Hvordan forskelskontrakter fungerer: profit fra stigende og faldende priser uden at eje aktivet, gearing og margin, alle omkostninger og risici.
Hurtigt svar: et CFD (contract for difference) er en kontrakt med en mægler om at udveksle ændringen i et aktivs pris mellem når du åbner og når du lukker en handel. Hvis du køber og prisen stiger, tjener du på forskellen; hvis du sælger og den falder, tjener du på forskellen. Du ejer aldrig aktivet, du kan handle på både stigende og faldende markeder, og du handler på margin, som forstørrer både gevinster og tab.
Sådan fungerer en CFD-handel
Hver CFD-handel har de samme fire dele: instrumentet, retningen, størrelsen og de to priser.
Antag at EUR/USD er noteret til 1,1250 og du forventer, at euroen stiger. Du køber 1 lot (100.000 euro). Senere er prisen 1,1300 og du lukker.
Prisændring: 1,1300 - 1,1250 = 0,0050 Fortjeneste: 0,0050 × 100.000 = $500
Hvis prisen var faldet til 1,1200, ville den samme handel have tabt $500. Hvis du havde forventet faldet og solgt i stedet, vender tallene om: du tjener $500 på et fald til 1,1200 og mister $500 på en stigning til 1,1300.
Intet blev leveret. Ingen euro skiftede hænder. Mægleren gjorde op forskellen på din kontokonto, hvilket er hele ideen med en kontrakt for difference.
Gearing og margin uden jargon
For at åbne denne 1-lot EUR/USD-position behøver du ikke $112.500. Du stiller margin, et depositum som er en brøkdel af positionens værdi. Ved 1:100 gearing er marginen 1/100 af værdien: omkring $1.125.
Det er det der gør CFD'er effektive og det der gør dem farlige. Den $500 fortjeneste ovenfor er 44% af marginen, fra en prisbevægelse på mindre end et halvt procent. Den samme bevægelse den anden vej koster de samme $500. Marginen er ikke dit maksimale tab: tab kommer fra din hele balance, og hvis dit marginniveau falder til stop-out-niveauet, lukker platformen positioner automatisk.
En brugbar regel: beslut først det dollarbeløb du er villig til at miste på en handel, og vælg derefter en positionsstørrelse som mister præcis det hvis dit stop-loss rammer. Positionsstørrelse-beregneren udfører regnskabet, og marginberegneren viser marginen for ethvert instrument og gearing.
Hvad det koster at handle en CFD
Spread. Du køber til den højere (ask) pris og sælger til den lavere (bid) pris. Gabet er en omkostning du betaler når du åbner. Det varierer med instrumentet, tiden på dagen og kontotypen.
Kommission. Nogle konti opkræver en kommission pr. lot til gengæld for strammere, rå spreads. Hos GCC Brokers har Standard- og Pro-kontiene ingen kommission; Zero-kontoen har rå spreads fra 0,2 pips plus en kommission. Se kontotyper.
Swap (finansiering over natten). En position som stadig er åben ved den daglige rollover opkræves eller krediteres en swap, som afspejler rentekostnaden for den gearede position. Den kan være positiv eller negativ, afhænger af retningen, og er tredoblet på en nat på ugen for at dække weekenden. Vores forklaring på swap-gebyrer dækker det i detaljer, og swap-beregneren bruger de direkte priser.
CFD'er sammenlignet med at eje aktivet
| Køb af aktivet | Handel med CFD | |
|---|---|---|
| Ejerskab | Du ejer det | Prisbeskyttelse kun |
| Fortjeneste fra faldende priser | Nej | Ja, ved at sælge |
| Penge som skal til | Fuld værdi | Margin, en brøkdel af værdien |
| Holdingsomkostning | Depot, opbevaring | Swap over natten |
| Udbytte, levering | Ja | Nej |
| Kan miste mere end du satte ind | Nej | Ja, med gearing |
CFD'er passer til handlende som vil have kort tidshorisont-eksponering til prisbevægelser i begge retninger på tværs af mange markeder fra én konto. Investorer som vil eje et aktiv i årevis er normalt bedre tjent med at købe det.
