Che cos'è il Trading CFD? Come funzionano i Contratti per Differenza, con Esempi

Risposta rapida: un CFD (contract for difference) è un contratto con un broker per scambiare la variazione del prezzo di un asset tra l'apertura e la chiusura di un'operazione. Se compri e il prezzo sale, guadagni la differenza; se vendi e scende, guadagni la differenza. Non possiedi mai l'asset, puoi operare su mercati in rialzo e in ribasso, e operi a margine, che amplifica sia i guadagni che le perdite.

Come funziona un'operazione CFD

Ogni operazione CFD ha le stesse quattro componenti: lo strumento, la direzione, la dimensione e i due prezzi.

Supponiamo che EUR/USD sia quotato a 1.1250 e tu ti aspetti che l'euro salga. Compri 1 lotto (100.000 euro). Più tardi il prezzo è 1.1300 e chiudi.

Variazione di prezzo: 1.1300 - 1.1250 = 0.0050 Profitto: 0.0050 × 100.000 = $500

Se il prezzo fosse sceso a 1.1200, la stessa operazione avrebbe perso $500. Se ti aspettavi il calo e avessi venduto invece, i numeri si invertirebbero: guadagneresti $500 su un calo a 1.1200 e perderesti $500 su un rialzo a 1.1300.

Nulla è stato consegnato. Nessun euro è stato scambiato. Il broker ha regolato la differenza nel tuo conto in valuta locale, che è l'idea stessa di un contract for difference.

Leva finanziaria e margine, senza gergo tecnico

Per aprire quella posizione di 1 lotto su EUR/USD non hai bisogno di $112.500. Versi un margine, un deposito che è una frazione del valore della posizione. Con una leva 1:100 il margine è 1/100 del valore: circa $1.125.

È quello che rende i CFD efficienti e quello che li rende pericolosi. Il profitto di $500 di cui sopra è il 44% del margine, da una variazione di prezzo di meno dello 0,5%. Lo stesso movimento al contrario costa gli stessi $500. Il margine non è la tua perdita massima: le perdite vengono detratte dal tuo saldo totale, e se il tuo livello di margine scende al livello di stop-out, la piattaforma chiude automaticamente le posizioni.

Una regola utile: decidi prima l'importo in dollari che sei disposto a perdere su un'operazione, poi scegli una dimensione della posizione che perda esattamente quello se il tuo stop-loss viene raggiunto. Il calcolatore della dimensione della posizione fa il calcolo, e il calcolatore del margine mostra il margine per qualsiasi strumento e leva finanziaria.

Quanto costa operare un CFD

Spread. Compri al prezzo più alto (ask) e vendi al prezzo più basso (bid). Il gap è un costo che paghi all'apertura. Varia con lo strumento, l'ora del giorno e il tipo di conto.

Commissione. Alcuni conti addebitano una commissione per lotto in cambio di spread più stretti e grezzi. In GCC Brokers i conti Standard e Pro non hanno commissione; il conto Zero ha spread grezzi da 0,2 pip più una commissione. Vedi tipi di conto.

Swap (finanziamento overnight). Una posizione ancora aperta al rollover giornaliero viene addebitata o accreditata di uno swap, che riflette il costo degli interessi della posizione con leva finanziaria. Può essere positivo o negativo, dipende dalla direzione, ed è triplicato una notte della settimana per coprire il fine settimana. La nostra guida sugli swap lo spiega in dettaglio, e il calcolatore dello swap utilizza i tassi in tempo reale.

CFD rispetto al possesso dell'asset

I CFD si adattano ai trader che desiderano un'esposizione a breve termine ai movimenti di prezzo in entrambe le direzioni su molti mercati da un unico conto. Gli investitori che desiderano possedere un asset per anni sono solitamente meglio serviti dall'acquistarlo.

Cosa puoi operare come CFD

In GCC Brokers puoi operare più di 100 strumenti come CFD su MetaTrader 5:

• Forex: oltre 40 coppie di valute, incluse EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY.
• Metalli: oro (XAU/USD), argento e altri. Vedi come operare l'oro.
• Indici: US30, NAS100, US500, DE40 e altri.
• Materie prime: petrolio greggio WTI e Brent, gas naturale.
• CFD su criptovalute: Bitcoin, Ethereum e altre monete principali.
• Futures e perpetuali.

L'elenco completo, con dimensioni dei contratti, margine e tassi di swap per ogni strumento, è nella pagina dei mercati.

I rischi, affermati chiaramente

• La leva finanziaria amplifica le perdite tanto quanto i guadagni, e le perdite possono superare il tuo deposito in mercati veloci.
• I prezzi possono saltare nei fine settimana e attorno alle principali notizie, superando uno stop-loss.
• I costi overnight si accumulano su posizioni mantenute per settimane.
• I CFD sono operati con un broker, non su un exchange, quindi dipendi dalla regolamentazione del broker e dalla sua solidità finanziaria. GCC Brokers Limited è regolata dalla Financial Services Commission di Mauritius (licenza GB22200739), che puoi verificare nella pagina della regolamentazione.

GCC Brokers esegue ordini CFD attraverso un'esecuzione STP completamente automatizzata, senza requote e senza filtri in base alla redditività.

L'operazione su FX e CFD con leva finanziaria comporta un rischio significativo e potrebbe non essere adatta a tutti gli investitori. Potresti perdere più del tuo deposito iniziale.