9% паднах на петрола среща рекорд на Nasdaq: PMI сетъпа в сряда

Най-съществената движение на седмичната лента не е в акциите — това е приблизително 9% падане на Brent и WTI, които върнаха почти целия премиум, натрупан през предходния период от две седмици. Това намаляване дойде в същата седмица, когато Nasdaq-100 отпечата нов рекорд и Bitcoin се върна към собственото си максимално ниво на диапазона, оставяйки пазар, който едновременно оценява по-ниско енергийно налягане и по-висок апетит към риск преди гъста седмична програма от flash PMI, EIA инвентари и поредица говорещи от ФЕД.

Премиумът на петрола се разгръща, докато потоците през тръбопроводи и дипломатичес връзки се възстановяват

USOIL затвори близо 91.63 със 7-дневна промяна от -8.92%, а UKOIL близо 96.65 със 7-дневна промяна от -9.00% — и двата инструмента търгуват близо до дъното на своите седмични диапазони след отхвърляне от зоната 102–106. Две новини от страната на предложението съответстват на това движение на цената. Саудитска Арабия рестартира своя тръбопровод Изток-Запад, възстановявайки поне частичен поток през маршрут от 4 милиона барела на ден, който стана основния обходен път за танкери, избягващи Ормузкия проток, въпреки че работи с намалена скорост за сега. В същото време пазарът обработва докладвани дипломатични преговори около Персийския залив, които намаляха някой от опашковата рискова покупка на фронта на кривата на петрола.

Картината на предложението не е еднопосочна. Най-голямото поле на Либия, Sharara, е засегнато от ново затваряне на тръбопровод, което намали потоци към експортния терминал Zawiya, а августовския выход на течности на Норвегия — при отскок от близо 100,000 барела на ден — все още отстава от същия месец преди година. От страната на прокси на търсенето, седмичната оценка на Американския петролен институт показа, че запасите на сира нефт в САЩ са се увеличили с приблизително 1.79 милиона барела през седмицата, завършила на 18 септември, много по-малко нарастване от 7.14 милиона барела, докладвани в предходната седмица, докато запасите на бензин и дестилат продължиха да намаляват.

Средата в 14:30 GMT+3 EIA доклад — прогноза при приблизително -0.6 милиона барела за петрола — ще потвърди или противоречи на този API отчет, и търговците наблюдават дали неудачата при $100–$106 в Brent се втвърди в съпротива или дали стегнатостта на продукта повлече комплекса по-високо.

Nasdaq-100 води разделена американска лента

Председателския на акциите в САЩ през последната седмица е всичко друго освен еднородна. Nasdaq-100 е със +4.67% през седем дни и затвори близо 30,481, отпечатвайки ново седмично максимум в областта 30,571. S&P 500 добави 2.17% до затваряне близо 7,761, също близо до върха на своя седмичен диапазон. Dow, за сравнение, стои по същество без промяна с -0.02% за седмицата близо 52,047 — разпределение, което говори за пазар, където мега-капиталният технологичен и AI комплекс прави почти всичката работа.

Тази ротация съвпада с потока на новините около AI-свързани имена и събиране на капитал в технологичния тръбопровод, включително ново Nasdaq котироване с определена цена тази седмица. Също така увеличава чувствителността на индекса към flash PMI в САЩ в сряда в 13:45 GMT+3, където е прогнозирано да се облекча от 56.5 на 56.0 за услуги и от 53.9 на 53.6 за производство. Печат, който укрепва историята за мекото кацане, е вероятно да запази растежния технологичен бид интактен; изненада от някоя страна би могла да натиска лента, където ширината вече е тясна.

ПМИ на Европа и Великобритания попадат по-рано в сесията, като композитът на еврозоната се очаква около 51.7 и британските услуги вижда на 52.0 от 52.5. Тези числа определят тона за EUR/USD, който е отдалечен 1.28% по-ниско през седмицата до 1.1462, и GBP/USD, надолу 1.06% до 1.3366 — и двете валути се торгуват близо до долния край на своите седмични диапазони, когато доларът е укрепил.

Крипто и благородни метали: два различни вида Риск включен

Bitcoin е както най-добро на седмичната лента извън енергия, със +9.95% до 86,846 и натиск обратно към седмичния максимум 87,316 след кратко сондиране под $75k подкрепа по-рано в диапазона. Ether се движи със съчувствие, печелейки 8.23% до 2,775 — точно на горния край на своя диапазон 2,349–2,800. Макро фонът на това движение е по-мекия петролен лентата и по-широка рискова ротация включена, с новини около нови криптопродукт изпускания — нови американски фючърс договори на допълнителни жетони и европейско ETP котироване за друг актив — добавяме към потока историята.

Американския регулаторен фон е смесен. Скорошното спиране на федеративното криптопазарно законодателство за структура е преразглеждано в публични коментари тази седмица, и CFTC е сигнализирал манипулационни рискове в специфична ниша от контракти за предсказане на пазара. За търговци, поучката е по-малко за някой един заглавие и повече за факта, че криптото на спот се събира по неразрешени политически висящи сметки, което исторически е означавало повишена реализирана волатилност около някой американския катализатор на сесията.

Благородните метали тихо се съхранява своя диапазон. Злато стои близо 4,343 със 0.62% седмично пристъпление, сребър нагоре 3.85% до 66.02. Нито един не е на ново крайност, но и двамата консолидират близо до скорошни максимуми, докато реални добиви, доларът и петролът натискат и дърпат в различни посоки — класическа модел, където металите чакат следния макро катализатор, вместо да го водят.

FX: Доларът укрепва, йена се плъзга обратно към максимума на диапазона

USD/JPY е изкачил 1.89% през седмицата до 157.32, обратно близо до своя максимум на диапазона 158.05, докато USD/CHF е нагоре 1.03% и USD/CAD 1.46% по-висока въпреки по-мекия нефтена лента. Последователната тема е силата на долара през всички главни, с AUD/USD надолу 0.55% до 0.7118 и седящ в тесен седмичен диапазон.

Тази обстановка поставя допълнителен тежест на четвъртък в 01:30 GMT+3 австралийския отпечатък за заетост — прогноза при +20k работни места след предходната -15.8k прочита, като очакваната безработица се очаква да остане на 4.5%. Твърд отпечатък в мека AUD лента е вид сетъп, където реализирана волатилност на кръстосаните може да се компресира преди да разширява рязко през Лондонския хендоувър.

Какво наблюдаваме върху втората половина на седмицата

Средната програма е гъста, но разчитаема: Flash PMI на Азия, Европа и САЩ подредени от 07:15 GMT+3 до 13:45 GMT+3, слот на говорещ ФЕД Barr в 14:05 GMT+3 и EIA петрол и бензин инвентари в 14:30 GMT+3. Отвъд това дневникът отбелязва планиран саммит Trump–Xi и продължаващи новини на ООН Генерална асамблея на четвъртък, плюс японските и австралийските отпечатъци на данни през нощта в тази сесия.

Вътрешния-активна въпрос, който ще проследяваме, е дали петролния разхвърляне има още да работи — което би задържало вероятно натиск на енергийно-чувствителен FX и подкрепа на дължина и технолог — или дали стегнатостта на продукт-инвентар и всяко свежо либийско или северната морска новина за предложението повлече Brent обратно в $100 зоната. По всеки начин, позициониране в американския PMI отпечатък на сряда изглежда като пивота за остатъка на седмицата.

Ако желаете да прегледате как спредовете, изпълнението и маржата се държат на собственото си портфолио през сесия, тежка от петрол или управлявана от PMI, нашият разпределение е налично, за да преоглед сетъпа с вас.