Hvad du kan handle som en CFD
Hos GCC Brokers kan du handle mere end 100 instrumenter som CFD'er på MetaTrader 5:
- Forex: over 40 valutapar, herunder EUR/USD, GBP/USD og USD/JPY.
- Metaller: guld (XAU/USD), sølv og andre. Se hvordan man handler guld.
- Indekser: US30, NAS100, US500, DE40 og mere.
- Råvarer: WTI og Brent råolie, naturgas.
- Krypto-CFD'er: Bitcoin, Ethereum og andre større mønter.
- Futures og perpetuals.
Den komplette liste, med kontraktstørrelser, margin og swap-satser for hvert instrument, er på markedssiden.
Risiciene, sagt klart
- Gearing forstørrer tab ligesom gevinster, og tab kan overstige dit depositum på hurtige markeder.
- Priser kan gå i spring over weekender og omkring større nyheder, forbi et stop-loss.
- Omkostninger over natten samler sig på positioner som holdes i uger.
- CFD'er handles med en mægler, ikke på en børs, så du er afhængig af mæglerens regulering og finansielle stilling. GCC Brokers Limited er reguleret af Financial Services Commission of Mauritius (licens GB22200739), som du kan verificere på reguleringsstedet.
GCC Brokers udfører CFD-ordrer gennem fuldt automatiseret STP-eksekution, uden ompriser og uden filtrering efter rentabilitet.
Handel med FX og CFD'er på gearing medfører betydelig risiko og er måske ikke egnet for alle investorer. Du kan miste mere end dit indledende depositum.
Spørgsmål om dette emne.
Hvad er en CFD i simple termer?
En CFD (contract for difference) er en aftale med en mægler om at udveksle forskellen i et aktivs pris mellem når du åbner og når du lukker handlen. Du profiterer hvis prisen bevæger sig i den retning du valgte og taber hvis den bevæger sig den anden vej. Du ejer aldrig det underliggende aktiv.
Kan du tabe mere end du investerer med CFD'er?
Ja. CFD'er handles på margin, så en hurtig bevægelse eller et priskløft kan skabe et tab større end pengene på kontoen. Risiko pr. handel bør sizeres fra stop-loss afstanden, ikke fra den påkrævede margin.
Hvad er forskellen mellem CFD'er og at købe aktier eller guld?
At købe aktivet giver dig ejerskab og du kan kun profitere hvis prisen stiger. En CFD giver dig kun priseksponering: du kan gå long eller short, du handler på margin, du betaler overnight-finansiering (swap) i stedet for opbevaring eller depot, og du modtager ingen udbytter eller fysisk metal.
Hvad koster det at handle CFD'er?
Hovedomkostningerne er spredningen (gabet mellem købs- og salgspriser), en kommission på nogle kontotyper og en swap der opkræves eller krediteres hver nat en position er åben. GCC Brokers absorberer generelt gebyrerne for indbetaling og udbetalingsbehandling; undtagelser oplyses på forhånd.
Hvad kan du handle som CFD hos GCC Brokers?
Over 100 instrumenter: mere end 40 valutapar, guld, sølv og andre metaller, aktieindekser såsom US30 og NAS100, olie og naturgas, krypto-CFD'er, futures og perpetuals, alt på MetaTrader 5.
Er CFD-handel reguleret?
CFD-udbydere er reguleret af den finansielle myndighed der licenserer dem. GCC Brokers Limited er licenseret og reguleret af Financial Services Commission (FSC) på Mauritius, licens GB22200739, som kan verificeres på FSC's offentlige register.
Kun til orientering. Dette er markedskommentarer og uddannelse, ikke investeringsrådgivning. Tal er pr. tidspunktet for skrivningen.