Hvad er CFD-handel? Hvordan fungerer forskelskontrakter, med eksempler

Hurtigt svar: et CFD (contract for difference) er en kontrakt med en mægler om at udveksle ændringen i et aktivs pris mellem når du åbner og når du lukker en handel. Hvis du køber og prisen stiger, tjener du på forskellen; hvis du sælger og den falder, tjener du på forskellen. Du ejer aldrig aktivet, du kan handle på både stigende og faldende markeder, og du handler på margin, som forstørrer både gevinster og tab.

Sådan fungerer en CFD-handel

Hver CFD-handel har de samme fire dele: instrumentet, retningen, størrelsen og de to priser.

Antag at EUR/USD er noteret til 1,1250 og du forventer, at euroen stiger. Du køber 1 lot (100.000 euro). Senere er prisen 1,1300 og du lukker.

Prisændring: 1,1300 - 1,1250 = 0,0050 Fortjeneste: 0,0050 × 100.000 = $500

Hvis prisen var faldet til 1,1200, ville den samme handel have tabt $500. Hvis du havde forventet faldet og solgt i stedet, vender tallene om: du tjener $500 på et fald til 1,1200 og mister $500 på en stigning til 1,1300.

Intet blev leveret. Ingen euro skiftede hænder. Mægleren gjorde op forskellen på din kontokonto, hvilket er hele ideen med en kontrakt for difference.

Gearing og margin uden jargon

For at åbne denne 1-lot EUR/USD-position behøver du ikke $112.500. Du stiller margin, et depositum som er en brøkdel af positionens værdi. Ved 1:100 gearing er marginen 1/100 af værdien: omkring $1.125.

Det er det der gør CFD'er effektive og det der gør dem farlige. Den $500 fortjeneste ovenfor er 44% af marginen, fra en prisbevægelse på mindre end et halvt procent. Den samme bevægelse den anden vej koster de samme $500. Marginen er ikke dit maksimale tab: tab kommer fra din hele balance, og hvis dit marginniveau falder til stop-out-niveauet, lukker platformen positioner automatisk.

En brugbar regel: beslut først det dollarbeløb du er villig til at miste på en handel, og vælg derefter en positionsstørrelse som mister præcis det hvis dit stop-loss rammer. Positionsstørrelse-beregneren udfører regnskabet, og marginberegneren viser marginen for ethvert instrument og gearing.

Hvad det koster at handle en CFD

Spread. Du køber til den højere (ask) pris og sælger til den lavere (bid) pris. Gabet er en omkostning du betaler når du åbner. Det varierer med instrumentet, tiden på dagen og kontotypen.

Kommission. Nogle konti opkræver en kommission pr. lot til gengæld for strammere, rå spreads. Hos GCC Brokers har Standard- og Pro-kontiene ingen kommission; Zero-kontoen har rå spreads fra 0,2 pips plus en kommission. Se kontotyper.

Swap (finansiering over natten). En position som stadig er åben ved den daglige rollover opkræves eller krediteres en swap, som afspejler rentekostnaden for den gearede position. Den kan være positiv eller negativ, afhænger af retningen, og er tredoblet på en nat på ugen for at dække weekenden. Vores forklaring på swap-gebyrer dækker det i detaljer, og swap-beregneren bruger de direkte priser.

CFD'er sammenlignet med at eje aktivet

CFD'er passer til handlende som vil have kort tidshorisont-eksponering til prisbevægelser i begge retninger på tværs af mange markeder fra én konto. Investorer som vil eje et aktiv i årevis er normalt bedre tjent med at købe det.

Hvad du kan handle som en CFD

Hos GCC Brokers kan du handle mere end 100 instrumenter som CFD'er på MetaTrader 5:

• Forex: over 40 valutapar, herunder EUR/USD, GBP/USD og USD/JPY.
• Metaller: guld (XAU/USD), sølv og andre. Se hvordan man handler guld.
• Indekser: US30, NAS100, US500, DE40 og mere.
• Råvarer: WTI og Brent råolie, naturgas.
• Krypto-CFD'er: Bitcoin, Ethereum og andre større mønter.
• Futures og perpetuals.

Den komplette liste, med kontraktstørrelser, margin og swap-satser for hvert instrument, er på markedssiden.

Risiciene, sagt klart

• Gearing forstørrer tab ligesom gevinster, og tab kan overstige dit depositum på hurtige markeder.
• Priser kan gå i spring over weekender og omkring større nyheder, forbi et stop-loss.
• Omkostninger over natten samler sig på positioner som holdes i uger.
• CFD'er handles med en mægler, ikke på en børs, så du er afhængig af mæglerens regulering og finansielle stilling. GCC Brokers Limited er reguleret af Financial Services Commission of Mauritius (licens GB22200739), som du kan verificere på reguleringsstedet.

GCC Brokers udfører CFD-ordrer gennem fuldt automatiseret STP-eksekution, uden ompriser og uden filtrering efter rentabilitet.

Handel med FX og CFD'er på gearing medfører betydelig risiko og er måske ikke egnet for alle investorer. Du kan miste mere end dit indledende depositum.