Come funzionano i contratti per differenza: trarre profitto da prezzi in rialzo e ribasso senza possedere l'asset, leva finanziaria e margine, tutti i costi e i rischi.
Risposta rapida: un CFD (contract for difference) è un contratto con un broker per scambiare la variazione del prezzo di un asset tra l'apertura e la chiusura di un'operazione. Se compri e il prezzo sale, guadagni la differenza; se vendi e scende, guadagni la differenza. Non possiedi mai l'asset, puoi operare su mercati in rialzo e in ribasso, e operi a margine, che amplifica sia i guadagni che le perdite.
Come funziona un'operazione CFD
Ogni operazione CFD ha le stesse quattro componenti: lo strumento, la direzione, la dimensione e i due prezzi.
Supponiamo che EUR/USD sia quotato a 1.1250 e tu ti aspetti che l'euro salga. Compri 1 lotto (100.000 euro). Più tardi il prezzo è 1.1300 e chiudi.
Variazione di prezzo: 1.1300 - 1.1250 = 0.0050 Profitto: 0.0050 × 100.000 = $500
Se il prezzo fosse sceso a 1.1200, la stessa operazione avrebbe perso $500. Se ti aspettavi il calo e avessi venduto invece, i numeri si invertirebbero: guadagneresti $500 su un calo a 1.1200 e perderesti $500 su un rialzo a 1.1300.
Nulla è stato consegnato. Nessun euro è stato scambiato. Il broker ha regolato la differenza nel tuo conto in valuta locale, che è l'idea stessa di un contract for difference.
Leva finanziaria e margine, senza gergo tecnico
Per aprire quella posizione di 1 lotto su EUR/USD non hai bisogno di $112.500. Versi un margine, un deposito che è una frazione del valore della posizione. Con una leva 1:100 il margine è 1/100 del valore: circa $1.125.
È quello che rende i CFD efficienti e quello che li rende pericolosi. Il profitto di $500 di cui sopra è il 44% del margine, da una variazione di prezzo di meno dello 0,5%. Lo stesso movimento al contrario costa gli stessi $500. Il margine non è la tua perdita massima: le perdite vengono detratte dal tuo saldo totale, e se il tuo livello di margine scende al livello di stop-out, la piattaforma chiude automaticamente le posizioni.
Una regola utile: decidi prima l'importo in dollari che sei disposto a perdere su un'operazione, poi scegli una dimensione della posizione che perda esattamente quello se il tuo stop-loss viene raggiunto. Il calcolatore della dimensione della posizione fa il calcolo, e il calcolatore del margine mostra il margine per qualsiasi strumento e leva finanziaria.
Quanto costa operare un CFD
Spread. Compri al prezzo più alto (ask) e vendi al prezzo più basso (bid). Il gap è un costo che paghi all'apertura. Varia con lo strumento, l'ora del giorno e il tipo di conto.
Commissione. Alcuni conti addebitano una commissione per lotto in cambio di spread più stretti e grezzi. In GCC Brokers i conti Standard e Pro non hanno commissione; il conto Zero ha spread grezzi da 0,2 pip più una commissione. Vedi tipi di conto.
Swap (finanziamento overnight). Una posizione ancora aperta al rollover giornaliero viene addebitata o accreditata di uno swap, che riflette il costo degli interessi della posizione con leva finanziaria. Può essere positivo o negativo, dipende dalla direzione, ed è triplicato una notte della settimana per coprire il fine settimana. La nostra guida sugli swap lo spiega in dettaglio, e il calcolatore dello swap utilizza i tassi in tempo reale.
CFD rispetto al possesso dell'asset
| Acquistare l'asset | Operare un CFD | |
|---|---|---|
| Proprietà | Lo possiedi | Esposizione al prezzo soltanto |
| Profitto dai cali di prezzo | No | Sì, vendendo |
| Soldi necessari | Valore completo | Margine, una frazione del valore |
| Costo di mantenimento | Custodia, stoccaggio | Swap overnight |
| Dividendi, consegna | Sì | No |
| Puoi perdere più di quello che hai versato | No | Sì, con leva finanziaria |
I CFD si adattano ai trader che desiderano un'esposizione a breve termine ai movimenti di prezzo in entrambe le direzioni su molti mercati da un unico conto. Gli investitori che desiderano possedere un asset per anni sono solitamente meglio serviti dall'acquistarlo.
