a queda e vendido em vez disso, os números se invertem: você ganha $500 em uma queda para 1.1200 e perde $500 em uma alta para 1.1300.
Nada foi entregue. Nenhum euro mudou de mãos. O broker liquidou a diferença em sua moeda de conta, que é toda a ideia de um contrato por diferença.
Alavancagem e margem, sem jargão
Para abrir aquela posição de 1 lote em EUR/USD você não precisa de $112.500. Você coloca margem, um depósito que é uma fração do valor da posição. Com alavancagem 1:100 a margem é 1/100 do valor: aproximadamente $1.125.
Isso é o que torna os CFDs eficientes e o que os torna perigosos. O lucro de $500 acima é 44% da margem, de uma mudança de preço de menos de meio por cento. O mesmo movimento na direção oposta custa os mesmos $500. A margem não é sua perda máxima: as perdas saem do seu saldo inteiro, e se seu nível de margem cair para o nível de stop-out, a plataforma fecha as posições automaticamente.
Uma regra útil: decida primeiro o valor em dólares que está preparado para perder em uma operação, depois escolha um tamanho de posição que perca exatamente isso se seu stop-loss for acionado. A calculadora de tamanho de posição faz a aritmética, e a calculadora de margem mostra a margem para qualquer instrumento e alavancagem.
O que custa operar um CFD
Spread. Você compra no preço mais alto (ask) e vende no preço mais baixo (bid). O diferencial é um custo que você paga ao abrir. Varia com o instrumento, a hora do dia e o tipo de conta.
Comissão. Algumas contas cobram uma comissão por lote em troca de spreads mais apertados e brutos. Na GCC Brokers as contas Standard e Pro não têm comissão; a conta Zero tem spreads brutos a partir de 0,2 pips mais uma comissão. Veja tipos de conta.
Swap (financiamento overnight). Uma posição ainda aberta no rollover diário é cobrada ou creditada um swap, refletindo o custo de juros da posição alavancada. Pode ser positivo ou negativo, depende da direção, e é triplicado em uma noite da semana para cobrir o fim de semana. Nosso guia sobre taxas de swap cobre em detalhes, e a calculadora de swap usa as taxas ao vivo.
CFDs comparados com possuir o ativo
| Comprar o ativo | Operar um CFD | |
|---|---|---|
| Propriedade | Você o possui | Exposição de preço apenas |
| Lucro com queda de preços | Não | Sim, vendendo |
| Dinheiro necessário | Valor total | Margem, uma fração do valor |
| Custo de manutenção | Custódia, armazenamento | Swap overnight |
| Dividendos, entrega | Sim | Não |
| Pode perder mais do que investiu | Não | Sim, com alavancagem |
CFDs são adequados para traders que querem exposição de curto prazo a movimentos de preços em qualquer direção em muitos mercados de uma conta. Investidores que querem possuir um ativo por anos geralmente são melhor atendidos comprando-o.
O que você pode operar como CFD
Na GCC Brokers você pode operar mais de 100 instrumentos como CFDs no MetaTrader 5:
- Forex: mais de 40 pares de moedas, incluindo EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY.
- Metais: ouro (XAU/USD), prata e outros. Veja como operar ouro.
- Índices: US30, NAS100, US500, DE40 e mais.
- Commodities: petróleo bruto WTI e Brent, gás natural.
- CFDs de criptomoedas: Bitcoin, Ethereum e outras moedas principais.
- Futuros e perpétuos.
A lista completa, com tamanhos de contrato, margem e taxas de swap para cada instrumento, está na página de mercados.
Os riscos, ditos claramente
- A alavancagem amplifica perdas tanto quanto ganhos, e as perdas podem exceder seu depósito em mercados rápidos.
- Os preços podem gapear nos fins de semana e ao redor de notícias importantes, passando um stop-loss.
- Os custos overnight se acumulam em posições mantidas por semanas.
- CFDs são operados com um broker, não em uma bolsa, então você depende da regulação e solidez financeira do broker. GCC Brokers Limited é regulada pela Financial Services Commission of Mauritius (licença GB22200739), que você pode verificar na página de regulação.
GCC Brokers executa ordens de CFD através de execução STP totalmente automatizada, sem requotes e sem filtragem por rentabilidade.
Operar FX e CFDs com alavancagem carrega risco significativo e pode não ser adequado para todos os investidores. Você pode perder mais do que seu depósito inicial.
Perguntas sobre este tema.
O que é um CFD em termos simples?
Um CFD (contrato por diferença) é um acordo com um corretor para trocar a diferença no preço de um ativo entre quando você abre e quando fecha a operação. Você lucra se o preço se move na direção escolhida e perde se se move para o lado oposto. Você nunca possui o ativo subjacente.
Você pode perder mais do que investe com CFDs?
Sim. CFDs são negociados com margem, então um movimento rápido ou um gap de preço pode produzir uma perda maior que o dinheiro na conta. O risco por operação deve ser dimensionado a partir da distância do stop-loss, não da margem necessária.
Qual é a diferença entre CFDs e comprar ações ou ouro?
Comprar o ativo lhe dá propriedade e você só pode lucrar se o preço sobe. Um CFD oferece apenas exposição ao preço: você pode operar comprado ou vendido, opera com margem, paga financiamento noturno (swap) em vez de armazenamento ou custódia, e não recebe dividendos ou metal físico.
Quanto custa negociar CFDs?
Os custos principais são o spread (a diferença entre preços de compra e venda), uma comissão em alguns tipos de conta e um swap cobrado ou creditado cada noite que uma posição fica aberta. GCC Brokers absorve taxas de processamento de depósito e saque em geral; exceções são divulgadas antecipadamente.
O que você pode negociar como CFD na GCC Brokers?
Mais de 100 instrumentos: mais de 40 pares de forex, ouro, prata e outros metais, índices de ações como US30 e NAS100, petróleo e gás natural, CFDs de cripto, futuros e perpétuos, todos no MetaTrader 5.
A negociação de CFDs é regulada?
Provedores de CFD são regulados pela autoridade financeira que os licencia. GCC Brokers Limited é licenciada e regulada pela Financial Services Commission (FSC) de Mauritius, licença GB22200739, que pode ser verificada no registro público da FSC.
Apenas para fins informativos. Trata-se de comentário de mercado e formação, não de aconselhamento de investimento. Os dados referem-se à data de redação.