Cosa puoi operare come CFD
In GCC Brokers puoi operare più di 100 strumenti come CFD su MetaTrader 5:
- Forex: oltre 40 coppie di valute, incluse EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY.
- Metalli: oro (XAU/USD), argento e altri. Vedi come operare l'oro.
- Indici: US30, NAS100, US500, DE40 e altri.
- Materie prime: petrolio greggio WTI e Brent, gas naturale.
- CFD su criptovalute: Bitcoin, Ethereum e altre monete principali.
- Futures e perpetuali.
L'elenco completo, con dimensioni dei contratti, margine e tassi di swap per ogni strumento, è nella pagina dei mercati.
I rischi, affermati chiaramente
- La leva finanziaria amplifica le perdite tanto quanto i guadagni, e le perdite possono superare il tuo deposito in mercati veloci.
- I prezzi possono saltare nei fine settimana e attorno alle principali notizie, superando uno stop-loss.
- I costi overnight si accumulano su posizioni mantenute per settimane.
- I CFD sono operati con un broker, non su un exchange, quindi dipendi dalla regolamentazione del broker e dalla sua solidità finanziaria. GCC Brokers Limited è regolata dalla Financial Services Commission di Mauritius (licenza GB22200739), che puoi verificare nella pagina della regolamentazione.
GCC Brokers esegue ordini CFD attraverso un'esecuzione STP completamente automatizzata, senza requote e senza filtri in base alla redditività.
L'operazione su FX e CFD con leva finanziaria comporta un rischio significativo e potrebbe non essere adatta a tutti gli investitori. Potresti perdere più del tuo deposito iniziale.
Domande su questo argomento.
Che cos'è un CFD in termini semplici?
Un CFD (contratto per differenza) è un accordo con un broker per scambiare la differenza nel prezzo di un asset tra quando apri e quando chiudi l'operazione. Guadagni se il prezzo si muove nella direzione che hai scelto e perdi se si muove nell'altra direzione. Non possiedi mai l'asset sottostante.
Puoi perdere più di quello che investi con i CFD?
Sì. I CFD sono negoziati a margine, quindi un movimento rapido o uno scarto di prezzo può produrre una perdita superiore al denaro in conto. Il rischio per operazione deve essere dimensionato dalla distanza dello stop-loss, non dal margine richiesto.
Qual è la differenza tra CFD e l'acquisto di azioni o oro?
L'acquisto dell'asset ti conferisce la proprietà e puoi trarre profitto solo se il prezzo sale. Un CFD ti dà solo esposizione al prezzo: puoi andare long o short, fai trading a margine, paghi il finanziamento overnight (swap) invece di custodia, e non ricevi dividendi o metalli fisici.
Qual è il costo per fare trading su CFD?
I costi principali sono lo spread (il divario tra i prezzi di acquisto e vendita), una commissione su alcuni tipi di conto e uno swap addebitato o accreditato ogni notte che una posizione rimane aperta. GCC Brokers assorbe generalmente le commissioni di elaborazione depositi e prelievi; le eccezioni sono comunicate in anticipo.
Cosa puoi fare trading come CFD presso GCC Brokers?
Più di 100 strumenti: oltre 40 coppie forex, oro, argento e altri metalli, indici azionari come US30 e NAS100, petrolio e gas naturale, CFD su criptovalute, futures e perpetuali, tutti su MetaTrader 5.
Il trading di CFD è regolamentato?
I provider di CFD sono regolamentati dall'autorità finanziaria che li autorizza. GCC Brokers Limited è autorizzata e regolamentata dalla Financial Services Commission (FSC) di Mauritius, licenza GB22200739, verificabile nel registro pubblico FSC.
Solo a scopo informativo. Si tratta di commenti e formazione sul mercato, non di consulenza in materia di investimenti. I dati sono aggiornati alla data di redazione.